《中國(guó)金融》｜促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展

作者：中國(guó)金融雜志 來(lái)源： 頭條號(hào) 106803/05

導(dǎo)讀：2023年人身險(xiǎn)市場(chǎng)將可能觸底反彈，同時(shí)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)在車(chē)險(xiǎn)與非車(chē)險(xiǎn)的雙輪驅(qū)動(dòng)下將保持較快增長(zhǎng)，投資收益率也將從谷底回升作者｜朱俊生「清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國(guó)保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心研究負(fù)責(zé)人」文章｜《中國(guó)金融》2023年第4期2022年，全

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導(dǎo)讀：2023年人身險(xiǎn)市場(chǎng)將可能觸底反彈，同時(shí)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)在車(chē)險(xiǎn)與非車(chē)險(xiǎn)的雙輪驅(qū)動(dòng)下將保持較快增長(zhǎng)，投資收益率也將從谷底回升

作者｜朱俊生「清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國(guó)保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心研究負(fù)責(zé)人」

文章｜《中國(guó)金融》2023年第4期

2022年，全球主要經(jīng)濟(jì)體由于通貨膨脹率不斷攀升，紛紛采取了加息的貨幣緊縮政策，給經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)巨大壓力。在全球經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)加劇以及疫情沖擊下，我國(guó)消費(fèi)、房地產(chǎn)、凈出口等需求疊加下行，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)壓力巨大。2022年3月以來(lái)，除8月短暫正增長(zhǎng)外，實(shí)際消費(fèi)一直處于負(fù)增長(zhǎng)區(qū)間。同時(shí)，投資分化加劇，房地產(chǎn)投資繼續(xù)深度探底。另外，疫情影響產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)，部分外貿(mào)企業(yè)交貨難度增加，以及海外發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體加息對(duì)外需的抑制效應(yīng)開(kāi)始顯現(xiàn)，出口和進(jìn)口增速大幅下降。在不利的國(guó)際與國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，我國(guó)資本市場(chǎng)出現(xiàn)了大幅波動(dòng)，疊加疫情防控政策的影響，人身險(xiǎn)保費(fèi)收入增長(zhǎng)緩慢，保險(xiǎn)投資收益大幅下降。2023年，為了更有效地應(yīng)對(duì)外部不利環(huán)境與經(jīng)濟(jì)下行的影響，保險(xiǎn)業(yè)可積極布局和拓展個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)，優(yōu)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理體制和機(jī)制，發(fā)揮長(zhǎng)期資金優(yōu)勢(shì)，努力提升保險(xiǎn)資金投資收益率，同時(shí)，完善符合現(xiàn)代保險(xiǎn)市場(chǎng)體系要求的保險(xiǎn)監(jiān)管，激發(fā)市場(chǎng)活力，提振市場(chǎng)信心。

2022年保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展特征

一是人身險(xiǎn)保費(fèi)收入增長(zhǎng)緩慢。2022年受疫情防控政策影響，線下展業(yè)困難，新單保費(fèi)增長(zhǎng)乏力，行業(yè)增長(zhǎng)壓力巨大。2022年，人身險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入3.21萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)僅為2.8%。2022年，太保、新華、國(guó)壽、平安、人保壽險(xiǎn)等上市險(xiǎn)企保費(fèi)收入增速分別為6.07%、-0.23%、-0.77%、-3.91%、-4.28%，增速呈現(xiàn)分化態(tài)勢(shì)，業(yè)務(wù)增長(zhǎng)壓力仍然較大。

