西方有一句諺語，叫“三代培養(yǎng)一個(gè)貴族”；中國也有一句，叫“富不過三代”。說的差不多是一件事，那就是：財(cái)富獲取難，傳承更難。

不過，相比之下，在財(cái)富傳承問題上，西方人更樂觀，我們更悲觀。這也許跟我們這個(gè)國家和民族歷經(jīng)戰(zhàn)火、多災(zāi)多難有關(guān)，人們對(duì)于財(cái)富傳承缺乏足夠的信心和安全感。所以，今天的歐美國家還有不少望族，仍在繼續(xù)演繹他們祖輩不老的神話；而中國傳說中的名門大家的傳奇故事，卻大抵只能在歷史小說或傳記文學(xué)中去找尋。

時(shí)至今日，傳承，對(duì)于富有家族而言，依然是一個(gè)不容忽視的難題。大量鮮活的例子告訴人們，傳承是財(cái)富管理包括在創(chuàng)富、增富、守富、移富等諸環(huán)節(jié)中最為驚險(xiǎn)的一跳。跳不好，輕者栽跟頭，前功盡棄，重者甚至要搭上身家性命。 2016年末，一篇《慈善家李春平患病嚴(yán)重，與家人難相見》的文章在網(wǎng)絡(luò)流傳，說的是李春平患癡呆病癥，財(cái)產(chǎn)遭侵占。李本人后來也向媒體爆料，他在9月9日至12月16日，被人接到老年公寓內(nèi)每晚被灌下安眠藥……現(xiàn)實(shí)中的家族爭產(chǎn)，各式各樣，令人觸目驚心。

經(jīng)歷了30多年的財(cái)富快速積累后，我國“第一代”富豪已經(jīng)進(jìn)入世代傳承、家業(yè)交替的關(guān)鍵時(shí)期。“創(chuàng)造更多財(cái)富”不再是國內(nèi)高凈值人士首要財(cái)富目標(biāo)，轉(zhuǎn)而更加看重如何更好地保障自己和家人今后的生活質(zhì)量，如何在保障現(xiàn)有財(cái)富安全的情況下實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增值，如何將財(cái)富有效傳遞給下一代。

“第一代”高凈值人群普遍是“獨(dú)生子女”家庭結(jié)構(gòu)，加之近年來新勞動(dòng)合同法實(shí)施、房產(chǎn)稅、遺產(chǎn)稅等重大“收入調(diào)節(jié)”政策預(yù)期的升溫，“創(chuàng)富一代”在財(cái)富與事業(yè)的傳承中如何避稅、加強(qiáng)保障、婚姻管理、公私財(cái)產(chǎn)分隔等問題成為其進(jìn)行資產(chǎn)配置規(guī)劃的主要考慮因素。在知名企業(yè)家、頂級(jí)富豪的示范效應(yīng)之下，當(dāng)前國內(nèi)高凈值客戶對(duì)家族信托業(yè)務(wù)的需求日益提升，無論是積累型的“守成”客戶還是仍處于創(chuàng)富階段的中小企業(yè)主，對(duì)財(cái)產(chǎn)傳承和保障的關(guān)注日益增強(qiáng)。

但傳承不易，成功率不高，這是一個(gè)問題。中國中小企業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長張競強(qiáng)曾經(jīng)在一次“家族企業(yè)財(cái)富保全與傳承論壇”上直言，我國家族企業(yè)的平均壽命只有24年，目前只有不到30%的家族企業(yè)能進(jìn)入第二代，不到10%能進(jìn)入第三代，而進(jìn)入第四代的只有大約4%。

日益旺盛的市場需求吸引了金融機(jī)構(gòu)的眼球。隨著國內(nèi)高凈值家族對(duì)財(cái)富管理需求的高啟，各大金融機(jī)構(gòu)紛紛搶灘家族財(cái)富管理市場，包括各大銀行的私人銀行、信托公司、保險(xiǎn)公司以及第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。在業(yè)務(wù)模式上，主要有“私人銀行主導(dǎo)”、“信托公司主導(dǎo)”、“私人銀行+信托通道”、“私人銀行與信托公司合作”以及第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)設(shè)立獨(dú)立家族辦公室這五大模式。

客觀而言，當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)為客戶提供的財(cái)富傳承服務(wù)還有很長的路要走。

其一，專業(yè)團(tuán)隊(duì)建設(shè)要下大功夫，同質(zhì)性嚴(yán)重、服務(wù)功能單一需要改變。

其二，全權(quán)委托服務(wù)模式尚無相應(yīng)的法律法規(guī)針對(duì)此類業(yè)務(wù)做出明確說明和指引，客戶傾向于將全權(quán)委托服務(wù)模式等同理解為銀行推出的一款全新的理財(cái)產(chǎn)品，仍抱有“高收益、低風(fēng)險(xiǎn)”的期望。

其三，作為財(cái)富傳承重要工具的家族信托也有障礙需要清除，如信托財(cái)產(chǎn)的歸屬不明，信托登記制度的不完善，財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性問題仍待進(jìn)一步明確等。

其四，客戶對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)所提供的家族財(cái)富管理服務(wù)尚缺乏認(rèn)同感，接受程度也不高，傳統(tǒng)文化中的“財(cái)不外露”以及對(duì)于談?wù)撋砗笫碌募芍M，使得他們?cè)谂c私人銀行從業(yè)人員的溝通中有所保留，讓私人銀行家們建議和規(guī)劃的效果都不同程度的打折扣。

從客戶需求與解決方案的角度出發(fā)，一方面家族財(cái)富管理服務(wù)需求較其他私人銀行客戶更為復(fù)雜，客戶接受服務(wù)積極性有待市場進(jìn)一步培育。

另一方面銀行綜合服務(wù)能力需要進(jìn)一步提升，要?jiǎng)?chuàng)新更具吸引力的服務(wù)方案，包括；探索家族財(cái)富管理獨(dú)立管理的運(yùn)作模式；探索符合自身發(fā)展路徑的業(yè)務(wù)發(fā)展模式；全面提升綜合服務(wù)水平，深化提高非金融服務(wù)能力；加快業(yè)務(wù)拓展與創(chuàng)新，倒逼監(jiān)管及相關(guān)配套制度的完善；等等。當(dāng)然，這需要努力，需要時(shí)間和定力。

（作者原創(chuàng)，請(qǐng)多賜教）