香港大基金終于出手了。

投資界獲悉，6月12日，香港投資管理有限公司（簡(jiǎn)稱“港投公司”）與AI獨(dú)角獸公司思謀科技共同舉辦戰(zhàn)略合作協(xié)議簽約儀式。至此，港投公司第一筆投資正式落地。

說起來，港投公司來頭不小——旗下將管理220億港元“香港增長(zhǎng)組合”、50億港元“大灣區(qū)投資基金”、50億港元“策略性創(chuàng)科基金”，以及新成立的300億港元“共同投資基金”，累計(jì)規(guī)模620億港元。簽約現(xiàn)場(chǎng)，港投公司行政總裁陳家齊罕見亮相。

此番落子，無疑是香港投身招商大潮的生動(dòng)寫照。

港版淡馬錫第一筆投資

花落AI獨(dú)角獸

這是一場(chǎng)重量級(jí)的簽約儀式——

現(xiàn)場(chǎng)，港投公司行政總裁陳家齊與思謀科技創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)賈佳亞代表雙方簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議；香港特別行政區(qū)政府財(cái)政司司長(zhǎng)陳茂波出席。會(huì)場(chǎng)之外，香港特區(qū)行政長(zhǎng)官李家超也通過視頻致辭。重視程度，不言而喻。

“此次合作涵蓋人工智能上下游產(chǎn)業(yè)鏈、人才培養(yǎng)、提升香港算力水平等，將推進(jìn)大模型創(chuàng)新在大灣區(qū)更廣泛應(yīng)用，更將創(chuàng)立香港首個(gè)人工智能研究院，意義重大?！崩罴页谥罗o中介紹。

這也是港投公司成立以來首次宣布的投資手筆。對(duì)此，港投公司行政總裁陳家齊特地說明：

“和我們合作的項(xiàng)目和企業(yè)，港投公司固然會(huì)幫助他們發(fā)展，支持他們以香港為基地，開拓更多潛在的業(yè)務(wù)場(chǎng)景、客戶和投資人。同時(shí)，我們對(duì)每一間企業(yè)和每一個(gè)合作伙伴都有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)囊蟆麄儽仨毘掷m(xù)參與并且積極貢獻(xiàn)香港的創(chuàng)科生態(tài)圈、人才培育和產(chǎn)業(yè)協(xié)作?！?/p>

作為港府的開創(chuàng)性嘗試，港投公司自一直備受投資界關(guān)注。

時(shí)間回到2022年10月，香港特區(qū)行政長(zhǎng)官李家超發(fā)表任期內(nèi)首份《施政報(bào)告》，當(dāng)中提出成立全新“香港投資管理有限公司”（HKIC），由特區(qū)政府全資擁有，進(jìn)一步運(yùn)用財(cái)政儲(chǔ)備促進(jìn)產(chǎn)業(yè)及經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

自籌備以來，港投公司就被賦予了重大使命——管理在“未來基金”下設(shè)立的220億港元“香港增長(zhǎng)組合”、50億港元“大灣區(qū)投資基金”、50億港元“策略性創(chuàng)科基金”，以及新成立的300億港元“共同投資基金”，基金管理規(guī)模達(dá)620億港元。

其中，300億共同投資基金被外界視為香港版“政府引導(dǎo)基金”，也是圈內(nèi)關(guān)注的超級(jí)LP。據(jù)悉，在香港投資管理有限公司運(yùn)營(yíng)初期，香港金融管理局向其提供投資、后勤和運(yùn)營(yíng)方面的支援，公司也會(huì)隨業(yè)務(wù)發(fā)展逐步建立其管理團(tuán)隊(duì)。

這一政府主導(dǎo)的投資公司在香港還是首次出現(xiàn)，正因如此，港投公司也被稱為“港版淡馬錫”。

“港投公司的定位，一方面是發(fā)揮其資本引導(dǎo)和杠桿市場(chǎng)的力量，吸引科企落戶、讓它們更深度扎根香港，助力香港加速建構(gòu)更蓬勃的策略產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈；同時(shí)尋求合理的長(zhǎng)遠(yuǎn)整體財(cái)務(wù)回報(bào)?！贝舜魏灱s儀式上，財(cái)政司司長(zhǎng)陳茂波在演講中如是說。

解碼創(chuàng)投圈超級(jí)活水

投向三大賽道

過去一年，港投公司留給了我們深刻印象。

猶記得去年10月，港投公司迎來首任行政總裁——陳家齊女士。她來自香港金融管理局，在股權(quán)投資及金融領(lǐng)域有著豐富經(jīng)驗(yàn)。隨著CEO到位，也意味著投資工作即將開啟。

資料顯示，陳家齊曾在金管局擔(dān)任過外匯基金投資辦公室的首席投資官（私募市場(chǎng)），引領(lǐng)金管局在私募股權(quán)、房地產(chǎn)、基建、技術(shù)、醫(yī)療和信貸等范疇的投資工作。

（陳家齊女士現(xiàn)場(chǎng)發(fā)言）

創(chuàng)投圈也一直好奇港投公司投資情況。曾有消息稱，港投公司的投資模式分為直接投資與間接投資，劃分的界限為1億美元，如果項(xiàng)目在1億美元以上則由相關(guān)GP負(fù)責(zé)，不同的賽道會(huì)對(duì)接不同的GP。

