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“今年預計有2800名億萬富翁從全球各地遷移至新加坡。”“至少600家家族辦公室正等待新加坡金融管理局的審批。”“今年1~8月，新加坡外國買家交易房產總量約14000套私人公寓。新加坡的房價近一年來已經上漲了30%-50%?！?/em>“聽說富豪、VC/PE都在扎堆涌入新加坡，甚至連新加坡的普通酒店價格從300新幣標間，都漲到了1000新幣。”……
這些現象都折射出了今年新加坡的火熱。在全球深受covid-19病毒疫情的困擾下，新加坡最開始采取了嚴格的防疫措施，之后不得不放開，反而使其獲得了全球資本的涌入，享盡了好處。
在熱錢涌入的過程中，備受矚目的是，今年新加坡大幅提高了在當地設立家族辦公室的門檻。那么，現在去新加坡設立家辦還有機會嗎？能獲得什么優(yōu)勢？這可能是一個很復雜的問題。
熱錢涌入新加坡，吸引力何在？
近年來，一些富豪移民或投資到新加坡的新聞時常見諸媒體，包括橋水基金達利歐、海底撈張勇夫婦、李嘉誠等。而由于相對寬松的防疫政策，今年以來多場國際性的大型金融峰會活動，都落地在新加坡舉辦，這吸引了全球各地的金融精英和熱錢涌入。
據報道，在今年7-9月份，當地的酒店價格直接暴漲2-3倍，部分酒店房間價格甚至要上萬元一晚，堪稱一房難求。
從優(yōu)勢來說，新加坡相對是一個自由港，在國際上經常處于中立國的立場。地域上，新加坡地處馬六甲海峽，有著獨特的地理位置優(yōu)勢，是亞洲金融中心第一、全球金融中心第三（最新數據，參見搶人大戰(zhàn)！中國香港VS新加坡｜中國家族辦公室手冊），投資通道、投資種類齊全多樣，新加坡的幣值也相對穩(wěn)定。
新加坡在國際金融、貿易融資、海事金融、保險、財務運作方面擁有領先地位，在資產管理、私人銀行和財富管理方面也表現不俗。具體來說，在金融監(jiān)管政策方面，新加坡的監(jiān)管政策相對其他歐美國家更加寬松，而且有稅收和管理政策的各種優(yōu)惠，重點培育了亞洲美元市場和金融期貨市場，從而成為全球四大離岸金融市場之一。
新加坡對于富裕客戶的隱私權采取嚴格的保密措施；在海外信托架構設立中，新加坡的信托法律法規(guī)非常完善，且是獨立主權國家；對金融企業(yè)的設立也采取比較寬松的準入政策，為適應金融混業(yè)經營的需要，其在資本市場發(fā)放通用牌照，機構可以同時進行券商、基金、期貨、REITs管理等業(yè)務。
在稅收優(yōu)惠政策方面，新加坡的個人所得稅最高不超過20%，公司所得稅最高22%，且沒有資本利得稅，沒有遺產稅；這遠低于美國和歐盟國家的個人所得稅稅率，新加坡的財富管理行業(yè)一直享有豐厚的稅收優(yōu)惠政策。
在投資產品方面，有方便快捷的外匯交易和貨幣兌換，衍生品交易，房地產投資信托基金（REITs）交易，還能投資港股、美股和全球主流股票市場，進行國際期貨期權交易或購買美國國債、進行金融借貸等融資杠桿操作。
在財富管理方面，新加坡金融行業(yè)從業(yè)人員眾多，同時新加坡優(yōu)質的教育、良好的營商環(huán)境、完備的社會保障的優(yōu)勢，以及對技術移民的歡迎，吸引了全球的人才聚集。
在新加坡設立家辦，有什么要求？
今年4月，新加坡大幅提高了在當地設立家族辦公室以及免稅政策（通常說的13O和13U）的申請門檻。具體如下：
13O1）資產管理要求從500萬提高至1000萬新幣2）需保證管理資產在兩年期內達到2000萬新幣的規(guī)模3）管理資產的10%需為本地投資或者是1000萬新幣（以較低的為準，需在一年內達標）4）需要雇傭至少兩名專業(yè)人士（可為家族成員）
13U1）管理資產不變，5000萬新幣2）管理資產的10%需為本地投資（一年內達標）3）每年的運營花費至少為50萬新幣4）要雇傭至少三名專業(yè)人士，至少有一名非家族成員
新加坡經濟發(fā)展局（EDB）數據顯示，新加坡家族辦公室數量在2017年至2019年期間增長了5倍。截至2020年底，新加坡有400個單一家族辦公室，到今年第一季，新加坡的家族辦公室已有近800家。英國富豪、戴森公司創(chuàng)辦人詹姆斯·戴森、橋水基金創(chuàng)始人等億萬富豪均在新加坡設立家族辦公室。
據預測，今年有至少600家家族辦公室正等待新加坡金融管理局的審批，2022年，新加坡新成立的143個家族信托辦公室中有44%是源自中國，按照新加坡金管局說法“申請量突破過去一年的紀錄”。
前景真的很好嗎？
根據最新的數據，受電子出口大跌10%影響，新加坡今年九月份關鍵出口同比增長僅3.1%，制造業(yè)產值同比增長僅0.9%，均低于市場預期。
同時，在關鍵制造業(yè)發(fā)展低于預期的情況下，新加坡的通脹水平攀升。在食品、服務業(yè)、零售和其他商品價格的推動下，新加坡九月份核心通貨膨脹率進一步攀升，同比增幅達到5.3%，創(chuàng)下2008年11月以來、近十四年的新高。
某種程度上說，新加坡的經濟發(fā)展更多靠的是來自于外部資金和熱錢的涌入，而非靠自身的內生增長動力。對于家族辦公室來說，更多是利用當地的市場環(huán)境和法律制度，獲取投資方面的諸多便利?？梢哉f是富豪紛紛涌入，設立家辦帶動了新加坡的經濟發(fā)展，而當地為了吸引更多的富豪，也開放了更多的優(yōu)惠和便利措施。
在新加坡設立家辦，打理的更多是自己的錢，是富豪帶著資金一起去的。新加坡更多像是一個中轉站，而非良好的目的地，富豪們還會考慮資金的安全性問題，很多人不免對一個小島國有一定的擔憂。
家辦如果希望能吸引到LP去投資，或者有人把錢交給自己去打理，可能會令人失望。新加坡的移民門檻比較高，不斷提高的各種杰出人才門檻、設立家辦的門檻就是一個例證。此外，新加坡的普通勞工，大多數人是境外而來，在當地居住生活環(huán)境比較一般，疫情嚴重時還面臨著相對本國居民更加嚴苛的管控，此前媒體報道，2年內新加坡流失了23萬外籍員工，出現了用工荒。
在提高了家族辦公室的設立門檻之后，隨著全球慢慢恢復疫情之前的常態(tài)，面對更多挑戰(zhàn)，新加坡的競爭優(yōu)勢可能會有所下降。對于家族辦公室來說，新加坡是否是一個好的選擇，或許要面臨更多考量。
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