近些年來，隨著全球財富人群和財富管理需求快速增長，家族辦公室（Family Office）業(yè)務(wù)作為促進資產(chǎn)及財富管理業(yè)快速增長的重要領(lǐng)域，已經(jīng)成為全球各大國際金融中心的兵家必爭之地。

作為“亞洲四小龍”之一的香港，坐擁粵港澳大灣區(qū)的獨特位勢，以及背靠正蓬勃發(fā)展的內(nèi)地市場，發(fā)力家族辦公室發(fā)展方面擁有絕對的競爭優(yōu)勢。

在此背景之下，香港近期不斷推出多項利好政策，吸引更多家族辦公室（簡稱“家辦”）落戶香港，正著力打造家族辦公室樞紐城市。

財富管理與家辦的區(qū)別

財富管理是面向高凈值個人提供的全面理財計劃，涉及財富保值、增值、傳承、風險轉(zhuǎn)移等領(lǐng)域。

與較為標準化的理財服務(wù)不同，財富管理更為私人定制，財富管理人會按照特定客戶的需求、風險意愿，量身訂造適合其流動性及風險回報需求的財務(wù)管理解決方案。

家族辦公室或?qū)儆谪敻还芾淼慕鹱炙?，面向的是超高凈值的家庭，服?wù)更為貼身、也更為專業(yè)、注重客戶的私密。家族辦公室的專才一般是客戶信賴的朋友，遠超僅僅為其提供服務(wù)的意義，能夠為客戶處理各種細微的需求，提供最極致的專業(yè)服務(wù)，以實現(xiàn)客戶財富延續(xù)、增長、傳承的要求和目標。

財華社留意到，縱觀古今中外的家族辦公室服務(wù)變遷，近年隨著科技及新興企業(yè)的崛起，許多年輕的科技新貴成為家族辦公室的服務(wù)客戶。家族辦公室的發(fā)展傾向于年輕化，而且這些客戶因為從新經(jīng)濟和科創(chuàng)的創(chuàng)業(yè)中獲得第一桶金或提前退休，他們都傾向于對新經(jīng)濟、生物科技等對人類發(fā)展意義重大的領(lǐng)域進行投資。

由此可見，香港近來在擁抱新經(jīng)濟方面下的努力，將可為其家族辦公室的發(fā)展奠定重要的基礎(chǔ)。

全面發(fā)力家辦，香港優(yōu)勢盡顯

香港擁有蓬勃發(fā)展的二級市場，擁有專業(yè)的金融、法律多元人才，背靠經(jīng)濟蓬勃發(fā)展的內(nèi)地，面向多元化的世界，自身是自由貿(mào)易港口，能夠利用優(yōu)惠的稅務(wù)措施、專業(yè)便利的服務(wù)框架，為高凈值個人提供財富管理、傳承的優(yōu)越環(huán)境。

這幾年，香港推出多項有利發(fā)展措施，為家族辦公室的設(shè)立提供了優(yōu)厚的硬件和軟件配備。例如，港交所推出多項上市改革，吸引新經(jīng)濟企業(yè)和生物科技公司赴港上市，這為全球家族辦公室風投項目的重新估值提供了活躍的市場；并且推出SPAC（空白支票公司）上市安排，便利風投項目與資本相遇，要知道，家族辦公室在天使投資圈和風投圈非?；钴S，也是許多種子資金的源頭。除此以外，粵港澳大灣區(qū)發(fā)展綱領(lǐng)也為香港金融業(yè)的發(fā)展注入動力。

在此背景之下，香港近些年吸引了大量的高凈值人士，財富管理規(guī)模不斷提升。據(jù)《2022年香港私人財富管理報告》顯示，盡管受疫情及全球市場波動影響，2021年，香港私人財富行業(yè)資金仍呈現(xiàn)持續(xù)凈流入達6380億港元。香港高凈值人士（可投資資產(chǎn)超100萬美元）18.2萬人，財富管理規(guī)模10.6萬億港元，41%來自內(nèi)地，預計未來5年將增至51%。

近年來，為了進一步提升在全球財富管理方面的優(yōu)勢，香港成立Web3.0協(xié)會，力促Web3.0與虛擬資產(chǎn)、文化藝術(shù)等發(fā)展，為熱衷于前沿投資的家族辦公室提供合適的土壤；香港不斷優(yōu)化人才入境計劃，為專業(yè)服務(wù)輸送人才，另一方面，也為未來家族辦公室在香港的設(shè)置提供空間。