一位活躍于大灣區(qū)的投資人向投資界透露，該平臺(tái)已作為L(zhǎng)P初步遴選幾家知名投資機(jī)構(gòu)作為出資對(duì)象，大多是雙幣基金的背景，“既有國際化視野，又有國內(nèi)本土政府引導(dǎo)基金合作經(jīng)驗(yàn)”，目前尚未披露。

此次簽約儀式上，陳家齊進(jìn)一步明確了方向，初步鎖定三個(gè)主題：分別是硬科技、生命科技、新能源科技。其中，硬科技包括人工智能、數(shù)據(jù)科學(xué)、半導(dǎo)體以及RISC-V（即第五代精簡(jiǎn)指令集）等等。

具體來看，港投公司未來幾個(gè)月將會(huì)陸續(xù)公布更多戰(zhàn)略合作伙伴，并落實(shí)直接投資和共同投資項(xiàng)目：

6月份主要圍繞人工智能，尤其是人工智能大型語言模型AI LLM的研發(fā)和應(yīng)用，其中與思謀集團(tuán)的合作是有關(guān)IndustryGPT，往后還有如BioGPT等其他領(lǐng)域；

7月份會(huì)看到有關(guān)生命科技的主題，在診斷、儀器、藥物等范疇，港投公司會(huì)逐步在相關(guān)賽道布局，既有「西醫(yī)西藥」，亦有「中醫(yī)中藥」；而且本地、大灣區(qū)以及國際的面向兼?zhèn)洌?/p>

8月份的主題則將是新能源科技。

港投公司背后，一場(chǎng)產(chǎn)業(yè)之爭(zhēng)悄然打響。

香港招商，拼了

某種程度上，這也標(biāo)志著香港進(jìn)入“招商時(shí)代”。

回想2022年，與港投公司同一時(shí)間提出的便是香港“招商引資引才”的口號(hào)。這一口號(hào)在近兩年間貫穿了香港的很多舉措。要知道，“招商引資”概念原本來自內(nèi)地，以往這一說法在香港極為少見。但隨著“爭(zhēng)搶新興產(chǎn)業(yè)”的號(hào)角吹響，香港也來了。

事實(shí)上，香港方面也并不掩飾學(xué)習(xí)內(nèi)地城市的招商模式。去年9月，香港投資推廣署金融科技主管梁瀚璟在一場(chǎng)深港論壇上透露，對(duì)多國投資公司調(diào)研之后發(fā)現(xiàn)，深圳市天使投資引導(dǎo)基金的經(jīng)驗(yàn)很值得港投公司參考，主要有兩點(diǎn)，一是投早期項(xiàng)目；二是投資GP。

因此，上述“共同投資基金”最受VC/PE圈關(guān)注。這是香港借鑒內(nèi)地引導(dǎo)基金模式，從“未來基金”撥出300億元成立的基金，用以引進(jìn)和投資落戶香港的企業(yè)，而基金也將會(huì)按企業(yè)個(gè)別項(xiàng)目帶動(dòng)本地產(chǎn)業(yè)發(fā)展的潛力。此次合作思謀科技，便是實(shí)實(shí)在在的案例。

此前接觸下來，一位base大灣區(qū)的投資人對(duì)香港招商感觸頗深：相比內(nèi)地城市，香港招商策略似乎溫和一些，比如返投彈性很大，雖然雙方簽訂的協(xié)議有保護(hù)性條款，但沒那么嚴(yán)格，所有商業(yè)條款都相對(duì)市場(chǎng)化。

“他們對(duì)搬不搬總部、交多少稅沒有明確要求，更看重的是要在香港設(shè)有研發(fā)團(tuán)隊(duì)。”該投資人解釋，港府會(huì)給研發(fā)人員一系列補(bǔ)貼，并不要求把公司遷過來，“他們更希望將CTO級(jí)別的人留在香港?！?/p>

種種嘗試，香港招商初顯成效。去年底，已落戶香港或正積極落實(shí)來港計(jì)劃的內(nèi)地企業(yè)中，就有創(chuàng)投圈熟悉的黑芝麻智能、壁仞科技、元化智能、地平線、多點(diǎn)等，有多家企業(yè)更計(jì)劃將國際總部和境外研發(fā)中心落戶香港。

以黑芝麻智能為例，日前剛通過港交所上市聆訊，即將成為港交所18C的第二個(gè)IPO。在此之前，黑芝麻智能就已計(jì)劃在香港科技園落地其科技創(chuàng)新研發(fā)中心，并促進(jìn)園區(qū)打造車規(guī)級(jí)高性能智能汽車計(jì)算芯片平臺(tái)。

細(xì)究下來，香港對(duì)黑芝麻智能與思謀科技的招引異曲同工。正如陳家齊總結(jié)那樣：篩選出聚焦具備前沿技術(shù)、優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)、發(fā)展?jié)撡|(zhì)的項(xiàng)目，然后培育造就產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)，并助力其發(fā)揮頭部效應(yīng)。

香港立下目標(biāo)，整體引進(jìn)企業(yè)目標(biāo)為1100家左右，包括龍頭企業(yè)和科創(chuàng)企業(yè)。換言之，這場(chǎng)征途才剛剛起步。

本文來源投資界，作者：楊文靜，原文：https://news.pedaily.cn/202406/535407.shtml