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近年來，隨著國民財富總量的不斷增長，財富管理市場迎來“群雄逐鹿”的局面，各大金融機構(gòu)爭相布局發(fā)力。眼下，財富管理的勢頭大有取代消費金融，成為金融業(yè)頂流之勢。
在銀行業(yè)，從國有大行到股份制銀行，再到城農(nóng)商行，紛紛高舉財富管理大旗，將其視為下一階段的戰(zhàn)略重點。
通過梳理銀行半年報也能發(fā)現(xiàn)，目前已有相當數(shù)量的銀行機構(gòu)在財富管理和私行業(yè)務(wù)上進行了深化布局和品牌升級，一個全新的財富管理大時代已然開啟。
不過，財富管理能成為部分銀行的翻身之戰(zhàn)嗎？
銀行發(fā)力財富管理
2020年可謂是財富管理的超級大年，由于全球經(jīng)濟低迷、寬松浪潮開啟、地產(chǎn)調(diào)控升級等因素影響，居民資金跑步入市，權(quán)益市場如火如荼，公募發(fā)行更是創(chuàng)下歷史新高，財富管理市場迎來了爆發(fā)式的增長。
僅2020年一年，新成立的基金數(shù)量就超過了1300只，發(fā)行規(guī)模突破3萬億，接近前三年的總和，刷新了歷史記錄。
據(jù)麥肯錫發(fā)布的相關(guān)報告，截至2020年底，中國個人可投資資產(chǎn)規(guī)模已達205萬億人民幣，成為全球第二大財富管理市場。至2025年，中國個人可投資資產(chǎn)規(guī)模將提升至332億元，中國財富管理市場未來5年的復合增長率將維持在10%左右，市場空間巨大。
在這樣的背景下，各大銀行機構(gòu)紛紛發(fā)力財富管理領(lǐng)域。僅在2020年，就有6家新增獲批籌建的銀行理財子公司，另有8家理財子公司于當年正式開業(yè)。
通過梳理銀行半年報數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，目前已披露盈利情況的17家銀行理財子公司，上半年紛紛實現(xiàn)盈利，合計凈利潤達98.63億元。
其中，尤以興銀理財、招銀理財?shù)臉I(yè)績亮眼，二者凈利潤一度超過15億元；光大理財和杭銀理財?shù)膬衾麧櫷仍龇^了30倍。
財富管理正成為商業(yè)銀行發(fā)展的大藍海，銀行業(yè)在這塊市場的增收意愿，已然變得非常強烈。老玩家在你追我趕，新玩家也不斷試圖涌入。
今年9月8日，據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的相關(guān)報告顯示，截至目前，銀保監(jiān)會已批準籌建的理財公司（含外方控股的合資理財公司）就有29家，其中21家已獲批開業(yè)，另有8家正在籌建當中。
同時，報告還作出預計，稱2021年將有更多城商行以及農(nóng)商行籌備設(shè)立理財公司，這部分銀行將成為開設(shè)理財公司的主力軍。
私行業(yè)務(wù)成必爭之地
在財富管理火爆的背景下，私人銀行已成長為財富管理領(lǐng)域一顆冉冉升起的“新星”。私人銀行業(yè)務(wù)已在國外歷時數(shù)百年的發(fā)展，是高凈值人群財富管理不可或缺的途徑。
根據(jù)瑞信全球財富報告，中國前1%頭部人群的財富份額已由2000年的20.5%提升至2019年的30.3%；而前10%頭部人群的財富份額已由2000年的48.9%提升至2019年的59.9%。
同時，麥肯錫預測，未來5年中國超高凈值/高凈值/富裕復合增速均達到13%，高于大眾客群的8%。
這種高凈值人群可投資資產(chǎn)快速增長的趨勢，讓私行業(yè)務(wù)成為高端財富管理的必爭之地。
