“財(cái)富管理的核心是為客戶打造一系列金融服務(wù)，幫助客戶實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值增值等目的。財(cái)富管理既幫助客戶管理金融資產(chǎn)，提供投資理財(cái)、風(fēng)險(xiǎn)管理、保險(xiǎn)養(yǎng)老等資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，也提供幫助客戶融資等債務(wù)管理業(yè)務(wù)以及現(xiàn)金儲(chǔ)蓄管理等流動(dòng)性管理業(yè)務(wù)。在社會(huì)財(cái)富與居民財(cái)富不斷積累的背景下，我國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)迎來(lái)重要的發(fā)展機(jī)遇期。”

21世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)較快增長(zhǎng)，社會(huì)財(cái)富總規(guī)?？焖俜e累。根據(jù)瑞信研究院《2021全球財(cái)富報(bào)告》，2000年我國(guó)社會(huì)財(cái)富總規(guī)模僅有5萬(wàn)億美元，占全球財(cái)富規(guī)模的4.56%；2020年我國(guó)社會(huì)財(cái)富總規(guī)模達(dá)74.88萬(wàn)億美元，占全球財(cái)富規(guī)模比重達(dá)17.9%。與此同時(shí)，我國(guó)居民個(gè)人財(cái)富顯著增加。根據(jù)《中國(guó)國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債表2020》，2019年我國(guó)國(guó)家總資產(chǎn)1655.6萬(wàn)億元，其中居民部門(mén)總資產(chǎn)達(dá)574.96萬(wàn)億元；而2009年居民部門(mén)總資產(chǎn)僅有154.49萬(wàn)億元，十年翻漲近三倍。就居民部門(mén)來(lái)說(shuō)，其家庭資產(chǎn)主要用于消費(fèi)、投資和儲(chǔ)蓄。在居民收入水平不斷提高的同時(shí)，居民可投資資產(chǎn)規(guī)模也在不斷擴(kuò)大。Wind數(shù)據(jù)顯示，2008年我國(guó)居民可投資資產(chǎn)（包括個(gè)人金融資產(chǎn)和投資性房產(chǎn)）總體規(guī)模僅有37.8萬(wàn)億元，至2020年已達(dá)241萬(wàn)億元。

一、財(cái)富管理市場(chǎng)主要特征

01金融資產(chǎn)配置占比增加，房地產(chǎn)資產(chǎn)占比降低

近年來(lái)，我國(guó)居民財(cái)富投向金融資產(chǎn)的占比不斷提升（見(jiàn)圖1），投向房地產(chǎn)資產(chǎn)的比例不斷降低。根據(jù)《中國(guó)國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債表2020》，2000—2019年，我國(guó)居民的金融資產(chǎn)占比由43.1%升至56.5%；居民住房資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重由52.3%降至40.4%。降低社會(huì)財(cái)富對(duì)房地產(chǎn)資產(chǎn)的配置占比，提高社會(huì)財(cái)富對(duì)金融資產(chǎn)的配置占比，不僅有利于財(cái)富優(yōu)化配置，而且有利于改善金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。

02投資觀念日益成熟，權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)配置增加

在金融市場(chǎng)不斷發(fā)展的背景下，我國(guó)居民財(cái)富結(jié)構(gòu)和財(cái)富管理需求也逐步發(fā)生變化，客戶對(duì)權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)需求更高，理財(cái)種類(lèi)也更加多元化。近年來(lái)，股票基金類(lèi)產(chǎn)品的財(cái)富配資比例大大提升。根據(jù)《中國(guó)國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債表2020》，2000年我國(guó)居民金融資產(chǎn)近六成以通貨與存款形式持有，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券持有近一成，對(duì)基金、保險(xiǎn)理財(cái)?shù)馁Y產(chǎn)配置不足百分之三。2019年我國(guó)居民對(duì)于股權(quán)、股票等權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的配置已占到金融資產(chǎn)的52.4%，占總資產(chǎn)的30%；基金、保險(xiǎn)類(lèi)產(chǎn)品配置升至金融資產(chǎn)的10%，占總資產(chǎn)的5.6%；存款與通貨配置降至金融資產(chǎn)的36.4%，占總資產(chǎn)的20.6%。