二是個(gè)險(xiǎn)人力繼續(xù)探底，代理人轉(zhuǎn)型取得初步成效。截至2022年6月末，個(gè)險(xiǎn)人力570.7萬(wàn)，比2021年末（641.9萬(wàn)）下降70萬(wàn)左右。受人力下降的影響，2022年前10個(gè)月，個(gè)險(xiǎn)保費(fèi)收入1.48萬(wàn)億元，同比下降0.89%，占人身險(xiǎn)公司保費(fèi)收入的51.4%。頭部險(xiǎn)企繼續(xù)深化代理人轉(zhuǎn)型，在提高隊(duì)伍整體質(zhì)量的基礎(chǔ)上進(jìn)行分級(jí)管理，通過(guò)優(yōu)增優(yōu)育提高隊(duì)伍整體素質(zhì)，加快建立針對(duì)高端客戶的專(zhuān)屬團(tuán)隊(duì)。代理人轉(zhuǎn)型提升了個(gè)險(xiǎn)隊(duì)伍質(zhì)量與產(chǎn)能，個(gè)險(xiǎn)代理人月均壽險(xiǎn)收入、活動(dòng)率等指標(biāo)有較為明顯的提升。同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)先后發(fā)布《人身保險(xiǎn)銷(xiāo)售行為管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》《保險(xiǎn)銷(xiāo)售行為管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》《關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)完善人身保險(xiǎn)行業(yè)個(gè)人營(yíng)銷(xiāo)體制的意見(jiàn)(征求意見(jiàn)稿)》，為行業(yè)轉(zhuǎn)型深化提供指導(dǎo)與方向，推動(dòng)個(gè)人營(yíng)銷(xiāo)體制機(jī)制不斷健全完善。

三是銀行保險(xiǎn)進(jìn)一步崛起。2022年前10個(gè)月，銀保保費(fèi)收入1.07萬(wàn)億元，增長(zhǎng)10.47%，占人身險(xiǎn)公司保費(fèi)收入的37.17%。銀保期繳保費(fèi)快速增長(zhǎng)，2022年1～11月期交保費(fèi)共計(jì)564.3億元，同比增速30%，銀保價(jià)值不斷提升。2022年，銀保渠道主導(dǎo)產(chǎn)品為儲(chǔ)蓄型的增額終身壽險(xiǎn)、年金，在儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品吸引力提升的情況下，銀保渠道具有巨大的客戶優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，商業(yè)銀行逐步重視代銷(xiāo)保險(xiǎn)產(chǎn)品，以增加中間收入，共同促進(jìn)了銀保業(yè)務(wù)的發(fā)展。

四是財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)穩(wěn)健增長(zhǎng)，綜合成本率下降。2022年財(cái)險(xiǎn)公司原保費(fèi)收入為1.49萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.7%。其中，車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)收入8210億元，同比增長(zhǎng)5.62%。非車(chē)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入6690億元，保持較高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，占財(cái)險(xiǎn)公司總保費(fèi)收入的比例為44.78%。2022年，上市險(xiǎn)企財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入保持較快增長(zhǎng)，太保、平安、人保分別同比增長(zhǎng)11.6%、10.37%、8.26%。依托于意外健康保險(xiǎn)、農(nóng)險(xiǎn)和信用保證保險(xiǎn)等產(chǎn)品拉動(dòng)，非車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)，整體增速高于車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)增速。2022年，太保、平安、人保非車(chē)險(xiǎn)同比增速分別為18.9%、19.1%和11%。同時(shí)，受疫情管控限制車(chē)輛出行，以及自然災(zāi)害影響同比減弱等因素影響，賠付減少，綜合成本率整體降低。2022年前三季度，人保、太保、平安綜合成本率分別為96.5%、97.8%、97.9%，同比分別下降2.4個(gè)、1.9個(gè)百分點(diǎn)以及提高0.6個(gè)百分點(diǎn)。

