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人工智能不會取代人類財務顧問，但財富管理行業(yè)的轉型已在進行中。賈斯汀·懷特海德（Justin Whitehead）寄希望于人工智能重塑財富管理行業(yè)潛力。作為Pebble Finance聯(lián)合創(chuàng)始人、自我評定的“金融科技迷”，懷特海德計劃在7月推出一項人工智能驅動的投資服務——這項服務將擴大以可負擔費用獲得定制投資組合的人數(shù)。不過，雖然懷特海德看好人工智能，但他并未在財務建議中完全排除人為因素。“我個人認為人工智能不會徹底取代財務顧問，”他說，不過，無論顧問是否存在，財富管理模式都會發(fā)生很大變化。懷特海德的想法不是個例。財富管理行業(yè)高管、金融科技領導者，以及行業(yè)專家并不認為人工智能會取代人類財務顧問。然而，財富管理的人工智能轉型已在進行中。財務咨詢公司正在利用人工智能提高財務顧問效率、尋找更好服務客戶的機會，甚至改變投資者獲得投資建議的方式。懷特海德表示：“使用人工智能的財富管理公司將主導那些不使用人工智能的公司。”不只初創(chuàng)企業(yè)正在嘗試人工智能。多年以來，摩根士丹利（Morgan Stanley）一直致力于整合人工智能。例如，摩根士丹利的“Next Best Action”工具就融入了人工智能元素。今年初，摩根士丹利宣布與ChatGPT開發(fā)者OpenAI合作，為其財務顧問打造人工智能支持的工具，幫助他們更好地整理公司龐大研究庫，以滿足客戶需求。“想象一下，一位客戶詢問他們的顧問，在高通脹環(huán)境下如何處理多余現(xiàn)金?！蹦Ω康だ敻还芾砉痉謪^(qū)主管文斯·盧米亞（Vince Lumia）說。針對上述問題，盧米亞表示，顧問的傳統(tǒng)做法是從內(nèi)部及合作伙伴的研究資料中尋找答案，再通過互聯(lián)網(wǎng)查找需要的其他內(nèi)容。然后，顧問評估所有資料進行總結，并且考慮客戶個人實際情況，確定方法并向他們提出建議?！斑@一過程耗費大量工作?！?/p>摩根士丹利希望其尚未命名且仍在開發(fā)中的人工智能工具能夠加快服務速度，快速為顧問提供所需相關信息。盧米亞指出，做最終決策的仍是財務顧問。“我們推出的解決方案并非推薦引擎，它不會告訴人們該做什么。”他說，這將是一種資源。如果我們能夠幫助顧問有效地查找信息來源來回答客戶問題，并且提供相關支持文檔，那么他們就能提出更好的建議。盧米亞所述只是一個例子，但鑒于摩根士丹利是美國最大財富管理公司之一——擁有超過15000名財務顧問，管理超過3.5萬億美元資產(chǎn)，因此這一案例可能產(chǎn)生巨大影響力。“我們正處于賦能行業(yè)的變革時刻?！北R米亞說。
歷史性時刻雖然懷特海德預計人工智能不會大規(guī)模取代人類顧問，但他的確認為人工智能可以擴大投資者的范圍，讓他們獲得可負擔且專業(yè)的投資管理組合。懷特海德指出，大多數(shù)投資者都被忽視，或是沒有得到充分的服務?！叭绻愕膫蚪鹳~戶只有5萬美元，那么沒有人會幫助你。”他進一步表示，人工智能可以幫財富管理機構擴大規(guī)模并提高效率，提升顧問的效率和成本效益，進而為更廣泛的客戶群服務。其他金融科技企業(yè)正竭力為公司及其財務顧問帶來人工智能服務。例如Salesforce（CRM）作為一家為金融服務等公司提供客戶關系管理軟件的企業(yè)，正在使用人工智能自動生成客戶電子郵件、通話摘要、賬戶研究報告等。再如CogniCor創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官信德·約瑟夫（Sindhu Joseph）表示，CogniCor旨在為顧問提供虛擬助理，以協(xié)助安排客戶會議、起草議程、審查清單和處理其他事宜。“顧問不愿陷入填寫表格或會議記錄的困境。他們希望得到建議?！奔s瑟夫說，我們想剔除那些無法為顧問增加價值的事情，轉而由虛擬助理來處理。這是我們的重大使命。據(jù)約瑟夫介紹，CogniCor成立于2019年，是其博士期間撰寫有關人工智能論文的“副產(chǎn)品”。目前，該公司與注冊投資顧問(RIA)及規(guī)模較大的券商合作。她表示，人工智能可以幫助顧問和公司提升運營效率，甚至預見某天類似ChatGPT的搜索引擎如何取代復雜且凌亂的數(shù)據(jù)分析工具。“這是財富管理行業(yè)重塑自我的歷史性機遇。”約瑟夫說。當然，被人工智能重塑的行業(yè)不止財富管理。資產(chǎn)管理公司也在測試不同技術。