12月27日，《財(cái)富管理與基金投資顧問》第十一課開講，東方證券首席投顧官、螺絲釘系列投顧組合主理人王磊先生為同學(xué)們帶來“如何做好基金投顧中的顧問角色”主題課程，從為什么需要投顧、投顧需要解決投資者的哪些痛點(diǎn)、投顧的發(fā)展三大方面展開講述。

首先，王老師從公募基金行業(yè)大發(fā)展、公募基金長期有超額收益、基金賺錢而基民不賺錢等常見的市場現(xiàn)象出發(fā)，通過分析美股基金投顧的演化路徑和美股知名基金經(jīng)理彼得林奇的事跡，闡述了投資者為什么需要基金投顧。王老師認(rèn)為，隨2021年11月新規(guī)出臺，A股市場的基金投顧剛剛興起。他估計(jì)在未來10年間基金投顧具有很大的發(fā)展空間，并有望達(dá)到萬億規(guī)模。

接下來，對于“投顧要解決投資者哪些痛點(diǎn)”這個(gè)設(shè)問，王老師給出了自己的回答。在實(shí)際投資過程中，基民們往往會面臨基金數(shù)量多難以抉擇、對基金了解少等問題，從而引致追漲殺跌、頻繁交易等不當(dāng)行為。與此相應(yīng)地，基金投顧需要收集客戶的需求，并為他們提供指數(shù)增強(qiáng)、主動優(yōu)選等投顧組合，幫助投資者獲得相對指數(shù)的超額收益。同時(shí)，投顧人員還要善于用多種形式向客戶傳遞有價(jià)值的基金知識、理財(cái)技巧，通過較高頻次的溝通來完成投顧的陪伴任務(wù)。

最后，王老師從三類投顧機(jī)構(gòu)的分類、投顧展業(yè)的主流形態(tài)、投顧和FOF的區(qū)別三個(gè)角度帶領(lǐng)同學(xué)們梳理了投顧業(yè)務(wù)的發(fā)展。王老師提出，基金公司、基金代銷平臺、券商作為三類投顧機(jī)構(gòu)各有各的優(yōu)勢與長處，他們主要提供了面向個(gè)人客戶的投顧組合、面向金融業(yè)的投顧服務(wù)、面向其他機(jī)構(gòu)投資者的投顧服務(wù)等多重業(yè)務(wù)。而與FOF相比，投顧的本質(zhì)體現(xiàn)在服務(wù)，它的核心是改善投資者的投資行為，獲得投資者行為的阿爾法。王老師著重強(qiáng)調(diào)，投顧的價(jià)值在于“三分投，七分顧”，其中“三分投”指確定客戶需求，在滿足客戶目標(biāo)收益和風(fēng)險(xiǎn)的前提下，通過精選基金、構(gòu)建基金組合，獲得資產(chǎn)管理上的阿爾法；而“七分顧”則代表通過內(nèi)容、陪伴、估值等顧問服務(wù)，優(yōu)化投資者的行為，避免追漲殺跌，拉長持有時(shí)長，獲得投資者行為上的阿爾法。課程結(jié)尾，王老師耐心解答了幾位同學(xué)關(guān)于基金投顧業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)的疑問，再一次讓同學(xué)們領(lǐng)悟了投顧業(yè)務(wù)的核心精髓所在。

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