最近幾年，中國(guó)汽車市場(chǎng)發(fā)生了翻天地覆的變化。

截止今年4月，中國(guó)自主品牌乘用車份額突破60%大關(guān)，創(chuàng)下歷史新高。短短3年多時(shí)間，市場(chǎng)份額提升22.3%。國(guó)產(chǎn)車崛起，意味著外資與合資汽車品牌的滑鐵盧。其中，日系、德系已經(jīng)下降至12.2%、16.6%。幾年之前，日德均有20%-30%的份額。

對(duì)于外資品牌而言，最堅(jiān)實(shí)的堡壘在高端市場(chǎng)。但從今年開始，也已經(jīng)以掩耳不及迅雷之勢(shì)，出現(xiàn)了巨變。

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2年前，余承東在一次內(nèi)部講話中說(shuō)到，一把干掉奔馳、寶馬、奧迪三十幾萬(wàn)元到五十幾萬(wàn)元的市場(chǎng)空間。李斌也曾放出豪言，將豪華汽車格局從“BBA”變成“NBA”。趙長(zhǎng)江則提出明確目標(biāo)，騰勢(shì)希望從BBA中搶到20%的市場(chǎng)份額……

大佬們吹的牛逼，正在路上。

過去數(shù)十年，BBA在中國(guó)汽車高端市場(chǎng)擁有*話語(yǔ)權(quán)，可謂是一手締造了豪華汽車主流價(jià)值觀，品牌溢價(jià)非常明顯。如今，在國(guó)產(chǎn)新能源車的沖擊下，BBA電動(dòng)車價(jià)格體系率先繃不住了。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，奔馳EQE、EQE SUV、EQB降價(jià)幅度均超過17萬(wàn)元，尤其是EQB降幅超過50%。再看寶馬，i3官方指導(dǎo)價(jià)為35.39萬(wàn)元，但經(jīng)銷商售價(jià)僅20.98萬(wàn)元，降幅亦達(dá)到了40%以上。具體到一些地方市場(chǎng)，i3裸車價(jià)*來(lái)到17萬(wàn)。

17萬(wàn)買寶馬，這是過去是根本不敢想象的事情。如今算是見證了歷史。

價(jià)格崩跌最主要原因，自然是銷量遇到了挑戰(zhàn)。寶馬i3、iX3兩大電車之前一個(gè)月銷量還有8000臺(tái)，跟新勢(shì)力的蔚來(lái)還有得一拼。今年5月，i3銷量3341臺(tái)，iX3僅925臺(tái)，同比分別下滑14.9%、67.9%。這還是降價(jià)之后的銷量數(shù)據(jù)。

其實(shí)，寶馬電車還算是BBA相對(duì)能打的，奔馳EQ系列從就沒有火過。奧迪更加慘淡，Q5 e-tron在4月賣出370輛，5月僅賣出7輛。

可見，BBA電車已被國(guó)產(chǎn)車按在地上摩擦。當(dāng)然，燃油車的日子同樣不好過。首先看價(jià)格，奔馳C級(jí)*下探至20.27萬(wàn)元（降價(jià)13.2萬(wàn)元），奔馳GLC下探至30萬(wàn)元左右（降價(jià)12.7萬(wàn)元）。寶馬3系跌破25萬(wàn)元，奧迪A4L起步價(jià)已跌破20萬(wàn)元心理防線。

整體看銷量，今年一季度，寶馬、奔馳中國(guó)區(qū)銷量分別下滑3.8%、10.4%。奧迪一季度實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，主要系去年同期銷量低基數(shù)所致。其實(shí)，從二季度高頻數(shù)據(jù)看，BBA的銷量很不樂觀。

02

這些年，中國(guó)越來(lái)越多本土龍頭車企開始打高端牌，搶占BBA的市場(chǎng)蛋糕。比如，問界M9、騰勢(shì)D9、極氪001FR、蔚來(lái)ET9、仰望U8價(jià)格分別為50-60萬(wàn)、66萬(wàn)、76.9萬(wàn)、80萬(wàn)、109.8萬(wàn)。

這樣的定價(jià)區(qū)間已經(jīng)將手深入了BBA最為核心的市場(chǎng)了——34C負(fù)責(zé)走量，但56E（寶馬5系、奧迪A6、奔馳E級(jí)）是既走量又賺錢的一把好手。