通過梳理銀行半年報發(fā)現(xiàn)，目前已有相當數(shù)量的銀行在財富管理私行業(yè)務(wù)上進行了深化布局和品牌升級。
比如，招行目前已在81個境內(nèi)城市和6個境外城市建立了102家私人銀行中心和64家財富管理中心，構(gòu)建起包含私人銀行中心、財富管理中心、招商銀行App“私人銀行專區(qū)”、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營服務(wù)中心遠程私人助理團隊的高價值客戶立體化服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。
交通銀行也開展了私銀經(jīng)營模式改革，推行“1+1+N”客戶服務(wù)模式，由私人銀行顧問服務(wù)私銀客戶。
農(nóng)業(yè)銀行通過持續(xù)打造“壹私行”專屬品牌，構(gòu)建私行客戶保險規(guī)劃服務(wù)體系，以滿足客戶家庭財富保障的需求。
而中國銀行則在中國內(nèi)地設(shè)立了90家私人銀行中心，表示要做精私人銀行客戶經(jīng)理、私人銀行家、投資顧問三支專業(yè)隊伍。
再從各家銀行公布的具體數(shù)據(jù)來看，今年上半年商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務(wù)紛紛實現(xiàn)增長。
在私行客戶數(shù)量方面，截至今年6月末，工行、建行、農(nóng)行、中行、招行5家銀行的私行客戶數(shù)均達到10萬戶以上，分別為19.8萬戶、17.56萬戶、16.1萬戶、14.12萬戶、11.19萬戶，分別較年初增長了8.79%、9.21%、14.18%、6.25%、11.97%。
而從私行資產(chǎn)規(guī)模方面來看，招行私行客戶金融資產(chǎn)管理規(guī)模位居行業(yè)第一，私行AUM達到了3.13萬億元，較年初增長了12.78%。
此外，工行、中行、建行、農(nóng)行四大國有銀行以及平安銀行，也位列“私行萬億俱樂部”，私行AUM分別達2.26萬億元、2萬億元、1.93萬億元、1.87萬億元和1.34萬億元，分別較年初增長3.55%、8.11%、8.45%、10%、19%。
這6家銀行，已然是財富管理私行業(yè)務(wù)領(lǐng)域第一梯隊的玩家。
財富管理能成翻身戰(zhàn)嗎？
當前，商業(yè)銀行以規(guī)模驅(qū)動的重資本發(fā)展模式已顯頹勢，財富管理憑借輕資本、抗周期等特點，戰(zhàn)略價值凸顯，已然被銀行業(yè)視為新的戰(zhàn)略發(fā)展高地。
不過，財富管理能否成為很多銀行的翻身之戰(zhàn)？取決于這項業(yè)務(wù)究竟有多賺錢，在銀行業(yè)務(wù)版圖中的分量究竟有多重。
通過梳理17家銀行理財子公司的業(yè)績數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，雖然上半年紛紛實現(xiàn)盈利，但銀行理財子公司的凈利潤在母公司凈利潤中所占的比重仍然很小。
拿凈利潤和管理理財產(chǎn)品規(guī)模均位居前列的興銀理財和招銀理財來說，截至2021年6月末，招銀理財管理理財產(chǎn)品規(guī)模為2.64萬億元，位居行業(yè)第一，上半年凈利潤為15.57億元，排在第二，但凈利潤在母行招行凈利潤中的占比卻僅為2.55%，排在17家公司中的第六位。
而上半年凈利潤排在第一位的興銀理財，其管理理財產(chǎn)品規(guī)模也高達1.61萬億元，位居行業(yè)第二，但其19.83億元的凈利潤相對于母行興業(yè)銀行400.01億元的凈利潤而言，占比也僅為4.96%。
