下午閑來無事，聊聊如何進行券商和銀行在財富管理中的發(fā)展，想到哪兒寫到哪兒，后面再完善。

不善思考的朋友請繞道本文。

今天花了半天的時間看了一下部分銀行的產品，又看了一下頭部券商的產品。 第一感覺是現在的銀行的產品，在“打破剛兌”新規(guī)出臺以后，三年的時間并沒有很好的發(fā)展，比較出彩的還是21年推出的ESG理財產品。

總體來說還是停留在滿足投資者溫飽的階段。

在這一階段中，頭部銀行和中小銀行對待財富管理的策略有所不同，頭部銀行更加看中自家理財子公司的培養(yǎng)；而中小銀行的理財業(yè)務更多是產品代銷。 具體到產品上來說，解決投資者溫飽的產品主要特征是簡單易懂，能夠被大多數投資者和理財經理所理解。畢竟，大部分的銀行理財經理，其實專業(yè)素養(yǎng)沒有我們想象中那么高。

“期限”、“年化”、“到期收益”是賣理財的三大法寶，你說的再復雜客戶聽不懂，理財經理也沒這個精力去學習，畢竟產品只是銀行的眾多指標之一嘛。 至于你能不能承受相應的風險、這個產品適不適合你，就更不會提了。提了你還會買嗎？至于后續(xù)的跟進服務，就更別提了。

相信銀行，這是上一代投資者的烙印。

60、70年代的投資者，在他們人生很長一段時間中，中國的金融機構是只有銀行的，銀行存款和存單也是他們沒有選擇的選擇。 所以，銀行的信用背書是非常厲害的，很多投資者甚至會盲目相信銀行，只要出了事我就去銀行，至于有沒有用，那另說。其實這就是對自己的一種不負責任。

插一句，之前和一個銀行的朋友聊過。他告訴我，銀行的體系非常龐大，很難做到在體系之初就盡善美，只能是出現一個BUG，去補一個BUG。而很多BUG不是偶然出現的，是一直存在，只是少有人敢觸犯法律會利用他們賺錢罷了，如果有人敢用，那就是一個大雷。

扯得有遠，接著聊六七十年代的投資者。

? 再后來，中國出現了股市，這可能是除了銀行存款以外比較常見的投資方式了。

于是券商應運而生。在券商誕生的前十年，說是在銀行的夾縫中生存，一點也不為過。 也是在券商誕生的這前十年，中國的資本市場并沒有從國外學到什么新鮮玩意。居民儲蓄水平雖然飛速提高，但是投資理念還是停滯不前。

這絕對是銀行的鍋。 金融行業(yè)的老大哥怎么會有危機感呢？怎么會想到投資者教育和財富管理這回事兒呢？ 這么些年可都是我們說什么儲戶聽什么啊。

所以，投資者教育和財富管理兩個重任就落到了券商頭上。 不為別的，就是單純的想在銀行老大哥的嘴里搶點飯吃。

至于銀行近些年也開始向財富管理轉型，說是被倒逼轉型，絕對沒問題。中國金融機構越來越多，開始被市場裹挾著發(fā)展了。

再看80、90年代正在成長的這些投資者，時代烙印已經不同了。很多人可能在十八九歲就開始接觸股市了，接觸股票是表面現象，背后反映的是這一代投資者已經有相應的風險承受能力和追求財富增值的需求了。

對于他們，勤勤懇懇賺錢只是實現資產原始積累的一種途徑。而資產的增值是靠的錢生錢。

先寫到這兒，今天主要是捋了一下時間軸，隨手寫的有點亂，等有時間再整理一下。