問界M9從去年12月17日上市以來(lái)，大定已經(jīng)突破9萬(wàn)臺(tái)。這款車平均售價(jià)為50萬(wàn)元，其訂單額已經(jīng)超過450億元。

據(jù)懂車帝發(fā)布的5月份50萬(wàn)以上乘用車零售排行榜榜單顯示，問界M9奪得*名，銷量16462臺(tái)，是寶馬X5銷量的2倍還要多。此外，前10名榜單中，有4個(gè)國(guó)產(chǎn)品牌車型。

問界M9超越BBA三家傳統(tǒng)豪華，成為了“50萬(wàn)元以上不分動(dòng)力、不分車型”的*。這是一個(gè)里程碑事件，標(biāo)志著國(guó)產(chǎn)車已經(jīng)開始在高端市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟。未來(lái)，伴隨著更多國(guó)產(chǎn)高端車型上市，56E的市場(chǎng)份額將被持續(xù)蠶食與瓜分。

比如，享界S9預(yù)售價(jià)為45萬(wàn)元—55萬(wàn)元，預(yù)計(jì)將于8月上市。外界傳言S9已盲訂3萬(wàn)臺(tái)以上，非官方數(shù)據(jù)。該款由HW與北汽聯(lián)合打造的智能豪華汽車，有較大概率會(huì)成為一輛爆款車。

一旦享界S9成功+問界M9/M7+加上理想L7/L8/L9+比亞迪等高端車型，BBA的56E核心市場(chǎng)應(yīng)該是守不住的，且份額有望持續(xù)下滑。

究其原因，BBA在電動(dòng)化以及智能化技術(shù)跟國(guó)產(chǎn)領(lǐng)頭羊車企已經(jīng)不在一個(gè)段位上了。你看看50萬(wàn)左右的奔馳EQC都有啥技術(shù)：

續(xù)航440公里，比不過20萬(wàn)元續(xù)航500公里國(guó)產(chǎn)品牌；百公里加速5.1秒，極氪便可以干到3.8秒；座椅通風(fēng)沒有，中低配只有定速巡航；更別提什么智能化了……

過去很多年，BBA溢價(jià)高，主要是中國(guó)消費(fèi)者認(rèn)這塊牌子，面子屬性很強(qiáng)。如今，人們的消費(fèi)觀念已經(jīng)發(fā)生變化，不僅要面子，還要里子（尤其是智能化體驗(yàn)）。

03

拋開外資品牌，國(guó)產(chǎn)車內(nèi)部市場(chǎng)格局與地位也正在重新洗牌。從資本市場(chǎng)角度看，比亞迪最新市值7362億元，較2018年初累計(jì)上漲285%，無(wú)疑是中國(guó)車企新晉老大。

比亞迪從十萬(wàn)級(jí)到百萬(wàn)級(jí)，從轎車到SUV再到MPV等多個(gè)細(xì)分市場(chǎng)都有爆款產(chǎn)品坐鎮(zhèn)，并在國(guó)內(nèi)以及海外市場(chǎng)均取得亮眼成績(jī)。

其中，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)在今年3月、4月連續(xù)兩個(gè)月突破30萬(wàn)輛，實(shí)現(xiàn)了斷崖式*。海外市場(chǎng)，4月出口41011輛，同比增長(zhǎng)176.6%，創(chuàng)下出口新記錄。橫向?qū)Ρ瓤?，比亞?月份出口占比國(guó)內(nèi)整體新能源車超過了三分之一。

最為勁爆的是，5月28日，比亞迪第五代DM技術(shù)發(fā)布，實(shí)現(xiàn)全球最高發(fā)動(dòng)機(jī)熱效率46%、全球*百公里虧電油耗2.9L和全球最長(zhǎng)綜合續(xù)航2100公里，再一次改寫全球汽車油耗史，開創(chuàng)油耗2時(shí)代。

這是一個(gè)重大里程碑事件，足以對(duì)當(dāng)前汽車市場(chǎng)格局產(chǎn)生重大影響。比亞迪公關(guān)部總經(jīng)理李云飛在近期的一場(chǎng)直播當(dāng)中表示，秦L和海豹06的訂單非常多，想來(lái)想去還是暫時(shí)不公布銷量數(shù)據(jù)，擔(dān)心引起行業(yè)震動(dòng)。