參考發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的財(cái)富配置結(jié)構(gòu)，股權(quán)、基金、保險(xiǎn)類(lèi)金融資產(chǎn)配置占主要地位。據(jù)美國(guó)經(jīng)濟(jì)分析局統(tǒng)計(jì)，2019年美國(guó)居民持有存款與通貨僅占金融資產(chǎn)的12%，占總資產(chǎn)的8%；股票和投資基金占金融資產(chǎn)份額的49%，占總資產(chǎn)的34%；保險(xiǎn)、養(yǎng)老金等產(chǎn)品占金融資產(chǎn)的33%，占總資產(chǎn)的23%。在我國(guó)資本市場(chǎng)持續(xù)完善疊加權(quán)益市場(chǎng)吸引力不斷增強(qiáng)的背景下，我國(guó)居民資產(chǎn)配置有望逐步向金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，特別是提高財(cái)富配置在保險(xiǎn)與養(yǎng)老金等產(chǎn)品中的比重。

03高凈值人群資產(chǎn)規(guī)模提高，境外資產(chǎn)配比不斷增加

當(dāng)前我國(guó)高凈值人群財(cái)富存量增加顯著，財(cái)富管理需求空間龐大。根據(jù)《2021中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》，2010年我國(guó)高凈值人群數(shù)量（可投資資產(chǎn)超過(guò)1000萬(wàn)元的個(gè)人）有50萬(wàn)人，高凈值人群可投資資產(chǎn)規(guī)模有15萬(wàn)億元。至2020年，我國(guó)高凈值人群數(shù)量合計(jì)達(dá)262萬(wàn)人，高凈值人群的可投資資產(chǎn)規(guī)模達(dá)84萬(wàn)億元。

與此同時(shí)，我國(guó)高凈值人群的境外資產(chǎn)配比不斷增加。根據(jù)《2021中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》，2019年我國(guó)高凈值人群的境外資產(chǎn)配比為15%，2021年增加至30%。高凈值人群的財(cái)富配置需求往往不滿足于單一產(chǎn)品與單一國(guó)別，而是具有較高的全球資產(chǎn)配置與國(guó)際化產(chǎn)品投資需求。

04財(cái)富傳承與養(yǎng)老需求提升

在滿足客戶財(cái)富保值增值需求的基礎(chǔ)上，未來(lái)財(cái)富傳承的需求將不斷提升，且隨著人口結(jié)構(gòu)逐步老齡化，財(cái)富養(yǎng)老市場(chǎng)需求也將不斷提高。一方面，家庭財(cái)富往往面臨復(fù)雜的多種因素，如市場(chǎng)波動(dòng)、外部風(fēng)險(xiǎn)、家族治理等，需借助專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)量身定做長(zhǎng)期規(guī)劃方案，因此財(cái)富管理是保證財(cái)富合理有效傳承的必要環(huán)節(jié)。另一方面，養(yǎng)老是財(cái)富儲(chǔ)蓄的主要目的之一。隨著老齡群體占比的增加，社會(huì)對(duì)于養(yǎng)老財(cái)富管理的需求也越來(lái)越多，養(yǎng)老財(cái)富的占比也將越來(lái)越大。根據(jù)《2019年中國(guó)城鎮(zhèn)居民家庭資產(chǎn)負(fù)債情況調(diào)查》，戶主年齡為65歲及以上居民家庭投資銀行理財(cái)、資管、信托產(chǎn)品的均值為23.9萬(wàn)元，是總體平均水平的1.4倍，占其家庭金融資產(chǎn)的比重為34.8%，遠(yuǎn)高于其他年齡段水平，財(cái)富養(yǎng)老的市場(chǎng)空間廣闊。