在此形勢之下，香港具備成長為全球領(lǐng)先家族辦公室的能力及優(yōu)勢。為了能在亞太地區(qū)建立先發(fā)優(yōu)勢，香港在近期發(fā)布了《有關(guān)香港發(fā)展家族辦公室業(yè)務(wù)的政策宣言》（政策宣言），在吸引家族辦公室來港方面推出吸引人才、資金、優(yōu)化營商環(huán)境等8大舉措。

財華社留意到，當前80多家規(guī)模最大的亞洲家族辦公室，大部分都在新加坡設(shè)立。隨著香港目標明確的《政策宣言》落實，香港有望成為新晉富豪熱衷的家族財富管理目的地。

有哪些世界聞名的家族辦公室？

值得注意的是，家族辦公室的財富管理模式，也成為家族財富傳承規(guī)劃重要方式之一。目前，由于家族辦公室率先在西方國家興起，發(fā)展及資產(chǎn)規(guī)模均占據(jù)全球之巔。而亞太地區(qū)家族辦公室雖然近些年發(fā)展非常迅猛，但由于起步較晚，市場滲透率并不高，資產(chǎn)規(guī)模要比歐美市場相對薄弱一些。

根據(jù)SWFI的數(shù)據(jù)，全球資產(chǎn)規(guī)模最大的十大家族辦公室包括：

1）沃爾瑪創(chuàng)始人家族的家族辦公室Walton Enterprises LLC，資產(chǎn)規(guī)模達到2245億美元，相當于匯豐控股（00005.HK）總市值1.16萬億港元的1.5倍。

2）比爾·蓋茨的家族信托Cascade Investment，資產(chǎn)規(guī)模達1700億美元；

3）亞馬遜創(chuàng)始人貝佐斯的家族辦公室Bezos Expeditions，資產(chǎn)規(guī)模1078億；

4）香奈兒所有人家族辦公室Mousse Partners，資產(chǎn)規(guī)模為890億美元；

5）微軟前首席執(zhí)行官Steve Ballmer的家族辦公室Ballmer Group，資產(chǎn)規(guī)模850億美元；

6）多元跨國集團嘉吉公司（Cargill）大股東背后的家族辦公室Waycrosse，資產(chǎn)規(guī)模為652億美元；

7）Fedesa是巧克力王國費列羅背后的大股東家族辦公室，資產(chǎn)規(guī)模為550億美元；

8）湯森路透大股東家族辦公室The Woodbridge Company，資產(chǎn)規(guī)模為539億美元；

9）Zara母公司Inditex背后的大股東家族辦公室Pontegadea Inversiones，資產(chǎn)規(guī)模為538億美元；

10）迪拜酋長家族辦公室Dubai Holding，資產(chǎn)規(guī)模為350億美元。

財華社匯總SEFI的數(shù)據(jù)，了解到亞洲最大的家族辦公室如下：

1）Hartono家族辦公室：印尼畜牧業(yè)巨頭；

2）Yoovidhya家族辦公室：泰國紅牛創(chuàng)始人許書標家族；

3）Sunrise Capital Management：海底撈創(chuàng)始人張勇在新加坡設(shè)立的家族辦公室；

4）PremjiInvest：印度領(lǐng)先的IT解決方案供應(yīng)商Wipro董事長阿茲姆·普雷姆吉(Azim Premji)的家族企業(yè)；

5）AT Capital Group：主要依靠油氣和投資致富的印度富豪Arvind Tiku的家族辦公室；

6）Wah Hin and Company：14歲從潮汕老家到新加坡創(chuàng)業(yè)，成為新加坡銀行業(yè)、酒店業(yè)巨擎的連瀛洲家族辦公室；

7）Yamauchi No.10 Family Office：任天堂創(chuàng)始人山內(nèi)家族辦公室；

8）JL家族辦公室：2002年與李嘉誠的長實共同創(chuàng)立亞騰資產(chǎn)管理公司（ARA）買賣英國資產(chǎn)的林惠璋家族；

9）TWO Family Office 德國建筑地產(chǎn)業(yè)RIB集團董事長Tom Wolf在新加坡設(shè)立的家族辦公室。

從以上的數(shù)據(jù)可以看出，在亞洲的家族辦公室基本上都設(shè)在新加坡，在香港的很少。但是在香港上市的新經(jīng)濟和生物科技公司越來越多，新晉富豪也越來越多，隨著香港在家族辦公室領(lǐng)域的發(fā)展加快，或有望趕超新加坡，成為頂級富豪的選擇。

吳言