財聯(lián)社9月28日訊（記者 高艷云）9月28日，證監(jiān)會發(fā)布4張罰單，中信證券及財務顧問袁雄、保薦代表人焦延延被采取監(jiān)管談話措施，時任并購重組財務顧問業(yè)務部門負責人張劍被采取出具警示函措施。

9月份，監(jiān)管對券商下發(fā)的投行業(yè)務罰單超過17張，涉罰券商多達9家，包括東北證券、銀河證券、國信證券、西部證券、華西證券、華創(chuàng)證券、中德證券、中天國富以及上述中信證券。

財務顧問涉四大問題

經(jīng)查，證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)中信證券在擔任航天通信收購智慧海派科技重大資產(chǎn)重組財務顧問過程中，存在以下違規(guī)情形。

一是重組階段未對標的公司的主要供應商、主要客戶和關聯(lián)關系等進行審慎核查；

二是持續(xù)督導階段未對上市公司銷售真實性等進行審慎核查；

三是重大資產(chǎn)重組實施完畢后，上市公司所購買資產(chǎn)真實實現(xiàn)的利潤未達到預測金額的50%；

四是內(nèi)部控制制度執(zhí)行不嚴格。

袁雄在履行上述重大資產(chǎn)重組財務顧問職責過程中存在違規(guī)行為，焦延延在持續(xù)督導職責過程中，未對上市公司銷售真實性等進行審慎核查。作為公司時任并購重組財務顧問業(yè)務部門負責人，張劍對上述違規(guī)行為負有領導責任。

證監(jiān)會要求，中信證券合規(guī)負責人、投行業(yè)務負責人于10月13日15時00分攜帶有效身份證件到證監(jiān)會接受監(jiān)管談話。公司應引以為戒，認真查找和整改問題，建立健全和嚴格執(zhí)行投行業(yè)務內(nèi)控制度、工作流程和操作規(guī)范，誠實守信、勤勉盡責，切實提升投行業(yè)務質(zhì)量。公司應嚴格按照內(nèi)部問責制度對負有責任的業(yè)務人員、內(nèi)控人員和管理人員進行內(nèi)部問責，并提交書面問責報告。

一個月內(nèi)超9家券商因投行違規(guī)遭罰

9月，因保薦過程違規(guī)，多家券商頻頻被監(jiān)管處罰，涉罰券商超過9家。

9月27日，深交所發(fā)布2張罰單，東北證券被采取書面警示的自律監(jiān)管措施，于國慶、葛建偉、鄭克國、張旭東、傅坦這5名保薦代表人被給予通報批評的處分。

上述罰單是東北證券因同一事件違規(guī)被監(jiān)管二次處罰，公司及相關責任人于今年6月被證監(jiān)會采取責令改正、給予警告措施，并被沒收保薦業(yè)務收入188.68萬元，并處以三倍罰款，合計罰沒金額為754.72萬元；5名責任人員被給予警告，并分別被處以5萬元至20萬元不等的罰款。被罰沒總額達819.72萬元。

今年6月17日，證監(jiān)會披露的罰單顯示，東北證券在保薦豫金剛石2016年非公開發(fā)行股票項目中的違規(guī)行為包括，一是未對發(fā)行對象認購資金來源審慎核查；二是持續(xù)督導期間未勤勉盡責，包括未對募集資金置換預投資金事項審慎核查，未充分核查募集資金投入項目的情況，未充分關注募投項目流動資金的用途和程序，未對涉訴事項保持合理的職業(yè)懷疑。

9月25日，銀河證券及公司保薦代表人陳召軍、姚召五被深交所給予通報批評處分。

在銀河證券保薦的華耀光電創(chuàng)業(yè)板IPO項目中，銀河證券及公司保薦代表人在執(zhí)業(yè)過程中存在以下違規(guī)行為。一是未按規(guī)定對發(fā)行人實際控制人作為一方當事人的重大訴訟，進行充分核查；二是未督促發(fā)行人在招股說明書中充分披露，對投資者作出價值判斷和投資決策具有重要影響的事項；三是未及時核查關于發(fā)行人的重大負面輿情，并主動向交易所報告。

9月6日，證監(jiān)會連開13張罰單，涉及國信證券、西部證券、華西證券、華創(chuàng)證券、中德證券、中天國富等6家券商及相關責任人。其中，證監(jiān)會對中天國富證券采取監(jiān)管談話監(jiān)管措施，對國信證券、華西證券、西部證券采取責令改正的監(jiān)管措施，對華創(chuàng)證券、中德證券采取出具警示函監(jiān)管措施。

證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)，中天國富證券有兩大違規(guī)問題，一是內(nèi)控部門監(jiān)督有效性、履職獨立性不足，部分項目內(nèi)核意見跟蹤落實不到位，保薦工作報告大幅刪減關注問題，內(nèi)核未關注關于撤否項目的重大風險問題，薪酬考核體系不合理，存在過度激勵；二是廉潔從業(yè)風險防控機制不完善，第三方服務機構審查制度執(zhí)行不到位。

國信證券方面，公司存在薪酬考核不合理，未嚴格落實收入遞延支付要求、部分債券承攬人員薪酬收入與項目直接掛鉤，內(nèi)部問責機制不健全，個別項目內(nèi)控跟蹤落實不到位，部分內(nèi)核員工獨立性不足，部分崗位人員出現(xiàn)廉潔從業(yè)風險，廉潔從業(yè)檢查流于形式。

華西證券存在內(nèi)控獨立性不足，質(zhì)控部門分管高管擔任IPO項目保薦代表人并參與質(zhì)控審批，內(nèi)控部分意見未回復、未落實或修改后未經(jīng)內(nèi)核即對外報送，質(zhì)控現(xiàn)場檢查力度不足，且部分投行項目聘請第三方未嚴格履行合規(guī)審查。

西部證券因存在部分項目質(zhì)控、內(nèi)核意見跟蹤落實不到位，對投行業(yè)務人員考核體系不合理，內(nèi)部問責不到位，且部分投行項目聘請第三方未嚴格履行合規(guī)檢查，被證監(jiān)會責令改正。

華創(chuàng)證券投行類業(yè)務同樣存在部分撤否項目內(nèi)控意見未被有效落實的情況。同時，其還存在保薦工作報告未完整披露質(zhì)控及內(nèi)核關注問題，內(nèi)核委員履職不盡責，薪酬遞延人員范圍較少。

中德證券投行類業(yè)務存在部分撤否項目內(nèi)控意見未回復或未落實，質(zhì)控部門負責人擔任IPO項目保薦代表人，保薦工作報告未完整披露內(nèi)核意見，部分項目申報文件修改后未重新履行審批程序，且部分投行項目聘請第三方未嚴格履行合規(guī)審查等問題。

上述罰單涉中小券商較多，市場人士認為，主要是因為投行業(yè)務的“蛋糕”縮小所致，股權融資一級市場收緊，大項目目前已較少出現(xiàn)且多被頭部券商獲取，中小券商在重壓之下容易出現(xiàn)違規(guī)，內(nèi)控問題較為突出。此外，上述罰單多提及薪酬考核體系不合理，“業(yè)務包干”一度在中小券商中較為普遍。

本文源自財聯(lián)社記者 高艷云