在新能源汽車的上半場，中國企業(yè)寫下了重要篇章。然而，當(dāng)純“政策”驅(qū)動逐漸轉(zhuǎn)向“政策＋市場”的雙驅(qū)動，精益求精的高質(zhì)量發(fā)展將成為企業(yè)存活和發(fā)展的關(guān)鍵通行證。行業(yè)的發(fā)展逐漸成熟、競爭愈發(fā)激烈，中國新能源汽車行業(yè)中還有哪些機會以待發(fā)掘？產(chǎn)業(yè)鏈中的不同參與者該如何挖掘自身的獨特優(yōu)勢，在競爭中站穩(wěn)腳跟？

2023年9月1日，36氪在合肥成功舉辦了超級會氪廳“新能源汽車下半場，產(chǎn)業(yè)鏈中機遇涌動”線下閉門沙龍。活動邀請了能鏈智電副總裁于翔、晶合集成業(yè)務(wù)副總室車載小組負(fù)責(zé)人張志宏、明天氫能董事會辦公室主任蒯雪茹、清新資本合伙人曹抒陽作為嘉賓，攜手臺下20余家新能源汽車上下游企業(yè)就產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的問題和機遇進行了深入探討。

在“超級分享”環(huán)節(jié)，清新資本合伙人曹抒陽、能鏈智電副總裁于翔、晶合集成業(yè)務(wù)副總室車載小組負(fù)責(zé)人張志宏、明天氫能董事會辦公室主任蒯雪茹從各自的視角分享了對于新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的觀察。

“熱錢”冷卻后，機會在上游

清新資本合伙人曹抒陽認(rèn)為，當(dāng)一級市場的“熱錢”逐漸冷卻后，產(chǎn)業(yè)鏈上游的細分賽道將會是創(chuàng)業(yè)公司的突破口。在“雙碳”概念提出后的前幾年，新能源汽車產(chǎn)業(yè)里的高額融資涌現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)鏈下游，而如今，市場趨勢正明顯地“從下往上”轉(zhuǎn)變，主要原因有三：

首先是宏觀環(huán)境變了。前幾年向上增長的宏觀大周期已告一段落，再加上中美關(guān)系等外部因素影響，無論是投資人還是創(chuàng)業(yè)者都更謹(jǐn)慎了，對于項目質(zhì)量的判斷會有更高的要求。

其次是產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段變了。在新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展早期，鋰電池、光伏電池組件等產(chǎn)業(yè)鏈下游項目的投入、產(chǎn)量和產(chǎn)值有顯著的正相關(guān)性，在大量資本的助力下，這些下游環(huán)節(jié)很快跑出了一批壁壘穩(wěn)固的巨頭。走到今天，對于后來者而言，在巨頭的優(yōu)勢領(lǐng)域正面對決的勝算并不大。

最后是評判的標(biāo)準(zhǔn)變了。過去，市場的風(fēng)險承受意愿普遍較高，“砸錢”快速培養(yǎng)高估值的超級巨頭是主導(dǎo)的風(fēng)向。但在更理性的當(dāng)下，穩(wěn)健的現(xiàn)金流和盈利能力才是可靠的競爭力。找到“小而美”的細分賽道，根據(jù)自身稟賦扎實做好、做精、做專的公司，反而更容易獲得市場和投資人的青睞。

千億市場隱藏于細分需求

能鏈智電副總裁于翔強調(diào)，不要輕視消費場景中表現(xiàn)出來的各種需求，在此基礎(chǔ)上誕生的服務(wù)，很有可能取得不可估量的成功。能鏈智電位于新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的終端，對于C端和B端的消費需求積淀了深刻洞察，于翔從兩方面就此進行了分享：

首先是誕生于日常需求的服務(wù)。出租車、網(wǎng)約車等運營車輛是能源消耗的主力軍，但對于這群充電站的?？蛠碚f，除了在站點補給能源，還存在很多微小但必要的日常需求，如性價比高的飯菜、便捷的洗車服務(wù)等。能源服務(wù)商如果能看到并滿足這一系列需求，為新能源車主提供全方位的優(yōu)質(zhì)體驗，就能取得相應(yīng)的市場回報。