可以看到，興銀理財已然是行業(yè)中凈利潤占比排名第一的理財公司，但占比數(shù)據(jù)仍然不足5%。
退一步來講，據(jù)銀保監(jiān)會9月7日披露的銀行業(yè)理財業(yè)務(wù)整改和轉(zhuǎn)型進展顯示，截至7月末，銀行業(yè)全部理財存量的整改任務(wù)完成近七成。
也就是說，仍有三成理財存量還包含在母行體系中。但即便加上母行體系內(nèi)的三成，銀行理財業(yè)務(wù)的凈利潤在總凈利潤中的占比也不會太高。
如果將目光投向財富管理業(yè)務(wù)已較為成熟的國外市場，財富管理業(yè)務(wù)對銀行凈利潤的貢獻值也非常有限。
據(jù)國信證券此前一份研報顯示，在2019年，摩根大通、美國銀行和富國銀行的資產(chǎn)與財富管理板塊，對公司收入的貢獻分別是11.5%、21.4%和18.5%，對公司凈利潤的貢獻分別是7.9%、15.5%和9.0%。
尾聲
當然，相比國外，國內(nèi)的財富管理市場尚有一段很長的路要走，這一領(lǐng)域仍舊是一片藍海。
不過，未來除了銀行業(yè)之間的相互競爭，保險、資管、券商、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等也都在發(fā)力財富管理領(lǐng)域。可以預見的是，未來市場的空間巨大，但競爭同樣非常激烈。
由前文可以看到，即便是四大國有銀行，有品牌，有網(wǎng)點，有客戶，有技術(shù)，有種種優(yōu)勢，但在財富管理方面也并不算領(lǐng)先，其財富管理業(yè)務(wù)貢獻的凈利潤在總凈利潤中的占比微乎其微，反而不及股份制銀行的比重數(shù)據(jù)。
根據(jù)國外頂尖銀行的經(jīng)驗，要想在財富管理領(lǐng)域有所突破，必須要保證產(chǎn)品、渠道、服務(wù)三位一體的模式。
同時，還要借助金融科技的力量，打造數(shù)字化私人銀行系統(tǒng)，大幅提升私人銀行服務(wù)效率和客戶體驗。由此，銀行機構(gòu)才能在財富管理這條道路上走的更穩(wěn)、更遠。
在銀行業(yè)，從國有大行到股份制銀行，再到城農(nóng)商行，紛紛高舉財富管理大旗，將其視為下一階段的戰(zhàn)略重點。
通過梳理銀行半年報也能發(fā)現(xiàn)，目前已有相當數(shù)量的銀行機構(gòu)在財富管理和私行業(yè)務(wù)上進行了深化布局和品牌升級，一個全新的財富管理大時代已然開啟。
不過，財富管理能成為部分銀行的翻身之戰(zhàn)嗎？
銀行發(fā)力財富管理
2020年可謂是財富管理的超級大年，由于全球經(jīng)濟低迷、寬松浪潮開啟、地產(chǎn)調(diào)控升級等因素影響，居民資金跑步入市，權(quán)益市場如火如荼，公募發(fā)行更是創(chuàng)下歷史新高，財富管理市場迎來了爆發(fā)式的增長。
僅2020年一年，新成立的基金數(shù)量就超過了1300只，發(fā)行規(guī)模突破3萬億，接近前三年的總和，刷新了歷史記錄。
據(jù)麥肯錫發(fā)布的相關(guān)報告，截至2020年底，中國個人可投資資產(chǎn)規(guī)模已達205萬億人民幣，成為全球第二大財富管理市場。至2025年，中國個人可投資資產(chǎn)規(guī)模將提升至332億元，中國財富管理市場未來5年的復合增長率將維持在10%左右，市場空間巨大。
在這樣的背景下，各大銀行機構(gòu)紛紛發(fā)力財富管理領(lǐng)域。僅在2020年，就有6家新增獲批籌建的銀行理財子公司，另有8家理財子公司于當年正式開業(yè)。
通過梳理銀行半年報數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，目前已披露盈利情況的17家銀行理財子公司，上半年紛紛實現(xiàn)盈利，合計凈利潤達98.63億元。
