證券行業(yè)并購潮起，又有券商公布新動作！

5月8日晚間，浙商證券（601878）發(fā)布公告顯示，董事會同意公司參與競拍國都證券4.485億股股份。

今年3月，浙商證券曾宣布，擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式受讓國都證券19.1454%股份，轉(zhuǎn)讓價格為2.673元/股。相關(guān)股份轉(zhuǎn)讓完成后，浙商證券將成為國都證券第一大股東。

浙商證券再出手

將參拍國都證券7.69%股份

5月7日，浙商證券董事會審議通過《關(guān)于參與競拍國華能源所持國都證券股份的議案》，同意公司參與國華能源投資有限公司所持國都證券448,516,574股股份（對應(yīng)國都證券7.6933%股份）的競拍，并授權(quán)公司董事長在董事會授權(quán)范圍內(nèi)決策及辦理本次競拍相關(guān)的事項，包括但不限于制定競拍策略、決定競拍報價、辦理相關(guān)手續(xù)等。

近期，國都證券第三大股東國華能源投資有限公司在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓所持國都證券全部股份，即此次浙商證券提及參拍的4.485億股。根據(jù)掛牌信息，此次轉(zhuǎn)讓的底價超10億元。

截至5月8日收盤，國都證券在新三板掛牌價格為1.44元/股，當(dāng)日跌幅為4%。

浙商證券謀求收購國都證券股權(quán)已久，對于此次參與競拍市場已有預(yù)期。3月29日晚間，國都證券曾公告稱，擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式受讓重慶信托、天津重信、重慶嘉鴻、深圳遠為、深圳中峻所持的國都證券股份，合計受讓比例為19.1454%。經(jīng)協(xié)商一致，該次股份轉(zhuǎn)讓的價格為2.673元/股。

如果此次浙商證券能競拍成功，預(yù)計其持有國都證券的股權(quán)比例將達到26.84%，穩(wěn)坐第一大股東之位。

另外，國都證券還有兩筆股權(quán)在北京產(chǎn)權(quán)交易所掛牌待沽，股東方分別是同方創(chuàng)投（5.95%）和嘉融投資（1.46%）。如浙商證券全部收購成功，其持股比例有望達到34.25%。

國都證券2023年年報顯示，其第一大股東為中誠信托，持股比例為13.33%。中誠信托第二大股東國家能源集團資本控股有限公司，與國華能源投資有限公司同為國家能源投資集團的全資子公司。

業(yè)績方面，國都證券2023年實現(xiàn)營業(yè)收入13.81億元，同比增長47.2%；實現(xiàn)歸母凈利潤7.23億元，同比增長103.86%。

截至2023年末，國都證券擁有60家分支機構(gòu)（其中4家分公司、56家營業(yè)部），分布在北京、上海、廣東等17個地區(qū)。

證券行業(yè)并購潮起

近期，證券行業(yè)頻繁傳出并購聲音，引發(fā)市場關(guān)注。

4月25日晚間，國聯(lián)證券（601456）發(fā)布關(guān)于籌劃重大資產(chǎn)重組事項的停牌公告，正式宣布收購民生證券的消息，打響了券業(yè)并購整合“第一槍”。雖然國聯(lián)證券次日停牌，但其他券商股集體走高，多只含有“并購整合”概念的券商大舉漲停，其中即包含浙商證券。

截至5月8日收盤，浙商證券股價為11.32元/股，總市值為439億元。

近期，多家券商非銀分析師對浙商證券給出“買入”“強烈推薦”的評級，關(guān)注其與國都證券的整合進展。

財信證券宏觀策略團隊認為，國都證券是國內(nèi)中型綜合類證券公司之一，有60家分支機構(gòu)，參股中歐基金20%股權(quán)。此次并購有利于浙商證券優(yōu)化資源配置，加強資源整合，發(fā)揮現(xiàn)有業(yè)務(wù)優(yōu)勢與國都證券業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)，從而提升公司業(yè)務(wù)競爭力。

政策方面，證監(jiān)會在《關(guān)于加強證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進建設(shè)一流投資銀行和投資機構(gòu)的意見（試行）》中提到，支持頭部機構(gòu)通過并購重組、組織創(chuàng)新等方式做優(yōu)做強。

今年4月，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強監(jiān)管防范風(fēng)險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》，即新“國九條”。其中提到：推動證券基金機構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展，“支持頭部機構(gòu)通過并購重組、組織創(chuàng)新等方式提升核心競爭力”。

同在今年4月，財政部副部長廖岷在《國務(wù)院關(guān)于金融企業(yè)國有資產(chǎn)管理情況專項報告審議意見的研究處理情況和整改問責(zé)情況的報告》中提到：集中力量打造金融業(yè)“國家隊”，推進非銀行金融機構(gòu)規(guī)范發(fā)展，推動頭部證券公司做強做優(yōu)。

申港證券研報稱，近期國務(wù)院發(fā)布報告，提出集中力量打造“金融業(yè)國家隊”，推動頭部證券公司做強做優(yōu)。市場對于證券行業(yè)的并購重組充滿預(yù)期，再加上近期國聯(lián)證券收購民生證券事項，證券類上市公司短期受到市場的追捧。從較長期來看，證券公司的并購與重組將是主旋律。