第二是誕生于精神需求的服務(wù)。對于專職司機群體而言，在充電站的時間是其主要的放松時刻，他們往往用手機進行各種娛樂。但由于他們?nèi)站褂檬謾C的時長是普通人的3～4倍，手機續(xù)航能力相對就大打折扣。洞察到了這一需求缺口的能鏈智電，果斷地為各站點配置了共享充電寶。事實證明，這一服務(wù)在整個新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中雖然微不足道，但它仍能為一家企業(yè)的成功帶來不可估量的助力。

關(guān)注并理解需求，在細分賽道中找到自己的站位，不僭越，也不用想著今天賣車、明天做鋰電池、后天做儲能，因為除這些以外，每個細小環(huán)節(jié)都可能存在成百上千億的市場。

汽車芯片，中國半導(dǎo)體的下一個制勝點

晶合集成業(yè)務(wù)副總室車載小組負(fù)責(zé)人張志宏判斷，對于包括芯片設(shè)計、芯片制造等在內(nèi)的中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)而言，汽車芯片將是其再一次興盛的絕佳機會。

他指出，新能源汽車產(chǎn)業(yè)將朝著“新四化”（電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化、共享化）的方向發(fā)展，當(dāng)“上半場”在電動化方面積累了不錯成果后，“下半場”的著力點將逐漸轉(zhuǎn)移到智能化、網(wǎng)聯(lián)化和共享化，這需要有足夠好的汽車芯片在兩方面形成支撐：

第一，更智慧的智能座艙。這部分由車內(nèi)的各種智能顯示面板、AR-HUD、語音助理等多種模塊構(gòu)成，目前的芯片能力已經(jīng)能比較好地輔助實現(xiàn)這些功能。

第二，更聰明的智能駕駛。當(dāng)AI介入到駕駛過程，車輛就需要配備大量的高算力芯片，這樣才能實現(xiàn)自動泊車、自動巡航以及更高級別的自動駕駛。一輛傳統(tǒng)燃油車大約要使用500～600顆芯片，新能源車大概在800～1000顆，而未來更智能的新能源車則可能會用到2000～3000顆?？梢灶A(yù)見的是，市場對于汽車芯片的需求將出現(xiàn)3～4倍的增長，預(yù)計從2022年到2032年，全球汽車芯片的市場規(guī)模將從500億美元成長到1500億美元左右。

氫燃料電池市場化，三大要素待突破

明天氫能董事會辦公室主任蒯雪茹表示，燃料電池應(yīng)用已從過往單一的道路交通運輸，逐步滲透到發(fā)電儲能、船舶及軌道交通等領(lǐng)域，目前仍處于依靠政府推動和探索多元化應(yīng)用的示范階段。從商用車示范走向市場化階段，產(chǎn)業(yè)鏈還需著重在三大要素上取得突破：

第一，加氫站數(shù)量及布局。目前全國已有350多座加氫站，主要用于固定場景、固定路線的示范車輛。預(yù)計到2025年，我國將累計建成加氫站1300多座，屆時將能應(yīng)對更靈活分散的應(yīng)用場景需求。

第二，加氫價格。目前國內(nèi)氫氣槍口價平均在50-70元/kg，儲運環(huán)節(jié)的降本是關(guān)鍵突破點，其占氫氣總成本的30%～40%。當(dāng)加氫價格降至35元/kg以內(nèi)即可與燃油車輛的使用成本持平，降至20元/kg以內(nèi)即可和純電車輛使用成本持平。

第三，車輛購置成本。燃料電池系統(tǒng)的成本由2018年的20000元/kw降低到4000元/kw，預(yù)計2025年有望降到1500元/kw以內(nèi)。燃料電池系統(tǒng)成本的降低主要由三點推動：1.技術(shù)進步：這涵蓋了關(guān)鍵原材料的研發(fā)，例如低鉑載量、無鉑載量質(zhì)子交換膜，低電阻率、高孔隙率的氣體擴散層開發(fā)等。2.國產(chǎn)化替代：目前關(guān)鍵零部件如空壓機、氫氣循環(huán)泵已實現(xiàn)國產(chǎn)化替代，關(guān)鍵原材料中質(zhì)子交換膜和催化劑已進行國產(chǎn)化應(yīng)用，但大規(guī)模替代仍需進一步驗證。3.規(guī)?；a(chǎn)。