其中，尤以興銀理財、招銀理財?shù)臉I(yè)績亮眼，二者凈利潤一度超過15億元；光大理財和杭銀理財?shù)膬衾麧櫷仍龇^了30倍。
財富管理正成為商業(yè)銀行發(fā)展的大藍海，銀行業(yè)在這塊市場的增收意愿，已然變得非常強烈。老玩家在你追我趕，新玩家也不斷試圖涌入。
今年9月8日，據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的相關(guān)報告顯示，截至目前，銀保監(jiān)會已批準籌建的理財公司（含外方控股的合資理財公司）就有29家，其中21家已獲批開業(yè)，另有8家正在籌建當中。
同時，報告還作出預計，稱2021年將有更多城商行以及農(nóng)商行籌備設(shè)立理財公司，這部分銀行將成為開設(shè)理財公司的主力軍。
私行業(yè)務(wù)成必爭之地
在財富管理火爆的背景下，私人銀行已成長為財富管理領(lǐng)域一顆冉冉升起的“新星”。私人銀行業(yè)務(wù)已在國外歷時數(shù)百年的發(fā)展，是高凈值人群財富管理不可或缺的途徑。
根據(jù)瑞信全球財富報告，中國前1%頭部人群的財富份額已由2000年的20.5%提升至2019年的30.3%；而前10%頭部人群的財富份額已由2000年的48.9%提升至2019年的59.9%。
同時，麥肯錫預測，未來5年中國超高凈值/高凈值/富裕復合增速均達到13%，高于大眾客群的8%。
這種高凈值人群可投資資產(chǎn)快速增長的趨勢，讓私行業(yè)務(wù)成為高端財富管理的必爭之地。
通過梳理銀行半年報發(fā)現(xiàn)，目前已有相當數(shù)量的銀行在財富管理私行業(yè)務(wù)上進行了深化布局和品牌升級。
比如，招行目前已在81個境內(nèi)城市和6個境外城市建立了102家私人銀行中心和64家財富管理中心，構(gòu)建起包含私人銀行中心、財富管理中心、招商銀行App“私人銀行專區(qū)”、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營服務(wù)中心遠程私人助理團隊的高價值客戶立體化服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。
交通銀行也開展了私銀經(jīng)營模式改革，推行“1+1+N”客戶服務(wù)模式，由私人銀行顧問服務(wù)私銀客戶。
農(nóng)業(yè)銀行通過持續(xù)打造“壹私行”專屬品牌，構(gòu)建私行客戶保險規(guī)劃服務(wù)體系，以滿足客戶家庭財富保障的需求。
而中國銀行則在中國內(nèi)地設(shè)立了90家私人銀行中心，表示要做精私人銀行客戶經(jīng)理、私人銀行家、投資顧問三支專業(yè)隊伍。
再從各家銀行公布的具體數(shù)據(jù)來看，今年上半年商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務(wù)紛紛實現(xiàn)增長。
在私行客戶數(shù)量方面，截至今年6月末，工行、建行、農(nóng)行、中行、招行5家銀行的私行客戶數(shù)均達到10萬戶以上，分別為19.8萬戶、17.56萬戶、16.1萬戶、14.12萬戶、11.19萬戶，分別較年初增長了8.79%、9.21%、14.18%、6.25%、11.97%。
而從私行資產(chǎn)規(guī)模方面來看，招行私行客戶金融資產(chǎn)管理規(guī)模位居行業(yè)第一，私行AUM達到了3.13萬億元，較年初增長了12.78%。
