近期，河南村鎮(zhèn)銀行的“暴雷”事件及其后續(xù)處置進(jìn)展，不斷牽動著廣大金融從業(yè)者的心，作為中國金融業(yè)的基石行業(yè)，銀行業(yè)自帶光環(huán)，向來是消費者最為信賴的行業(yè)之一，這也是銀行網(wǎng)點能夠成為各種保險、理財產(chǎn)品熱銷渠道的根本原因之一。但如今，伴隨著一些偶發(fā)性事件，存款保險、保險保障基金等種種帶有兜底性質(zhì)的風(fēng)險處置工具，開始越來越多地出現(xiàn)在公眾視野。

金融保險業(yè)是風(fēng)險高度聚集的行業(yè)，相關(guān)風(fēng)險不僅防范難度大，也更易于傳導(dǎo)到其他行業(yè)，甚至引發(fā)群體性社會事件。為此，金融監(jiān)管部門牽頭并協(xié)同社會各界力量，不斷豐富風(fēng)險處置工具箱，以妥善化解各類金融風(fēng)險，為百姓守好“錢袋子”。而保險機(jī)制作為風(fēng)險管理的普遍原則，也在這個過程中起到了重要作用。

銀行業(yè)于2015年正式推出存款保險制度，作為保護(hù)儲戶資金安全的最后一道防線；保險業(yè)早早建立了保險保障基金制度，并已經(jīng)在多次的風(fēng)險處置中發(fā)揮關(guān)鍵作用，但伴隨暴雷企業(yè)增加，原《保險保障基金管理辦法》也暴露出諸多弊端，大幅修訂已經(jīng)在進(jìn)行中。

談及保險產(chǎn)品的安全性，很多保險代理人會告訴消費者“保險公司不會倒閉，即便公司出現(xiàn)問題，也有保險保障基金保護(hù)消費者不受任何損失”，但隨著《保險保障基金管理辦法》的修訂，保險代理人還能否繼續(xù)做出上述表述？

作為消費者最信賴的金融行業(yè)之一，銀行業(yè)的存款保險制度與保險業(yè)的保障基金制度相比，又有哪些異同？哪種制度“更靠譜”？這正是本文要探討的內(nèi)容。

01

每一個儲戶都應(yīng)該了解的存款保險：銀行儲戶最后一道安全防線，同一存款人在同一機(jī)構(gòu)最高可獲賠50萬元

2015年頒布的《存款保險條例》，用“條例”這一較高規(guī)格的制度奠定了我國金融業(yè)基本盤——銀行的安全基石。存款保險采用一系列科學(xué)的保險機(jī)制，確保了廣大儲戶的本息安全。

1、大數(shù)法則：4000余家銀行參保，有效地分散和預(yù)估風(fēng)險

央行最新數(shù)據(jù)顯示，全國共4027家吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定辦理了存款保險投保手續(xù)，2021年歸集保費467億元；截至2021年末，存款保險基金余額960億元。

存款保險的投保人除熟知的國有銀行、股份制銀行，還涵蓋了政策銀行、外資銀行、城商行、農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用合作者以及互聯(lián)網(wǎng)銀行等。投保范圍越大、類型越廣，越有助于存款保險有效分散和預(yù)估風(fēng)險。

2、風(fēng)險定價：按不同金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險等級，科學(xué)計算保費金額

《存款保險條例》規(guī)定，存款保險費率由基準(zhǔn)費率和風(fēng)險差別費率兩部分構(gòu)成。在實際執(zhí)行中，各家銀行的費率根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、存款結(jié)構(gòu)情況以及存款保險基金的累計水平等因素綜合定價，費率低至萬分之一，高到萬分之二十不等，科學(xué)精準(zhǔn)的適應(yīng)了各家銀行的風(fēng)險水平，不僅降低保費的繳納負(fù)擔(dān)，也是后續(xù)有效開展風(fēng)險救助的根本前提。

3、損失補償：規(guī)定最高償付限額為存款本息合計50萬元

《存款保險條例》提出了“限額償付”的概念，即同一存款人在同一家投保機(jī)構(gòu)的本息合計50萬元以內(nèi)的，予以全額償付。但《條例》也同時提出了可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r等因素調(diào)整最高償付限額，為具體情況的變化留出空間。

存款保險定位于損失補償原則，框定合理的償付范圍，效率的基礎(chǔ)上兼顧公平，最大限度的補償存款人的實際損失，維護(hù)社會穩(wěn)定。

4、風(fēng)險預(yù)警：對風(fēng)險銀行提前預(yù)警，防止損失擴(kuò)大化

《存款保險條例》明確賦予了存款保險基金管理機(jī)構(gòu)對投保銀行的風(fēng)險警示權(quán)力。若投保銀行進(jìn)一步出現(xiàn)資本充足率大幅下降，嚴(yán)重危急存款和存款保險基金安全等行為，且沒有合理改進(jìn)的，可提高其適用費率。

存款保險的風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警職能，能夠提升投保銀行的風(fēng)險意識，敦促其合理評估并嚴(yán)格管控自身風(fēng)險，提前預(yù)判，防止損失擴(kuò)大化。

02

銀行、保險誰更安全？相較存款保險制度，修訂前《保障基金管理辦法》規(guī)定的運行機(jī)制較為單一

銀行業(yè)的存款保險制度誕生于2015年，而保險業(yè)的保險保障基金制度卻誕生于2008年，比前者早了7年時間，也因此，二者在規(guī)則設(shè)計理念方面存在顯著不同。