加氫站的數(shù)量及布局、加氫價格及車輛購置成本分別解決了終端用戶的使用便利性、使用成本和采購價格這三大問題。

在“超級討論”環(huán)節(jié)，超級分享環(huán)節(jié)的嘉賓分別進組，與臺下的新能源汽車產(chǎn)業(yè)的上下游企業(yè)就最關(guān)注的三個話題展開了討論，以下是討論要點總結(jié)：

Q1：與海外同行對比，中國新能源企業(yè)的優(yōu)勢、劣勢分別是？

國軒高科方磊從產(chǎn)業(yè)鏈、市場、政策和產(chǎn)品體驗的角度，分析了中國新能源如何在全球市場中形成了競爭優(yōu)勢：第一，中國新能源的全球布局涵蓋了產(chǎn)業(yè)鏈的上中下游。值得注意的是，很多下游頭部企業(yè)還在幫助上游伙伴培養(yǎng)更健全的能力，在共同進步中實現(xiàn)強大的合力。第二，龐大的人口基數(shù)依然是中國消費能力的基礎(chǔ)。第三，多年的政策補貼培養(yǎng)了消費者認(rèn)知和習(xí)慣，消費者對BEV、PHEV的接受程度都大幅提高。第四，新能源汽車的消費體驗在逐漸迭代，續(xù)航問題逐漸解決、使用成本下降、智能座艙、自動駕駛等等都在讓消費體驗不斷提升。

36氪武佳欣認(rèn)為中國特有的紅利有三個：第一，消費需求快速增長，需求將極大反推企業(yè)自身的發(fā)展和行業(yè)的升級。第二，未來人群的消費能力將提升。第三，政策對“雙碳”的支持是整個行業(yè)發(fā)展的最大底氣。

智芯半導(dǎo)體黃明芳根據(jù)自身的經(jīng)營經(jīng)驗指出，半導(dǎo)體和車規(guī)級技術(shù)在新能源汽車領(lǐng)域起著關(guān)鍵作用，國內(nèi)的新能源汽車銷量占全球銷量的比例很高，因此優(yōu)勢就在于可以憑借足夠大的國內(nèi)市場作為基礎(chǔ)，自主制定相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，這將有助于推動我們在世界范圍內(nèi)形成行業(yè)引導(dǎo)力。

重慶渝富黃俊指出，后發(fā)優(yōu)勢是中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)的獨特優(yōu)勢。由于起步相對較晚，較輕的歷史包袱有助于中國在與其他國家的競爭中更具靈活性和創(chuàng)新性。此外，中國的汽車零部件市場具有巨大的增長潛力，伴隨著中國汽車品牌的海外擴張，汽車零部件企業(yè)也將收獲同步增長。另一方面，提升國際市場滲透率是比較顯著的挑戰(zhàn)，中國企業(yè)在海外市場的滲透需要面對市場差異和海外競爭，這將花費較長時間去攻克。

科大硅谷徐遠分享了部分新能源供應(yīng)鏈企業(yè)的經(jīng)驗，這些企業(yè)在國際市場“做利潤”，而在國內(nèi)專注“做量”。這種策略確實有優(yōu)勢，但劣勢就在于國內(nèi)新能源汽車行業(yè)競爭激烈，整體的毛利率受到了較大的擠壓。

Q2：海外市場分散、國家眾多，如何根據(jù)自身情況選擇合適的市場進行布局？

合肥疆程技術(shù)黃文娟結(jié)合了消費電子行業(yè)的出海經(jīng)驗進行分析。回顧消費電子行業(yè)發(fā)展歷程，如智能手機，最初是蘋果和三星主導(dǎo)全球市場，但漸漸地，國內(nèi)品牌如華為和vivo也在海外也形成了影響力。以此為參考，中國新能源能借鑒消費電子的路徑去規(guī)劃海外布局，比如首先去到南美、印度等市場。如今，中國汽車品牌在全球的影響力越來越大，tier1和tier2供應(yīng)商作為主機廠的合作伙伴，也將擁有開拓海外市場的機會。值得注意的是，海外市場相較于國內(nèi)有顯著差異，市場環(huán)境也更復(fù)雜，企業(yè)應(yīng)考慮借助外部渠道的資源優(yōu)勢，先有初步的接觸和調(diào)研，然后再推進布局。