此外，工行、中行、建行、農(nóng)行四大國有銀行以及平安銀行，也位列“私行萬億俱樂部”，私行AUM分別達2.26萬億元、2萬億元、1.93萬億元、1.87萬億元和1.34萬億元，分別較年初增長3.55%、8.11%、8.45%、10%、19%。
這6家銀行，已然是財富管理私行業(yè)務(wù)領(lǐng)域第一梯隊的玩家。
財富管理能成翻身戰(zhàn)嗎？
當前，商業(yè)銀行以規(guī)模驅(qū)動的重資本發(fā)展模式已顯頹勢，財富管理憑借輕資本、抗周期等特點，戰(zhàn)略價值凸顯，已然被銀行業(yè)視為新的戰(zhàn)略發(fā)展高地。
不過，財富管理能否成為很多銀行的翻身之戰(zhàn)？取決于這項業(yè)務(wù)究竟有多賺錢，在銀行業(yè)務(wù)版圖中的分量究竟有多重。
通過梳理17家銀行理財子公司的業(yè)績數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，雖然上半年紛紛實現(xiàn)盈利，但銀行理財子公司的凈利潤在母公司凈利潤中所占的比重仍然很小。
拿凈利潤和管理理財產(chǎn)品規(guī)模均位居前列的興銀理財和招銀理財來說，截至2021年6月末，招銀理財管理理財產(chǎn)品規(guī)模為2.64萬億元，位居行業(yè)第一，上半年凈利潤為15.57億元，排在第二，但凈利潤在母行招行凈利潤中的占比卻僅為2.55%，排在17家公司中的第六位。
而上半年凈利潤排在第一位的興銀理財，其管理理財產(chǎn)品規(guī)模也高達1.61萬億元，位居行業(yè)第二，但其19.83億元的凈利潤相對于母行興業(yè)銀行400.01億元的凈利潤而言，占比也僅為4.96%。
可以看到，興銀理財已然是行業(yè)中凈利潤占比排名第一的理財公司，但占比數(shù)據(jù)仍然不足5%。
退一步來講，據(jù)銀保監(jiān)會9月7日披露的銀行業(yè)理財業(yè)務(wù)整改和轉(zhuǎn)型進展顯示，截至7月末，銀行業(yè)全部理財存量的整改任務(wù)完成近七成。
也就是說，仍有三成理財存量還包含在母行體系中。但即便加上母行體系內(nèi)的三成，銀行理財業(yè)務(wù)的凈利潤在總凈利潤中的占比也不會太高。
如果將目光投向財富管理業(yè)務(wù)已較為成熟的國外市場，財富管理業(yè)務(wù)對銀行凈利潤的貢獻值也非常有限。
據(jù)國信證券此前一份研報顯示，在2019年，摩根大通、美國銀行和富國銀行的資產(chǎn)與財富管理板塊，對公司收入的貢獻分別是11.5%、21.4%和18.5%，對公司凈利潤的貢獻分別是7.9%、15.5%和9.0%。
尾聲
當然，相比國外，國內(nèi)的財富管理市場尚有一段很長的路要走，這一領(lǐng)域仍舊是一片藍海。
不過，未來除了銀行業(yè)之間的相互競爭，保險、資管、券商、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等也都在發(fā)力財富管理領(lǐng)域。可以預見的是，未來市場的空間巨大，但競爭同樣非常激烈。
由前文可以看到，即便是四大國有銀行，有品牌，有網(wǎng)點，有客戶，有技術(shù)，有種種優(yōu)勢，但在財富管理方面也并不算領(lǐng)先，其財富管理業(yè)務(wù)貢獻的凈利潤在總凈利潤中的占比微乎其微，反而不及股份制銀行的比重數(shù)據(jù)。
根據(jù)國外頂尖銀行的經(jīng)驗，要想在財富管理領(lǐng)域有所突破，必須要保證產(chǎn)品、渠道、服務(wù)三位一體的模式。
同時，還要借助金融科技的力量，打造數(shù)字化私人銀行系統(tǒng)，大幅提升私人銀行服務(wù)效率和客戶體驗。由此，銀行機構(gòu)才能在財富管理這條道路上走的更穩(wěn)、更遠。