五是投資收益率下滑明顯。2022年資本市場(chǎng)波動(dòng)劇烈，A股主要指數(shù)震蕩下行，上證指數(shù)全年收跌-15.1%，滬深300收跌-21.6%，創(chuàng)業(yè)板指和科創(chuàng)50分別收跌-29.4%和-31.4%；中證1000收跌-21.6%。十年期國(guó)債到期收益率全年基本在2.7%～2.9%區(qū)間震蕩。受資本市場(chǎng)與金融市場(chǎng)環(huán)境影響，險(xiǎn)企總投資收益率明顯下滑，造成凈利潤(rùn)大幅下降。截至2022年第三季度末，平安、國(guó)壽、太保、新華總投資收益率分別為2.7%、4.0%、4.1%和3.7%，分別下降1.00個(gè)、1.22個(gè)、1.20個(gè)和2.70個(gè)百分點(diǎn)。

六是償付能力水平有所降低。2022年，在保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則II的影響下，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)整體償付能力水平較上年有所下降。2022年第三季度末，保險(xiǎn)公司平均綜合償付能力充足率及平均核心償付能力充足率分別為212.0%和139.7%，較上年同期有所下降；其中，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司、人身險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司的綜合償付能力充足率分別為238.9%、204.0%和309.1%。長(zhǎng)期來(lái)看，在保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則II下，保險(xiǎn)公司資本將更加科學(xué)、有效計(jì)量，引導(dǎo)保險(xiǎn)公司回歸保障本源，保險(xiǎn)公司償付能力充足率預(yù)計(jì)會(huì)保持在合理區(qū)間。此外，保險(xiǎn)公司發(fā)行無(wú)固定期限資本債券相關(guān)政策落地，進(jìn)一步拓寬了資本補(bǔ)充渠道，有助于保險(xiǎn)公司多舉措提高核心償付能力充足水平。

七是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的監(jiān)管政策環(huán)境進(jìn)一步優(yōu)化。在產(chǎn)品銷(xiāo)售及加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)方面，監(jiān)管發(fā)布征求意見(jiàn)稿，要求銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承擔(dān)保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益的主體責(zé)任；明確了保險(xiǎn)銷(xiāo)售行為原則和分類(lèi)，以及保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)需要承擔(dān)的公眾教育和信息安全保護(hù)義務(wù)；全面規(guī)范人身保險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露行為，切實(shí)保護(hù)投保人、被保險(xiǎn)人和受益人的合法權(quán)益。在強(qiáng)化監(jiān)管方面，監(jiān)管出臺(tái)管理辦法統(tǒng)籌規(guī)范銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)督管理；進(jìn)一步加強(qiáng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管工作，防范投資風(fēng)險(xiǎn)；建立健全保險(xiǎn)公司非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管體系，明確非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管職責(zé)分工，規(guī)范非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管工作流程；加強(qiáng)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理監(jiān)管，提升公司治理監(jiān)管評(píng)估工作質(zhì)效。在行業(yè)發(fā)展指引方面，監(jiān)管出臺(tái)指導(dǎo)意見(jiàn)，提出保險(xiǎn)行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型方向；印發(fā)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保理賠管理辦法，加快推進(jìn)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展；發(fā)布綠色保險(xiǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)制度，發(fā)揮保險(xiǎn)在建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體系、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型中的積極作用；將專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)區(qū)域擴(kuò)大到全國(guó)范圍，支持保險(xiǎn)公司開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)；發(fā)布征求意見(jiàn)稿，擴(kuò)大商業(yè)健康保險(xiǎn)個(gè)人所得稅優(yōu)惠政策適用產(chǎn)品范圍。在資本補(bǔ)充方面，允許保險(xiǎn)公司發(fā)行無(wú)固定期限資本債券，有利于拓展保險(xiǎn)公司融資渠道，提升風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。在保險(xiǎn)資金運(yùn)用方面，拓寬保險(xiǎn)資金可投資金融產(chǎn)品范圍，進(jìn)一步優(yōu)化保險(xiǎn)資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，提升保險(xiǎn)資金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。發(fā)布保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司監(jiān)管規(guī)定，推動(dòng)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，開(kāi)展第三方資管業(yè)務(wù)。