清新資本曹抒陽指出“本地化”是不可忽略的關(guān)鍵詞，同時也分享了有關(guān)中東市場的最新觀察。首先，布局國際市場時應(yīng)盡量本地化，這包括在當(dāng)?shù)毓蛡蚴袌?、銷售及研發(fā)團隊。歧視性政策已經(jīng)讓出口大大受限，而文化和價值觀差異也要求我們特別注意在海外市場的落地執(zhí)行。其次，建立當(dāng)?shù)睾献骰锇殛P(guān)系至關(guān)重要，企業(yè)將從中得到關(guān)鍵的指導(dǎo)和支持，這能通過收購、尋找代理商、合資等方式實現(xiàn)。最后，中東是當(dāng)前新能源領(lǐng)域中值得關(guān)注的潛力市場，那里的自然資源和財力豐富，與中國在政治層面也相對友好，這為有志拓展海外的新能源企業(yè)提供了巨大機會，相關(guān)企業(yè)應(yīng)考慮深入研究中東市場，制定相應(yīng)的市場策略。

Q3：新能源汽車產(chǎn)業(yè)需要什么樣的人才？如何找到并留住人才？

能鏈智電于翔認(rèn)為，發(fā)展新能源汽車不應(yīng)該忽視傳統(tǒng)汽車產(chǎn)業(yè)的人才。中國目前是全球最大的電池生產(chǎn)和出口國，在電控技術(shù)方面一直表現(xiàn)出色。然而，在更下沉的技術(shù)領(lǐng)域，還是要積極吸納優(yōu)秀的傳統(tǒng)汽車行業(yè)人才，以進一步提升整體的用戶體驗。舉例來說，某些全球知名的汽車品牌在新能源車的續(xù)航和科技感方面可能有欠缺，但在底盤調(diào)校這類直接關(guān)乎駕駛感受的方面表現(xiàn)卓越。從汽車消費的角度來看，招聘有相關(guān)經(jīng)驗的人才來從底盤調(diào)校等細節(jié)入手去優(yōu)化駕駛體驗，這對行業(yè)整體的發(fā)展都是有益的。

智芯半導(dǎo)體張運升主要分享了在尋找人才、留住人才上的通用型經(jīng)驗：第一，在薪資方面，應(yīng)該提供短期現(xiàn)金薪酬以及中長期股權(quán)和期權(quán)激勵的合理配置。第二，強調(diào)行業(yè)的發(fā)展前景，新能源是一個朝陽產(chǎn)業(yè)，不僅持續(xù)增長，未來也將成為主流，這有助于吸引具有遠見和雄心的人才。第三，建立有效的激勵機制和晉升機制，這包括公司文化、鼓勵創(chuàng)新、提供學(xué)習(xí)和職業(yè)發(fā)展機會等。第四，地方政策助力。某些城市有完善的產(chǎn)業(yè)鏈配套和較大的政策支持力度，這是聚集公司、留住人才的重要保證。

晶合集成張志宏將新能源汽車產(chǎn)業(yè)所需人才劃分為兩類：“有經(jīng)驗的人才”和“無經(jīng)驗的人才”。對于有經(jīng)驗的人才，主機廠和三電系統(tǒng)制造企業(yè)大多數(shù)都能找到，但很多是外籍人才。在集成電路的制造和設(shè)計領(lǐng)域，中國已有多年積累，人才儲備相對豐富，要做的是將他們引導(dǎo)并培養(yǎng)成適合新能源汽車行業(yè)的人才。高校是無經(jīng)驗人才的重要來源，需要建立專門的新能源汽車學(xué)院等機構(gòu)來培養(yǎng)。為了留住人才，高薪是最直接有效的方式，并且公司要具備各種福利、良好工作環(huán)境以及對員工的尊重，外資企業(yè)的經(jīng)驗值得借鑒。此外，政府的人才引進政策也是非常有必要的。

以上就是本期36氪超級會氪廳“新能源汽車下半場，產(chǎn)業(yè)鏈中機遇涌動”的精彩內(nèi)容。