二、財(cái)富管理市場(chǎng)參與機(jī)構(gòu)和金融產(chǎn)品

財(cái)富管理行業(yè)具有較強(qiáng)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)特征，不同金融機(jī)構(gòu)的財(cái)富管理經(jīng)營(yíng)模塊既有重合也各具特色，形成多元化競(jìng)爭(zhēng)格局。我國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)的從業(yè)機(jī)構(gòu)主要包括傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)和第三方機(jī)構(gòu)，傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、信托公司、證券公司、基金公司等；第三方機(jī)構(gòu)主要包括螞蟻財(cái)富、微信理財(cái)通等。

從業(yè)務(wù)特色來(lái)看，商業(yè)銀行及其理財(cái)子公司具有傳統(tǒng)渠道優(yōu)勢(shì)、龐大的客戶群體和豐富的金融資源，理財(cái)產(chǎn)品是商業(yè)銀行主要推廣的財(cái)富管理業(yè)務(wù)。信托公司以服務(wù)高凈值客戶為主要目標(biāo)，財(cái)富管理投資范圍較廣、收益率較高，以中高風(fēng)險(xiǎn)的非標(biāo)準(zhǔn)化信托產(chǎn)品為主。證券公司在投融資兩端的對(duì)接較為靈活，在衍生品、證券化產(chǎn)品上具有優(yōu)勢(shì)，注重對(duì)投研團(tuán)隊(duì)的打造?；鸸镜耐顿Y以二級(jí)市場(chǎng)為主，公募基金發(fā)展速度較快，在資管產(chǎn)品的銷(xiāo)售渠道上與銀行等機(jī)構(gòu)合作。保險(xiǎn)公司的目標(biāo)客群規(guī)模大，資金來(lái)源穩(wěn)定，但客戶目標(biāo)往往比較偏向保守收益類(lèi)產(chǎn)品。此外，螞蟻財(cái)富等第三方機(jī)構(gòu)大大推進(jìn)了普惠型財(cái)富業(yè)務(wù)發(fā)展。例如，螞蟻財(cái)富憑借移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，塑造了低門(mén)檻、操作簡(jiǎn)單的理財(cái)模式，在市場(chǎng)上爭(zhēng)取到大量的長(zhǎng)尾客戶群體。

財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)之一是為客戶提供優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。近年來(lái)，我國(guó)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展愈加成熟，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷發(fā)展壯大（見(jiàn)表1）。

一方面，銀行理財(cái)是最主要的資管產(chǎn)品。2018年資管新規(guī)出臺(tái)，引導(dǎo)理財(cái)產(chǎn)品打破剛性兌付，由保本保息向凈值化方向轉(zhuǎn)型。根據(jù)《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告（2021年）》，截至2021年末，銀行理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到29萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.14％；保本理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模已由資管新規(guī)發(fā)布時(shí)的4萬(wàn)億元壓降至零；凈值型理財(cái)產(chǎn)品余額26.96萬(wàn)億元，占比達(dá)92.97%，與資管新規(guī)發(fā)布前相比增加了23.89萬(wàn)億元；同業(yè)理財(cái)降至541億元，較資管新規(guī)發(fā)布前下降97.52％。另一方面，除了銀行理財(cái)之外，其他金融機(jī)構(gòu)的各類(lèi)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，尤其是公募基金、養(yǎng)老金、私募基金等。中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，信托資產(chǎn)規(guī)模余額20.55萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)0.29%。中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，公募基金資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)25.56萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)28.51%；基金公司管理的養(yǎng)老金產(chǎn)品達(dá)3.96萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)17.81%。

三、商業(yè)銀行發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)的對(duì)策建議

01把握財(cái)富管理市場(chǎng)縱深發(fā)展機(jī)遇，塑造商業(yè)銀行特色競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