先鋒集團（Vanguard Group）嘗試在知識管理、內(nèi)容創(chuàng)建和軟件開發(fā)中使用生成式人工智能。先鋒集團首席信息官尼汀·坦登（Nitin Tandon）稱人工智能潛力“深遠”，但他呼吁“負責任地接納人工智能”，并表示先鋒集團正在“依靠自身使命驅動團隊，確保結果滿足公司的最高期望和標準”。行業(yè)專家指出，一些公司還在探索人工智能如何為客戶提供選股及其他財務建議。不過在短期內(nèi)，這些公司不會推出僅依賴人工智能的財務規(guī)劃服務。首先，監(jiān)管機構希望擁有話語權。此外，合規(guī)部門也是如此。6月，美國證券交易委員會表示，預計今年晚些時候考慮制定新規(guī)范——有關財富管理公司如何應用人工智能與客戶交流。晨星公司（Morningstar）首席分析官李·戴維森（Lee Davidson）表示，（財富管理）是一個受到嚴格監(jiān)管的行業(yè)，需要合理的基準向客戶提供投資建議。戴維森希望企業(yè)在其他領域利用人工智能，例如簡化開戶流程、改進定制化服務。行業(yè)顧問阿洛伊斯·皮克（Alois Pirker）對此表示認同，他指出財富管理公司希望了解人工智能應用如何完成推薦，看到其背后的工作支撐。Pirker Partners創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官彼得（Pirker）表示：“監(jiān)管責任可能會阻止人工智能與客戶直接互動。必須有人為此負起責任來。”人工智能如同之前的機器人對于財富管理專業(yè)人士，當前人工智能熱潮可能讓他們想起曾經(jīng)的機器人顧問。十多年前，Betterment、Wealthfront等機器人顧問如雨后春筍般出現(xiàn)，它們?yōu)榭蛻籼峁I(yè)管理的投資組合，而成本只是傳統(tǒng)財務顧問的一小部分。此外，機器人的需求比人類要低得多。人們普遍擔心，機器人顧問會從人類顧問手中搶走客戶和資產(chǎn)。這是企業(yè)內(nèi)部以及行業(yè)會議都會經(jīng)常討論的話題，財富管理高管在會議上發(fā)表演講，捍衛(wèi)人類顧問為客戶關系帶來的價值。最終，這些機器人并沒有取代人類，而是與人類并肩工作。過去十年，美國許多頭部金融服務公司或是收購機器人顧問初創(chuàng)企業(yè)，或是推出自己的機器人版本。目前，這些公司提供一系列財富管理服務，建議富裕的客戶與人類顧問合作，不太富裕的客戶使用低成本的機器人咨詢服務。這是財富管理公司（尤其大型經(jīng)紀商）多年來的趨勢之一——鼓勵人類財務顧問專注為更高利潤客戶提供服務。同時，混合機器人顧問越發(fā)受到市場歡迎，例如先鋒集團推出的個人顧問服務，將數(shù)字化建議與人類顧問結合起來。“我從未想過 Betterment 會取代人類顧問?！敝钡?020年12月，Betterment創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官喬恩·斯坦（Jon Stein）坦言，我不認為人工智能會取代人類顧問，因為人們從人類顧問對話中得到的不止是投資建議。人類顧問扮演著不同角色——治療師、項目經(jīng)理、顧問和教練?？蛻羧匀恍枰祟愵檰枴?/p>文 | 安德魯·韋爾施（Andrew Welsch）編輯 | 曹妍版權聲明：《巴倫周刊》（barronschina）原創(chuàng)文章，未經(jīng)許可，不得轉載。英文版見2023年7月5日報道“How AI Will Change Wealth Management”。（本文內(nèi)容僅供參考，不構成任何形式的投資和金融建議；市場有風險，投資須謹慎。）
歷史性時刻雖然懷特海德預計人工智能不會大規(guī)模取代人類顧問，但他的確認為人工智能可以擴大投資者的范圍，讓他們獲得可負擔且專業(yè)的投資管理組合。懷特海德指出，大多數(shù)投資者都被忽視，或是沒有得到充分的服務?！叭绻愕膫蚪鹳~戶只有5萬美元，那么沒有人會幫助你。”他進一步表示，人工智能可以幫財富管理機構擴大規(guī)模并提高效率，提升顧問的效率和成本效益，進而為更廣泛的客戶群服務。其他金融科技企業(yè)正竭力為公司及其財務顧問帶來人工智能服務。例如Salesforce（CRM）作為一家為金融服務等公司提供客戶關系管理軟件的企業(yè)，正在使用人工智能自動生成客戶電子郵件、通話摘要、賬戶研究報告等。再如CogniCor創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官信德·約瑟夫（Sindhu Joseph）表示，CogniCor旨在為顧問提供虛擬助理，以協(xié)助安排客戶會議、起草議程、審查清單和處理其他事宜。