東方證券首席經濟學家 邵宇

東方證券博士后研究員 苗子清

　　數字金融可以推動數字經濟蓬勃發(fā)展，推動區(qū)域經濟協(xié)調發(fā)展。數字金融可以提升科技創(chuàng)新水平以及居民消費水平。東北地區(qū)目前發(fā)展數字金融面臨的挑戰(zhàn)是：數字基礎設施建設相對滯后，金融專業(yè)知識普及有限，數據安全和隱私問題需要重視。存在的機遇是，政府大力促進產業(yè)升級與創(chuàng)新，推動普惠金融發(fā)展，加速跨境貿易和國際合作。上海在發(fā)展數字金融推進實體經濟方面探索出良好經驗：一是加強數字金融建設頂層設計；二是建立中國首家金融數據港；三是大力支持金融科技發(fā)展；四是加快推動金融數字化轉型；五是打造長三角數字金融產業(yè)新高地。借鑒上海經驗，東北地區(qū)需要加強數字金融總體規(guī)劃和制度建設，重視數字金融基礎設施建設，加大金融科技發(fā)展支持力度，高質量推進金融數字化轉型，推動東北地區(qū)數字金融一體化。

　　一、數字金融對于實體經濟發(fā)展的重要意義

　　數字金融是互聯網信息及數字技術與傳統(tǒng)金融相結合形成的金融新服務、新模式和新業(yè)態(tài)，具有數字與金融的雙重屬性，能夠加速資金、信息、數據等要素的自由流通與有效配置，對于促進實體經濟發(fā)展具有十分重要的意義。

　　(一)數字金融推動數字經濟蓬勃發(fā)展。當前，數字經濟已逐漸成為我國宏觀經濟的“核心增長極”。截至2021年，我國數字經濟規(guī)模達到45.5萬億元，同比名義增長16.2%，高于GDP名義增速3.4個百分點，占GDP比重達到39.8%，作為宏觀經濟的“加速器”“穩(wěn)定器”的作用愈發(fā)凸顯。數字經濟下的金融形態(tài)是數字金融，數字經濟是“肌體”，數字金融是“血脈”，二者具有天然的共生共榮關系。數字金融可以依托數據、技術、資金優(yōu)勢助力數字經濟蓬勃發(fā)展。

　　(二)數字金融推動區(qū)域經濟協(xié)調發(fā)展。數字金融具有包容性和普惠性，可以打破時空限制，為中小企業(yè)和居民尤其是被傳統(tǒng)金融體系排斥在外的農村及欠發(fā)達地區(qū)的中小企業(yè)和居民提供優(yōu)質、新型的金融供給。同時，數字金融還可以克服傳統(tǒng)金融服務高成本、高門檻的特點，降低信息不對稱，解決農村及欠發(fā)達地區(qū)弱勢群體融資難、融資貴問題，能夠有效支持區(qū)域經濟協(xié)調發(fā)展。

　　(三)數字金融推動科技創(chuàng)新水平提升。微觀層面，數字金融可以利用數字科技手段破除“數據壁壘”和“信息煙囪”，為企業(yè)科技創(chuàng)新活動提供相匹配的融資支持。中觀層面，數字金融能整合產業(yè)鏈、供應鏈、價值鏈等上下游數據，打造資金和信息閉環(huán)，促進數字產業(yè)化和產業(yè)數字化。宏觀層面，數字金融能夠充分發(fā)揮價值發(fā)現功能，推動數字、科技、創(chuàng)新、資金等要素向生產效率高的科技產業(yè)聚集，促進經濟創(chuàng)新驅動發(fā)展。

　　(四)數字金融推動居民提高消費水平。一方面，數字金融可以通過移動支付、網上支付等方式提升消費支付的便利性，通過數字貨幣等數字資產降低居民的流動性約束，從而促進居民家庭提高消費水平、進行消費升級。另一方面，數字金融的發(fā)展廣泛地推動了各種商業(yè)模式的創(chuàng)新，催生了許多的商機和創(chuàng)業(yè)機會，通過支持和服務居民創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，提高居民的收入和財富水平，進一步提升居民消費水平。