2023年保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展展望

隨著疫情防控措施放開(kāi)，頭部險(xiǎn)企轉(zhuǎn)型成效逐漸顯現(xiàn)，將給壽險(xiǎn)復(fù)蘇帶來(lái)積極影響，2023年人身險(xiǎn)市場(chǎng)將可能觸底反彈。同時(shí)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)在車(chē)險(xiǎn)與非車(chē)險(xiǎn)的雙輪驅(qū)動(dòng)下將保持較快增長(zhǎng)，投資收益率也將從谷底回升。

一是人身保險(xiǎn)將可能觸底反彈。宏觀經(jīng)濟(jì)與金融市場(chǎng)新情況有利于儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品銷(xiāo)售。目前全球經(jīng)濟(jì)面臨衰退風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)也面臨較大挑戰(zhàn)。資本市場(chǎng)震蕩下行，資管新規(guī)打破剛性兌付，長(zhǎng)期利率下行，增大了家庭財(cái)富安全風(fēng)險(xiǎn)，家庭財(cái)富管理亟待提升包括保險(xiǎn)在內(nèi)的防御性資產(chǎn)比例，在不確定的經(jīng)濟(jì)變局中提供確定性保障，防范資產(chǎn)縮水風(fēng)險(xiǎn)。這提升了對(duì)于萬(wàn)能型年金險(xiǎn)、增額終身壽險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)等保值類(lèi)保險(xiǎn)的需求，有望帶動(dòng)人身保險(xiǎn)觸底反彈。同時(shí)，2023年個(gè)險(xiǎn)人力降幅有望繼續(xù)收窄，營(yíng)銷(xiāo)隊(duì)伍企穩(wěn)有助于個(gè)險(xiǎn)渠道反彈。

二是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)將保持較快增長(zhǎng)。一方面，近年來(lái)機(jī)動(dòng)車(chē)保有量保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，車(chē)險(xiǎn)具有剛性消費(fèi)特征，在車(chē)險(xiǎn)綜改壓力釋放后，有利于維持保費(fèi)收入增長(zhǎng)。同時(shí)，2021年以來(lái)，新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2022年，新能源乘用車(chē)零售銷(xiāo)量累計(jì)567.4萬(wàn)輛，同比增速達(dá)90%，從而推動(dòng)了新能源車(chē)保險(xiǎn)的快速發(fā)展。另一方面，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司持續(xù)加大結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比持續(xù)提升，成為財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)重要支柱。未來(lái)財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步優(yōu)化，非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)有望持續(xù)增長(zhǎng)。車(chē)險(xiǎn)和非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)雙輪驅(qū)動(dòng)，將推動(dòng)2023年財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)繼續(xù)維持較快增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。當(dāng)然，隨著疫情防控政策調(diào)整與放開(kāi)，2023年財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)賠付率將面臨一定壓力，綜合成本率可能提高。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要致力于提升經(jīng)營(yíng)效率，進(jìn)一步優(yōu)化費(fèi)用率。

三是投資收益率將從谷底回升。一方面，隨著疫情防控政策調(diào)整以及宏觀經(jīng)濟(jì)走出谷底，權(quán)益市場(chǎng)將大概率走高。2022年12月6日中央政治局會(huì)議提出，通過(guò)全面深化改革開(kāi)放，大力提振市場(chǎng)信心，把實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略和深化供給側(cè)改革結(jié)合起來(lái)，突出做好穩(wěn)增長(zhǎng)、穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)物價(jià)工作，有效防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)整體好轉(zhuǎn)。2022年底的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確提出“要提振市場(chǎng)信心”，并對(duì)2023年經(jīng)濟(jì)發(fā)展給出明確預(yù)判“經(jīng)濟(jì)有望總體回升”。宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)、提振市場(chǎng)信心，將推動(dòng)資本市場(chǎng)回暖以及長(zhǎng)端利率提高，提升保險(xiǎn)資金股票、基金以及債券的投資收益率。另一方面，隨著房地產(chǎn)融資松綁政策陸續(xù)落地，地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)緩釋?zhuān)矊⑼苿?dòng)險(xiǎn)企改善房地產(chǎn)板塊的投資收益。

