2022年12月8日，總部位于日內(nèi)瓦的瑞士頂尖私人銀行瑞士瑞聯(lián)（Union Bancaire Privée, UBP）與胡潤研究院聯(lián)合發(fā)布《2022中國式家族辦公室行業(yè)發(fā)展白皮書》（2022 Chinese Family Office Industry Trends Report）。

這份72頁的報告是首部關(guān)于中國式家族辦公室的行業(yè)分析與研究，首次定義了“中國式家族辦公室”這一概念，重點研究剖析了中國家族辦公室的現(xiàn)狀。報告回答了4個問題：家族辦公室的價值是什么？為什么需要中國式家族辦公室？中國式家族辦公室有何特征？未來發(fā)展方向會在哪里？

報告核心發(fā)現(xiàn)：

83%超高凈值家庭財富管理首要目標(biāo)是“家族財富傳承”，其次是“財富安全保障”（74%）82%從業(yè)者認(rèn)為“財富規(guī)劃”是中國式家族辦公室需具備的核心競爭力，其次是資產(chǎn)規(guī)劃（55%）和專業(yè)咨詢服務(wù)（36%）財富規(guī)劃方面，96%的中國式家族辦公室都已布局“家族財富傳承”服務(wù)，“家族治理”（70%）排在第二位，“慈善事業(yè)管理”（65%）排在第三位專業(yè)咨詢方面，“稅法咨詢”（83%）、“家族成員教育”（74%）和“風(fēng)險管理”（43%）是中國式家族辦公室核心布局的服務(wù)內(nèi)容一體化服務(wù)、ESG投資、社會影響力和未來合作生態(tài)圈被認(rèn)為是中國式家族辦公室未來值得關(guān)注的四個發(fā)展方向以新能源和人工智能行業(yè)為主的硬科技（71%）、以醫(yī)療產(chǎn)品和健康管理咨詢?yōu)橹鞯拇蠼】担?7%）被認(rèn)為是未來兩大熱點投資方向中國歷史悠久的“家族辦公室”概念

家族辦公室在中國有悠久的歷史，春秋戰(zhàn)國時期“家宰”這一職業(yè)已蘊藏著家族辦公室的基因。本次白皮書首次提出了“中國式家族辦公室”這一概念，之所以區(qū)別于成熟市場中的家族辦公室，在于它是根植于中國本土且適應(yīng)中國市場監(jiān)管特點的家族辦公室，服務(wù)中國企業(yè)家。從家財、家業(yè)管理到家人、家風(fēng)建設(shè)，既融合了西方成熟家族辦公室的業(yè)務(wù)特征，更延續(xù)了中華民族傳統(tǒng)文化的中國特色。

伴隨著中國改革開放40余年，加入WTO 20余年，中國私人財富快速增長且正處于第一代向第二代傳承的過程中?！?021胡潤財富報告》顯示，截至2021年1月1日，中國擁有億元人民幣總財富的“超高凈值家庭”數(shù)量達(dá)到13.3萬戶；擁有3000萬美元總財富的“國際超高凈值家庭”數(shù)量達(dá)到8.9萬戶。中國富裕家庭總財富達(dá)160萬億元，其中，可投資資產(chǎn)達(dá)49萬億元。預(yù)計有18萬億元財富將在10年內(nèi)傳承給下一代，49萬億元財富將在20年內(nèi)傳承給下一代，92萬億元財富將在30年內(nèi)傳承給下一代。

瑞士瑞聯(lián)亞洲區(qū)首席執(zhí)行官貝名康表示：“瑞士瑞聯(lián)很榮幸與胡潤百富聯(lián)合發(fā)布《2022中國式家族辦公室行業(yè)發(fā)展白皮書》。作為代際傳承的瑞士領(lǐng)先私人銀行基業(yè)，瑞士瑞聯(lián)正是家族企業(yè)的典范，憑借長久以來擔(dān)當(dāng)家族辦公室顧問，我們?yōu)閬喼抟灾寥蚩蛻艏捌浼易遛k公室提供咨詢意見，助力他們化解在設(shè)立、運營和演進(jìn)過程中所遇到的難題。通過這份結(jié)合我們承傳自瑞士的卓見，以及胡潤百富對中國家族辦公室市場的認(rèn)識，我們期望成為中國家族和其家族辦公室領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊的長期智囊。”

胡潤百富董事長兼首席調(diào)研官胡潤表示：“中國當(dāng)下正處于財富管理的轉(zhuǎn)折時期。很高興與瑞士頂尖私人銀行瑞士瑞聯(lián)聯(lián)合發(fā)布《2022中國式家族辦公室行業(yè)發(fā)展白皮書》，梳理中國式家族辦公室的過去、現(xiàn)在和未來。希望這份報告可以幫助社會各界理解中國式家族辦公室這一服務(wù)，挖掘中國式家族辦公室的價值內(nèi)涵，以及如何幫助中國超高凈值家庭在新的財富趨勢下構(gòu)建幸福財富以及把握個人、家庭與社會的可持續(xù)發(fā)展?！?/p>報告主要內(nèi)容：

家族辦公室的價值是什么？——家族辦公室的外在表象是家族守門人，其內(nèi)涵價值在于時間價值和社會價值。家族守門人：以家族需求為核心。家族辦公室的主要功能是負(fù)責(zé)治理及管理家族的有形資產(chǎn)（財富和家族企業(yè)）和無形資產(chǎn)（人力資本和社會資本），業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為可以概括為四個維度：家財管理、家業(yè)管理、家人管理和家風(fēng)建設(shè)。