從需求端來(lái)看，我國(guó)已擁有大規(guī)模中等收入群體，未來(lái)高凈值人群占比還將不斷增加，財(cái)富管理需求將更加旺盛多元。與此同時(shí)，隨著房住不炒、租購(gòu)?fù)瑱?quán)、養(yǎng)老金第三支柱建設(shè)等政策不斷完善，居民資產(chǎn)配置逐步從擁有現(xiàn)金向擁有資產(chǎn)轉(zhuǎn)變、從擁有房產(chǎn)向擁有金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)變，養(yǎng)老金資金也將更多地配置于金融市場(chǎng)，這為財(cái)富管理業(yè)務(wù)帶來(lái)了更加廣闊的空間。從供給端來(lái)看，隨著資管新規(guī)落地，財(cái)富管理行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管、打破剛兌、凈值化轉(zhuǎn)型趨勢(shì)加強(qiáng)，商業(yè)銀行有望通過(guò)發(fā)揮自身稟賦進(jìn)一步提高財(cái)富管理市場(chǎng)份額。此外，資本市場(chǎng)改革深化也將為財(cái)富管理市場(chǎng)發(fā)展增加新的動(dòng)力。

商業(yè)銀行在財(cái)富管理市場(chǎng)中具有重要地位，應(yīng)充分把握財(cái)富管理縱深發(fā)展的機(jī)遇，充分利用自身優(yōu)勢(shì)塑造差異化競(jìng)爭(zhēng)特色，積極促進(jìn)大財(cái)富管理戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。相比其他類(lèi)型金融機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行具有資金、渠道、客戶、信息等獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，且賬戶體系更完整、風(fēng)控體系更成熟，有利于財(cái)富管理業(yè)務(wù)開(kāi)展。商業(yè)銀行應(yīng)充分利用上述專(zhuān)業(yè)、資源和信息優(yōu)勢(shì)，積極塑造特色差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，不斷增強(qiáng)銀行財(cái)富管理產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

02以客戶需求為導(dǎo)向，更好滿足客戶差異性、多樣化、海內(nèi)外資產(chǎn)配置的需求

不同收入結(jié)構(gòu)、不同年齡結(jié)構(gòu)的群體具有不同的財(cái)富管理需求。高凈值人群對(duì)跨境投資及股權(quán)投資、信托、保險(xiǎn)、財(cái)富傳承等資產(chǎn)配置需求更大，大眾長(zhǎng)尾客戶則更青睞穩(wěn)健增長(zhǎng)的產(chǎn)品。老齡群體對(duì)養(yǎng)老、健康、醫(yī)療等資產(chǎn)配置需求更大且更加注重資產(chǎn)的安全性。年輕群體對(duì)新事物接受能力更強(qiáng)，更注重當(dāng)期收益且投資風(fēng)格多元。對(duì)此，商業(yè)銀行要充分把握人口結(jié)構(gòu)特征對(duì)財(cái)富管理市場(chǎng)的影響，更好地滿足客戶差異性、多樣化資產(chǎn)配置的需求。一是豐富財(cái)富管理產(chǎn)品供給，除了自身研發(fā)產(chǎn)品外，也要以開(kāi)放的心態(tài)擁抱其他機(jī)構(gòu)的高質(zhì)量產(chǎn)品，構(gòu)建更加開(kāi)放、多元化的產(chǎn)品體系，以更好地滿足客戶需求。二是圍繞渠道、產(chǎn)品等細(xì)分領(lǐng)域進(jìn)行深耕，打造核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。三是把握人口老齡化趨勢(shì)下財(cái)富管理需求的變化，進(jìn)一步豐富養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品供給，提前謀劃推動(dòng)養(yǎng)老財(cái)富市場(chǎng)有序發(fā)展。