推動(dòng)2023年保險(xiǎn)市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展

為了更有效地應(yīng)對(duì)外部不利環(huán)境與經(jīng)濟(jì)下行的沖擊，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可積極布局和拓展個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)。同時(shí)，優(yōu)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理體制和機(jī)制，發(fā)揮長(zhǎng)期資金優(yōu)勢(shì)，努力提升保險(xiǎn)資金投資收益率。為了激發(fā)市場(chǎng)活力，提振市場(chǎng)信心，還要大力完善市場(chǎng)的制度基礎(chǔ)，進(jìn)一步深化市場(chǎng)化改革，完善符合現(xiàn)代保險(xiǎn)市場(chǎng)體系要求的保險(xiǎn)監(jiān)管。

一是充分發(fā)揮保險(xiǎn)業(yè)相對(duì)優(yōu)勢(shì)，積極參與個(gè)人養(yǎng)老金制度建設(shè)。保險(xiǎn)業(yè)可發(fā)揮產(chǎn)品、分散長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)、與養(yǎng)老服務(wù)有機(jī)結(jié)合等方面的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，成為推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金制度發(fā)展的核心力量。首先，發(fā)揮養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品能夠提供長(zhǎng)期確定性保障的優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)養(yǎng)老財(cái)富積累。養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品期限長(zhǎng)，有助于對(duì)抗人性中的短視與急功近利，推動(dòng)短期儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期養(yǎng)老資產(chǎn)，優(yōu)化家庭金融資產(chǎn)期限結(jié)構(gòu)。養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率為復(fù)利，在長(zhǎng)生命周期內(nèi)可發(fā)揮復(fù)利效應(yīng)，利用時(shí)間價(jià)值獲取被動(dòng)收入與長(zhǎng)期增值，促進(jìn)養(yǎng)老財(cái)富積累。養(yǎng)老保險(xiǎn)可通過(guò)多賬戶的產(chǎn)品組合，實(shí)現(xiàn)安全性、流動(dòng)性和收益性的有效結(jié)合，滿足客戶不同養(yǎng)老財(cái)富管理風(fēng)險(xiǎn)偏好的需求。其次，推動(dòng)生命年金化領(lǐng)取，發(fā)揮保險(xiǎn)分散長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)的獨(dú)特作用。保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)充分發(fā)揮在生命表、精算方面的優(yōu)勢(shì)，以及過(guò)去在提供年金化領(lǐng)取服務(wù)方面積累的經(jīng)驗(yàn)，在養(yǎng)老金領(lǐng)取環(huán)節(jié)積極發(fā)揮作用。最后，養(yǎng)老保險(xiǎn)與服務(wù)有機(jī)結(jié)合，為消費(fèi)者提供綜合解決方案。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可根據(jù)自身的發(fā)展階段、資源稟賦、發(fā)展戰(zhàn)略等，審慎選擇參與養(yǎng)老服務(wù)的商業(yè)模式，提升專(zhuān)業(yè)化運(yùn)營(yíng)水平。