　　二、東北地區(qū)發(fā)展數字金融的機遇與挑戰(zhàn)

　　東北地區(qū)是我國重要的工業(yè)和農業(yè)基地，對于維護國家國防安全、糧食安全、生態(tài)安全、能源安全、產業(yè)安全等戰(zhàn)略地位十分重要。東北振興戰(zhàn)略一直是國家區(qū)域協(xié)調發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分。

　　金融業(yè)是現代經濟的核心，推進東北全面振興、全方位振興離不開金融強有力的支持。特別是近年來東北地區(qū)正在加快建設區(qū)域性金融中心，數字金融新業(yè)態(tài)、新機遇能夠為推動東北亞地區(qū)金融合作提檔升級、賦能東北全面振興提供新動力。當前，東北地區(qū)發(fā)展數字金融的挑戰(zhàn)和機遇并存。

　　挑戰(zhàn)方面：一是數字基礎設施建設相對滯后。東北地區(qū)數字基礎設施建設有限，這在一定程度上制約了數字金融的發(fā)展。根據中國互聯網絡信息中心的數據，2021年東北三省的互聯網普及率分別為遼寧70.1%、吉林73.0%、黑龍江75.7%，遼寧省低于全國平均水平，吉林省僅與全國平均水平持平。這意味著東北地區(qū)數字化程度仍有提升空間，“數字鴻溝”依然存在，數字金融發(fā)展的基礎有待進一步加強。二是金融專業(yè)知識普及仍需加強。東北部分地區(qū)的金融專業(yè)知識普及率有待提升，居民對數字金融產品的理解和接受程度還較為有限。根據2021年中國人民銀行公布的數據，東北地區(qū)的金融素養(yǎng)指數為66.21，低于全國平均水平。部分居民可能會對數字金融的安全性、風險等方面存在疑慮，影響居民使用數字金融服務的積極性。三是數據安全和隱私問題。數字金融涉及大量的個人信息和金融數據的處理，數據泄露和隱私問題是一個巨大的挑戰(zhàn)，金融體系數據泄露事件將對金融體系造成不小的沖擊，東北地區(qū)要大力發(fā)展數字金融，需要重視建立健全數據安全體系、加強數字監(jiān)管和技術防范。

　　機遇方面：一是促進產業(yè)升級與創(chuàng)新。隨著數字技術的發(fā)展，金融服務正從傳統(tǒng)的實體型向數字化和智能化方向轉變，這對東北地區(qū)傳統(tǒng)重工業(yè)基地具有重要意義。通過數字金融，企業(yè)可以更好更快地獲取融資，進行技術創(chuàng)新，提高生產效率和產品質量。東北地區(qū)各省數據顯示，近年來東北地區(qū)已經在數字經濟領域取得了一些成果，如遼寧省數字經濟占地區(qū)GDP比重已超過30%。數字金融的發(fā)展將進一步加速產業(yè)升級，助推東北地區(qū)實現經濟結構優(yōu)化升級。二是推動普惠金融發(fā)展。東北地區(qū)有大量的中小微企業(yè)和農村居民，數字金融可以為這些群體提供更便捷、更靈活的金融服務，推動普惠金融的發(fā)展。目前，東北地區(qū)小微企業(yè)融資難融資貴問題仍然存在，而數字金融可以通過大數據分析等手段，更準確地評估小微企業(yè)的信用風險，從而提供更加個性化的融資方案。另外，東北地區(qū)的農村金融服務仍有提升空間，數字金融可以降低服務成本，推動農村金融包容性發(fā)展，有助于進一步擴大金融服務覆蓋范圍，提升金融服務質效。三是加速跨境貿易和國際合作。東北地區(qū)緊鄰俄羅斯、朝鮮等國，擁有獨特的地緣優(yōu)勢。數字金融發(fā)展有助于加強跨境貿易和國際合作。例如，隨著數字支付和結算的普及，東北亞跨境貿易可以更加便捷高效地進行。數字金融可以為東北地區(qū)的進出口企業(yè)提供更好的金融支持，降低交易成本，提升貿易便利性。同時，數字金融也可以推動東北地區(qū)與鄰近國家的金融合作，促進投資和資源的跨境流動。