03充分利用科技手段，打造數(shù)字化財(cái)富管理新模式

在金融科技背景下，數(shù)字化、智能化是未來(lái)財(cái)富管理發(fā)展的方向。商業(yè)銀行要加快科技賦能，打造數(shù)字化財(cái)富管理服務(wù)新模式。一是加快業(yè)務(wù)重心下沉，推動(dòng)財(cái)富管理從小眾化、高門(mén)檻向規(guī)?；?、低門(mén)檻、大眾長(zhǎng)尾客戶轉(zhuǎn)變。在數(shù)字技術(shù)支持下，財(cái)富管理產(chǎn)品的服務(wù)群體不再局限于高凈值與超高凈值客戶，可利用互聯(lián)網(wǎng)移動(dòng)支付、大數(shù)據(jù)技術(shù)推動(dòng)、智能化數(shù)據(jù)分析等方式向更廣泛的中等收入群體、大眾長(zhǎng)尾客戶延伸。二是提升立體化線上渠道經(jīng)營(yíng)能力，提升千人千面、快速響應(yīng)的精準(zhǔn)服務(wù)能力。加快構(gòu)建涵蓋手機(jī)銀行、微信銀行、短信銀行等在內(nèi)的數(shù)字化渠道體系，實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理的批量獲客。推進(jìn)大數(shù)據(jù)采集、智能算法等數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新，深度挖掘用戶信息，依據(jù)客戶偏好推送合適的財(cái)富管理產(chǎn)品。三是推動(dòng)財(cái)富管理線上線下業(yè)務(wù)有機(jī)結(jié)合。線上渠道是實(shí)現(xiàn)批量快速獲客的重要方式，而線下渠道是滿足客戶個(gè)性化定制的主戰(zhàn)場(chǎng)。要充分利用不同渠道的特點(diǎn)，推動(dòng)線上和線下雙向引流、相互促進(jìn)?？赏ㄟ^(guò)將線上拓展的高質(zhì)量客戶轉(zhuǎn)介紹至線下，借助網(wǎng)點(diǎn)渠道提供更加專(zhuān)業(yè)化、個(gè)性化的財(cái)富管理服務(wù)。四是更加注重強(qiáng)化消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。要加強(qiáng)對(duì)客戶信息的保護(hù)，強(qiáng)化對(duì)區(qū)塊鏈等技術(shù)的應(yīng)用，確保數(shù)據(jù)安全。

04積極促進(jìn)零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，打造綜合化、國(guó)際化、專(zhuān)業(yè)性、一站式的財(cái)富管理體系

一方面，打造綜合化、國(guó)際化的財(cái)富管理服務(wù)平臺(tái)。要充分利用集團(tuán)一體化綜合經(jīng)營(yíng)資源，全面提升全球化業(yè)務(wù)能力和競(jìng)爭(zhēng)力，積極為客戶提供境內(nèi)外一站式投資交易服務(wù)與覆蓋境內(nèi)外市場(chǎng)的綜合金融服務(wù)。另一方面，以資產(chǎn)管理規(guī)模（AUM）為核心，積極促進(jìn)零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。財(cái)富管理業(yè)務(wù)具有輕資本、弱周期等特征，是銀行提高盈利能力、維持利潤(rùn)增長(zhǎng)的重要板塊。在買(mǎi)方投顧模式下，資產(chǎn)管理規(guī)模是提升財(cái)富業(yè)務(wù)管理費(fèi)的核心。

05關(guān)注ESG等財(cái)富投資新方式與新機(jī)遇

綠色轉(zhuǎn)型已成為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的重要主題。金融市場(chǎng)也越來(lái)越關(guān)注有利于企業(yè)環(huán)境、社會(huì)和治理績(jī)效（ESG）的投資方式，綠色投資、可持續(xù)投資方興未艾。實(shí)現(xiàn)財(cái)富市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展，要積極關(guān)注ESG等財(cái)富投資方式，把握投資機(jī)遇，探索如何將可持續(xù)投資等納入財(cái)富投資方案之中。