二是明確政府與市場(chǎng)邊界，促進(jìn)普惠保險(xiǎn)可持續(xù)發(fā)展。2022年底，銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)普惠保險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》。普惠保險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的核心是要通過(guò)邊界清晰的社商合作，形成成本可負(fù)擔(dān)、商業(yè)可持續(xù)的普惠保險(xiǎn)長(zhǎng)效發(fā)展機(jī)制。以惠民保為例，政府與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可協(xié)同合作，明確支持使用個(gè)人賬戶資金購(gòu)買(mǎi)惠民保，在政府背書(shū)下進(jìn)行多渠道推廣，通過(guò)稅收等激勵(lì)政策鼓勵(lì)企業(yè)為員工集體購(gòu)買(mǎi)城市惠民保作為補(bǔ)充保險(xiǎn)，政府也可為低收入等弱勢(shì)群體購(gòu)買(mǎi)惠民保，共同提升惠民保的參保率。同時(shí)，完善數(shù)據(jù)共享機(jī)制，建立完善的公開(kāi)披露制度，為惠民保產(chǎn)品開(kāi)發(fā)與設(shè)計(jì)提供精算支持，提升保險(xiǎn)公司風(fēng)控能力。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)，加強(qiáng)與基本醫(yī)療保險(xiǎn)銜接，合理設(shè)計(jì)保障責(zé)任和保費(fèi)，以確?！捌栈菪浴焙汀氨１疚⒗保鶕?jù)健康狀態(tài)細(xì)分客戶群體，產(chǎn)品設(shè)計(jì)中整合健康管理服務(wù)，增強(qiáng)獲得感和參保積極性。促進(jìn)惠民保與藥品深度融合，在構(gòu)建數(shù)據(jù)系統(tǒng)、探索創(chuàng)新支付模式、建立科學(xué)的特藥清單制定機(jī)制方面加強(qiáng)合作，提升創(chuàng)新藥可及性。

三是發(fā)揮長(zhǎng)期資金優(yōu)勢(shì)，提升投資收益率。受制于體制、機(jī)制與投資能力等約束，保險(xiǎn)資金“長(zhǎng)錢(qián)短用”，長(zhǎng)期優(yōu)勢(shì)沒(méi)有顯著發(fā)揮。特別是大型保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)以國(guó)有為主，對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)激勵(lì)和責(zé)任不匹配，造成了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過(guò)期限溢價(jià)、非流動(dòng)性溢價(jià)和信用下沉等方式追求更高投資收益的動(dòng)力不足。因此，要適當(dāng)提高風(fēng)險(xiǎn)容忍度，拉長(zhǎng)考核期限，優(yōu)化績(jī)效考核體制，完善對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)激勵(lì)和責(zé)任匹配機(jī)制，倡導(dǎo)長(zhǎng)期投資理念，提升投資能力，提高投資回報(bào)。

四是完善符合現(xiàn)代保險(xiǎn)市場(chǎng)體系要求的保險(xiǎn)監(jiān)管。要重塑監(jiān)管理念，充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制在保險(xiǎn)市場(chǎng)資源配置中的決定性作用；將提升保險(xiǎn)發(fā)展的質(zhì)量作為基本的政策取向，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)從高速度增長(zhǎng)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型，更加重視保險(xiǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整、基本功能的發(fā)揮以及效率與競(jìng)爭(zhēng)力的提升；相信并利用市場(chǎng)內(nèi)生的風(fēng)險(xiǎn)釋放機(jī)制，增加對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的容忍度，通過(guò)市場(chǎng)出清及時(shí)釋放風(fēng)險(xiǎn)。要下放行政權(quán)力，實(shí)質(zhì)性減少行政審批事項(xiàng)，將本應(yīng)屬于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的微觀管理權(quán)限還給保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，降低監(jiān)管成本，提高保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與市場(chǎng)的運(yùn)行效率。將有限的監(jiān)管資源配置于審慎監(jiān)管、償付能力監(jiān)管與市場(chǎng)行為監(jiān)管，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)消費(fèi)者利益，提升監(jiān)管的效率和效果。同時(shí)，監(jiān)管要給市場(chǎng)留下探索和創(chuàng)新的空間，有效發(fā)揮其作為試錯(cuò)過(guò)程的作用機(jī)制。另外，實(shí)施競(jìng)爭(zhēng)中立的監(jiān)管政策，維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的秩序和效率。■

（責(zé)任編輯 馬杰）

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