時間價值：更深層次意義體現(xiàn)在家族的可持續(xù)發(fā)展中。家族辦公室?guī)椭易逶谧兓械耐獠凯h(huán)境中保持韌性和生命力，助力家族可持續(xù)發(fā)展。相比家族的有形資產(chǎn)，家族無形資產(chǎn)是可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵要素，家族精神和社會影響力最能體現(xiàn)時間價值。

社會價值：二十大報告提出“加強(qiáng)家庭家教家風(fēng)建設(shè)”。家風(fēng)建設(shè)也是家族辦公室核心功能之一，包括家族慈善資金的規(guī)劃和慈善活動的管理等等。家族辦公室高質(zhì)量的服務(wù)助力企業(yè)家家族有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)得到有序的規(guī)劃傳承，其將建立穩(wěn)健經(jīng)營的長遠(yuǎn)信心，更好地發(fā)揮企業(yè)家精神，從而在社會高質(zhì)量發(fā)展中發(fā)揮更大的價值，促進(jìn)財富創(chuàng)造、社會共富的正循環(huán)。

為什么需要中國式家族辦公室？——中國式家族辦公室發(fā)展邏輯探尋中國私人財富快速增長且正處于第一代向第二代傳承的過程中，最緊迫的需求是“頂層設(shè)計”，這是中國式家族辦公室的核心功能。“財富傳承”（83%）、“財富安全保障”（74%）是超高凈值家庭對于財富管理的重要目標(biāo)。中國式家族辦公室在幫助企業(yè)家管理家族事業(yè)和財富起到了不可或缺的作用。

超高凈值家庭對于財富管理的首要目標(biāo)是傳承，這一需求也體現(xiàn)在他們對于中國式家族辦公室的訴求上。超高凈值家庭設(shè)立/使用中國式家族辦公室的主要訴求是“財富傳承”（83%），其次是“風(fēng)險管理”（75%），再次是“全球資源配置”（58%），“制定投資策略，尋求投資工具”（58%），以及“培養(yǎng)家族下一代”（42%）。

中國式家族辦公室有何特征？——中國式家族辦公室目前處于初級階段，其成熟發(fā)展還需要較長時間探索，存在形態(tài)分為非商業(yè)型和商業(yè)型。非商業(yè)型家族辦公室細(xì)分為內(nèi)置型、外置型，一般由家族發(fā)起設(shè)立。非商業(yè)型家族辦公室按照涉足的服務(wù)內(nèi)容呈現(xiàn)兩種類型：投資型和綜合型。

商業(yè)型家族辦公室按照其提供的服務(wù)內(nèi)容分為三種類型：綜合型（具備頂層設(shè)計能力）、金融型（提供投資或資管服務(wù)）、非金融型（提供稅務(wù)法律等專業(yè)服務(wù)）；參與者包括：金融機(jī)構(gòu)（私人銀行、信托公司、券商）、三方財富管理機(jī)構(gòu)、獨立專業(yè)人士發(fā)起的商業(yè)型家族辦公室?，F(xiàn)階段中國非商業(yè)型家族辦公室受到成本、信任度，以及超高凈值家庭對于家族辦公室的重要性認(rèn)知等因素限制，中國式家族辦公室以商業(yè)型家族辦公室較為常見。

本次參與調(diào)研的中國式商業(yè)型家族辦公室負(fù)責(zé)人認(rèn)為財富規(guī)劃（82%）是優(yōu)秀中國式家族辦公室所需具備的核心競爭力，其重要性超過資產(chǎn)規(guī)劃（55%）和專業(yè)咨詢服務(wù)（36%）。

財富規(guī)劃：調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)階段中國式家族辦公室已經(jīng)布局的服務(wù)內(nèi)容中，“家族財富傳承”是核心服務(wù)內(nèi)容，96%的中國式家族辦公室都已布局。家族治理（70%）排在第二位，“慈善事業(yè)管理”（65%）排在第三位。

資產(chǎn)規(guī)劃：現(xiàn)階段中國式家族辦公室的業(yè)務(wù)能力和優(yōu)勢仍在境內(nèi)。資產(chǎn)配置類型呈現(xiàn)多樣化特征，包括權(quán)益類、固定收益類、私募股權(quán)、對沖基金等。其中，權(quán)益類（95%）、私募股權(quán)和家族信托（81%）是中國式家族辦公室關(guān)注焦點，其次是固定收益類、對沖基金和保險（76%）。

專業(yè)咨詢服務(wù)：在非金融服務(wù)層面，“稅法咨詢”（83%）、“家族成員教育”（74%）和“風(fēng)險管理”（43%）是中國式家族辦公室核心布局的服務(wù)內(nèi)容。

未來發(fā)展方向會在哪里？——重塑中國式家族辦公室價值和地位，用開放合作的態(tài)度擁抱中國家辦行業(yè)，構(gòu)建平臺合作機(jī)制，將助力中國式家族辦公室高質(zhì)量發(fā)展，進(jìn)而推動價值創(chuàng)造正循環(huán)。白皮書總結(jié)了中國式家族辦公室未來值得關(guān)注的四個發(fā)展方向：①一體化服務(wù)：變局下，全球化需求仍在；②ESG投資：助力家族可持續(xù)發(fā)展；③社會影響力：塑造家族社會價值；④未來合作生態(tài)圈：開放與共贏。

未來投資方向看好硬科技、大健康等熱點方向，在投資理念中融入ESG策略。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，硬科技（71%）、大健康（67%）被認(rèn)為是未來兩大熱點投資方向。在硬科技方向中，業(yè)內(nèi)人士最看好新能源（87%）和人工智能（80%）等行業(yè)的投資。疫情常態(tài)化下，大健康產(chǎn)業(yè)持續(xù)被看好，其中熱點方向分別是醫(yī)療產(chǎn)品（64%）、健康管理和咨詢（64%）、醫(yī)療/保健器械（57%）。