除比亞迪外，賽力斯應(yīng)該是這兩年崛起勢(shì)頭最猛的車企了。6月18日，賽力斯市值1515億元（較2018年初大漲超400%），超越理想汽車。至此，賽力斯已經(jīng)完成了在市場(chǎng)上對(duì)于“蔚小理”的超越。

伴隨著M7和M9的大賣，賽力斯利潤(rùn)開始扭虧為盈。今年一季度，營(yíng)收265.6億元（已超“蔚小理”），同比增長(zhǎng)421.76%，歸母凈利潤(rùn)為2.2億元，同比增長(zhǎng)135%。

再看盈利能力。截止今年一季度末，賽力斯銷售毛利率為21.5%，較2021年的3.77%上升明顯。橫向?qū)Ρ瓤?，毛利率也已?jīng)超越“蔚小理”。尤其是超越理想非常不易，因?yàn)槔硐朐诟叨耸袌?chǎng)一直以來(lái)都做的不錯(cuò)。

今年2月初以來(lái)，資本市場(chǎng)表現(xiàn)羸弱，包括汽車在內(nèi)的多個(gè)成長(zhǎng)板塊均表現(xiàn)不佳。在此背景下，賽力斯逆勢(shì)大漲逾77%，且在今年3月刷歷史新高。

可見，比亞迪和賽力斯是本輪汽車格局洗牌的大贏家。而過去占據(jù)話語(yǔ)權(quán)的傳統(tǒng)大車企，則有些落寞，尤其是上汽集團(tuán)。

從資本市場(chǎng)角度看，上汽最新市值僅1626億元，較2018年高峰蒸發(fā)逾1770億元，股價(jià)跌幅高達(dá)51%，是所有大型整車集團(tuán)跌幅*的。

上汽汽車銷量已經(jīng)連續(xù)5年下滑，市場(chǎng)占有率進(jìn)一步下跌至16.7%，大大縮窄了與比亞迪等車企的市場(chǎng)份額差距。對(duì)應(yīng)在業(yè)績(jī)上，營(yíng)收、利潤(rùn)保持持續(xù)下滑勢(shì)頭。此外，公司盈利能力也有所惡化——今年一季度毛利率、凈利率為8.84%、2.05%，分別較2018年下滑4.4%、3.4%。

最為緊迫的是，2023年上汽新能源車占比總銷量的比例僅22.4%，而如今國(guó)內(nèi)新能源車的滲透率已經(jīng)去到50%左右。這其實(shí)暗含著不小的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

過去，上汽搭上合資時(shí)代便車，躺贏了很多年。如今，時(shí)代變了，自主品牌已經(jīng)彎道超車，強(qiáng)勢(shì)崛起，對(duì)上汽是很不利的。

在比亞迪2023年財(cái)報(bào)投資溝通會(huì)上，王傳福大膽預(yù)測(cè)，未來(lái)三到五年內(nèi)，中國(guó)合資品牌的市場(chǎng)份額將從目前的40%大幅銳減至10%，而這30%將由中國(guó)品牌填補(bǔ)。

倘若按照大佬的說(shuō)法去演繹的話，合資車們將會(huì)面臨越來(lái)越大的壓力與挑戰(zhàn)。

04

寶馬、奔馳們玩燃油車已經(jīng)上百年了，在燃油車時(shí)代確實(shí)取得過非常輝煌的成績(jī)。但汽車邁入電動(dòng)車時(shí)代，進(jìn)入智能化下半場(chǎng)，明顯有些跟不上節(jié)奏了。

人們常說(shuō)，顛覆行業(yè)市場(chǎng)格局的對(duì)手往往來(lái)源于行業(yè)之外。新勢(shì)力“蔚小理”的崛起、賽力斯的成功，以及成立僅3年的小米汽車都可以在市場(chǎng)中分得一杯羹，也正好詮釋了這一點(diǎn)。

中國(guó)自主品牌汽車已經(jīng)實(shí)現(xiàn)彎道超車，是我們普通人樂于看到的，亦是國(guó)家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的有利抓手。當(dāng)然，外資汽車品牌在中國(guó)市場(chǎng)躺贏的時(shí)代也要結(jié)束了。