具體來說，存款保險定價和補償機(jī)制要更為科學(xué)合理，而同為行業(yè)“后備資金”的保險保障基金，其運行機(jī)制相對比較單一，主要體現(xiàn)在以下三個方面：

一方面，未能采用風(fēng)險定價機(jī)制。保險保障基金僅根據(jù)不同的保險業(yè)務(wù)類型規(guī)定了差別費率，這將導(dǎo)致合規(guī)公司與風(fēng)險公司面臨相同的繳納比例，難以體現(xiàn)科學(xué)性。

另一方面，未能體現(xiàn)風(fēng)險補償原則。保險公司從純保障型業(yè)務(wù)到純理財型業(yè)務(wù)，不同類型保單覆蓋的風(fēng)險千差萬別，但保險保障基金僅從金額上進(jìn)行區(qū)分，且沒有設(shè)置救助金額上限，沒有反映“保障”這個設(shè)立初心。

此外，保險保障基金也沒有非常明確的風(fēng)險預(yù)警職能，無法事前采取措施防止風(fēng)險進(jìn)一步擴(kuò)大。

不過，保險消費者也完全不用擔(dān)心。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境和內(nèi)外部風(fēng)險因素的不斷變化，2008年頒布的《保險保障基金管理辦法》已無法滿足新形勢下防范化解保險業(yè)風(fēng)險的要求。為此，今年年初銀保監(jiān)會發(fā)布了《保險保障基金（征求意見稿）》擬對原辦法進(jìn)行了大刀闊斧的修改，慧保天下在《1800億保險保障基金管理辦法迎大修：不是所有保單都能獲得救助》一文中曾有過詳細(xì)解讀。

修改后的保險保障基金將體現(xiàn)出與存款保險相似的運作模式，在維護(hù)消費者資金安全性的最后一道防線建設(shè)上，兩個行業(yè)也開始趨同：

一是完善風(fēng)險定價，將原有的半固定費率調(diào)整為風(fēng)險定價的浮動費率，精準(zhǔn)匹配不同保險公司的風(fēng)險等級；

二是體現(xiàn)損失補償原則，對于萬能險和投連險這類偏理財性質(zhì)的保單，其救助另行規(guī)定；

三是可進(jìn)行風(fēng)險預(yù)警，明確保障基金承擔(dān)風(fēng)險監(jiān)測職能，有義務(wù)提出處置建議以防范風(fēng)險發(fā)生。由此可見，未來的保險保障基金將以更加科學(xué)的理念，采取更加有效的措施，更好的守護(hù)投保人每一張保單的安全。

存款保險與保險保障基金的異同

03

銀行的盡頭是保險，而保險的意義是未雨綢繆，事前防范遠(yuǎn)比事后補救更重要

除了存款保險和擬修改的保險保障基金外，今年上半年發(fā)布的《中華人民共和國金融穩(wěn)定法（草案征求意見稿）》在更高的層面上夯實了金融監(jiān)管部門、各級政府、存款保險基金以及各類行業(yè)保障基金的風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警職能。

購買保險的意義不僅在于出險后的理賠，更多是在于提前意識到風(fēng)險發(fā)生的可能性，能夠未雨綢繆、事先采取措施予以防范，其意義將遠(yuǎn)大于事后補救。畢竟，存款保險或保險保障基金的金額都存在上限，沒有能力也不應(yīng)該承擔(dān)全部兜底職能。

事實上，近年來無論是銀行業(yè)還是保險業(yè)，都已充分意識到了這一點，陸續(xù)通過市場化或行政化的方式，提前將隱患消弭于無形，避免了損失進(jìn)一步擴(kuò)大到無法承受的局面。

如近期的河南村鎮(zhèn)銀行事件，雖然引發(fā)了較大的負(fù)面影響，但同期的一則《中原銀行吸收合并洛陽銀行、平頂山銀行、焦作中旅銀行的批復(fù)》卻有著積極正面的意義。過程大致為，中原銀行以其定向增發(fā)的股份和現(xiàn)金等約285億元的對價，吸收資產(chǎn)，償還負(fù)債，接收業(yè)務(wù)、網(wǎng)點、員工，三家城商行最終將被注銷。值得注意的是，除中原銀行外，還有兩家不良資產(chǎn)處置公司也出資245億元參與并購，意味著這是一個剝離不良資產(chǎn)、提前化解風(fēng)險的典型案例。

其實早在2020年以前，銀行業(yè)已開始逐步調(diào)整結(jié)構(gòu)，2021年發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步推動村鎮(zhèn)銀行化解風(fēng)險改革重組有關(guān)事項的通知》進(jìn)一步定下通過改革重組化解風(fēng)險的基調(diào)，存款保險則作為風(fēng)險處置的最后一道防線為儲戶保駕護(hù)航。

無獨有偶，保險業(yè)也正在采取類似的方式化解某些公司的風(fēng)險。今年6月，西水股份退市，天安財險將其資產(chǎn)包以21億元掛牌轉(zhuǎn)讓，最終天安財險可能會面臨和上述三家城商行同樣的結(jié)局，即被其他保險公司吸收合并，從而避免動用巨額保險保障基金接盤的局面。

寫此文時，收到了河南村鎮(zhèn)銀行的案件偵辦取得重大進(jìn)展的好消息，這無疑是一針強(qiáng)心劑，重振了廣大儲戶們對銀行和金融業(yè)的信心。

< END >