“顧問不愿陷入填寫表格或會議記錄的困境。他們希望得到建議?！奔s瑟夫說，我們想剔除那些無法為顧問增加價值的事情，轉而由虛擬助理來處理。這是我們的重大使命。據(jù)約瑟夫介紹，CogniCor成立于2019年，是其博士期間撰寫有關人工智能論文的“副產(chǎn)品”。目前，該公司與注冊投資顧問(RIA)及規(guī)模較大的券商合作。她表示，人工智能可以幫助顧問和公司提升運營效率，甚至預見某天類似ChatGPT的搜索引擎如何取代復雜且凌亂的數(shù)據(jù)分析工具。“這是財富管理行業(yè)重塑自我的歷史性機遇。”約瑟夫說。當然，被人工智能重塑的行業(yè)不止財富管理。資產(chǎn)管理公司也在測試不同技術。先鋒集團（Vanguard Group）嘗試在知識管理、內(nèi)容創(chuàng)建和軟件開發(fā)中使用生成式人工智能。先鋒集團首席信息官尼汀·坦登（Nitin Tandon）稱人工智能潛力“深遠”，但他呼吁“負責任地接納人工智能”，并表示先鋒集團正在“依靠自身使命驅動團隊，確保結果滿足公司的最高期望和標準”。行業(yè)專家指出，一些公司還在探索人工智能如何為客戶提供選股及其他財務建議。不過在短期內(nèi)，這些公司不會推出僅依賴人工智能的財務規(guī)劃服務。首先，監(jiān)管機構希望擁有話語權。此外，合規(guī)部門也是如此。6月，美國證券交易委員會表示，預計今年晚些時候考慮制定新規(guī)范——有關財富管理公司如何應用人工智能與客戶交流。晨星公司（Morningstar）首席分析官李·戴維森（Lee Davidson）表示，（財富管理）是一個受到嚴格監(jiān)管的行業(yè)，需要合理的基準向客戶提供投資建議。戴維森希望企業(yè)在其他領域利用人工智能，例如簡化開戶流程、改進定制化服務。行業(yè)顧問阿洛伊斯·皮克（Alois Pirker）對此表示認同，他指出財富管理公司希望了解人工智能應用如何完成推薦，看到其背后的工作支撐。Pirker Partners創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官彼得（Pirker）表示：“監(jiān)管責任可能會阻止人工智能與客戶直接互動。必須有人為此負起責任來。”人工智能如同之前的機器人對于財富管理專業(yè)人士，當前人工智能熱潮可能讓他們想起曾經(jīng)的機器人顧問。十多年前，Betterment、Wealthfront等機器人顧問如雨后春筍般出現(xiàn)，它們?yōu)榭蛻籼峁I(yè)管理的投資組合，而成本只是傳統(tǒng)財務顧問的一小部分。此外，機器人的需求比人類要低得多。人們普遍擔心，機器人顧問會從人類顧問手中搶走客戶和資產(chǎn)。這是企業(yè)內(nèi)部以及行業(yè)會議都會經(jīng)常討論的話題，財富管理高管在會議上發(fā)表演講，捍衛(wèi)人類顧問為客戶關系帶來的價值。最終，這些機器人并沒有取代人類，而是與人類并肩工作。過去十年，美國許多頭部金融服務公司或是收購機器人顧問初創(chuàng)企業(yè)，或是推出自己的機器人版本。目前，這些公司提供一系列財富管理服務，建議富裕的客戶與人類顧問合作，不太富裕的客戶使用低成本的機器人咨詢服務。這是財富管理公司（尤其大型經(jīng)紀商）多年來的趨勢之一——鼓勵人類財務顧問專注為更高利潤客戶提供服務。同時，混合機器人顧問越發(fā)受到市場歡迎，例如先鋒集團推出的個人顧問服務，將數(shù)字化建議與人類顧問結合起來。“我從未想過 Betterment 會取代人類顧問?！敝钡?020年12月，Betterment創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官喬恩·斯坦（Jon Stein）坦言，我不認為人工智能會取代人類顧問，因為人們從人類顧問對話中得到的不止是投資建議。人類顧問扮演著不同角色——治療師、項目經(jīng)理、顧問和教練?？蛻羧匀恍枰祟愵檰枴?/p>文 | 安德魯·韋爾施（Andrew Welsch）編輯 | 曹妍版權聲明：《巴倫周刊》（barronschina）原創(chuàng)文章，未經(jīng)許可，不得轉載。英文版見2023年7月5日報道“How AI Will Change Wealth Management”。（本文內(nèi)容僅供參考，不構成任何形式的投資和金融建議；市場有風險，投資須謹慎。）