06堅(jiān)守合規(guī)底線，注重風(fēng)險(xiǎn)防范

近年來(lái)，資管新規(guī)等一系列法律法規(guī)陸續(xù)出臺(tái)，為促進(jìn)財(cái)富管理市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。財(cái)富管理橫跨信貸、股票、債券、信托、大宗商品等多個(gè)市場(chǎng)，不僅使得金融市場(chǎng)各模塊之間的聯(lián)動(dòng)性加強(qiáng)，也使得金融產(chǎn)品組合的復(fù)雜程度上升。商業(yè)銀行要高度重視財(cái)富管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，始終堅(jiān)守合規(guī)經(jīng)營(yíng)的底線，注重風(fēng)險(xiǎn)防范。一方面，統(tǒng)籌安全與發(fā)展，在把握核心風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，動(dòng)態(tài)調(diào)整商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)容忍度，形成產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好相匹配、收益與成本相匹配的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)制。另一方面，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，做好風(fēng)險(xiǎn)防范。及時(shí)梳理財(cái)富產(chǎn)品的業(yè)務(wù)鏈條，處理好各類(lèi)財(cái)富產(chǎn)品和關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)之間的關(guān)系，做好杠桿類(lèi)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，避免財(cái)富管理產(chǎn)品市值大幅波動(dòng)。

-END-

參考文獻(xiàn)

[1]李揚(yáng),張曉晶,等.中國(guó)國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債表2020[M].北京:中國(guó)社會(huì)科學(xué)出版社,2021.

[2]尚福林.新格局下中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)如何實(shí)現(xiàn)效用最大化[J].清華金融評(píng)論,2021，（11）.

[3]林百宏,游雨楠.財(cái)富管理和資產(chǎn)管理的比較[J].中國(guó)金融,2022,（1）.

[4]胡濱.發(fā)展普惠型財(cái)富管理市場(chǎng)[J].中國(guó)金融,2022,（1）.

[5]李晗玥.財(cái)富管理行業(yè)深度報(bào)告:時(shí)勢(shì)造英雄,產(chǎn)品、渠道誰(shuí)與爭(zhēng)鋒？[R].2022.

[6]李志騫.他山之石:瑞銀集團(tuán)財(cái)富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)[R].2021.

[7]王聰聰,黨超,徐峰,等.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的金融創(chuàng)新和財(cái)富管理研究[J].管理世界,2018,（12）.

[8]招商銀行,貝恩公司.2021中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告[R].2021.

[9]瑞銀研究院.2021全球財(cái)富報(bào)告[R].2022.

[10]銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行?中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告（2021年）[R].2022.

[11]祁斌.商業(yè)銀行加快發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)的思考與建議[J].金融縱橫,2021,（5）.

[12]萬(wàn)飛.關(guān)于商業(yè)銀行大財(cái)富管理發(fā)展的思考[J].現(xiàn)代商業(yè)銀行,2021,（23）.

免責(zé)聲明

文章出處：《金融縱橫》

作者簡(jiǎn)介：李佩珈，女，供職于中國(guó)銀行研究院；吳丹，女，供職于中國(guó)銀行博士后科研工作站。

免責(zé)聲明：“財(cái)策智庫(kù)”公眾號(hào)涉及的內(nèi)容僅供參考，文章均為作者觀點(diǎn)，文責(zé)自負(fù)。公眾號(hào)內(nèi)的文章版權(quán)及相關(guān)權(quán)益歸相關(guān)內(nèi)容提供方所有，如涉及侵權(quán)等問(wèn)題，請(qǐng)聯(lián)系微信號(hào)：jibao1112

投稿及合作：wealthmagazine@163.com

【財(cái)策智庫(kù) WEALTH PLUS】財(cái)富管理行業(yè)的學(xué)習(xí)分享及資源整合平臺(tái)，微信公眾號(hào)內(nèi)搜索“財(cái)策智庫(kù)”即刻關(guān)注！