　　可見，東北地區(qū)發(fā)展數字金融既面臨挑戰(zhàn)，也蘊含著巨大機遇，總體上機遇大于挑戰(zhàn)。數字金融的蓬勃發(fā)展能為東北地區(qū)的經濟發(fā)展注入新的動能和活力，助力實現東北振興的戰(zhàn)略目標。

　　三、上海發(fā)展數字金融的探索與實踐

　　上海作為國際金融中心和國際科創(chuàng)中心，高度重視數字金融建設，多措并舉推動數字金融發(fā)展。具體措施主要包括：

　　(一)統(tǒng)攬全局、總體規(guī)劃，加強數字金融建設頂層設計

　　2021年8月2日，上海市人民政府印發(fā)《上海國際金融中心建設“十四五”規(guī)劃》，其中明確提出了“推動普惠金融數字化、智能化、精準化，創(chuàng)新數字普惠金融產品和服務”的任務要求。其中提到，要依托“一網通辦”深化大數據普惠金融應用，持續(xù)推動公共數據開放共享共用，支持銀行通過科技賦能進一步提升服務中小微企業(yè)的效率。2022年6月12日，上海市人民政府印發(fā)《上海市數字經濟發(fā)展“十四五”規(guī)劃》，其中也明確將數字金融作為拓展數字新產業(yè)的重要方面，提出了“推動人工智能等新技術深度融合、創(chuàng)新數字金融服務模式、有序開展數字人民幣試點、發(fā)展可信交易和數字憑證”等具體目標任務。上海市做好頂層設計，把發(fā)展數字金融作為一項系統(tǒng)工程，有計劃、有戰(zhàn)略、有步驟地推動，注重數字金融建設的長遠規(guī)劃和長期發(fā)展。

　　(二)落實要求、夯實基礎，建立中國首家金融數據港

　　數字金融發(fā)展離不開數字基礎設施建設。2021年7月，中國首個金融數據港在上海張江正式開港。建設金融數據港是上海市浦東新區(qū)貫徹落實《關于支持浦東新區(qū)高水平改革開放打造社會主義現代化建設引領區(qū)的意見》的重大舉措，也是浦東打造上海城市數字化轉型示范區(qū)的重要行動。金融數據港建設依托浦東金融數據海量、應用場景豐富的優(yōu)勢，重點聚焦支付、清算、征信、監(jiān)管、安全、標準等六大功能，充分挖掘數據的金融價值，推動金融和科技雙向賦能。目前，金融數據港已經入駐了中國人民銀行征信中心、清算中心等近30家國內外重量級金融機構，集聚了約60余個金融機構的科技研發(fā)部門、創(chuàng)新實驗室等部門；從業(yè)人員約7萬人；產業(yè)規(guī)模超2300億元；沉淀和運行了海量的金融數據。

　　(三)前瞻布局、目標明確，大力支持金融科技發(fā)展

　　金融科技作為數字金融的重要技術支撐，上海市政府也大力支持金融科技的發(fā)展。2014年和2018年，中國(上海)自由貿易試驗區(qū)管理委員會陸家嘴管理局分別頒布“陸九條”1.0和2.0政策, 旨在打造全球最優(yōu)金融科技生態(tài)圈，推出了打造應用場景創(chuàng)新平臺、建設各類金融科技產業(yè)基地、加強各類專業(yè)服務、建立公共研發(fā)平臺等一系列具體措施。2021年，上海市政府在印發(fā)的《上海國際金融中心建設“十四五”規(guī)劃》中，正式提出了將上海打造成“全球金融科技中心”的具體目標。在實踐過程中，上海市政府采取多項舉措，加快金融科技中心建設，包括成立金融科技產業(yè)聯盟、設立金融科技股權投資基金、推進數字人民幣應用試點、推動金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點、建立CGFT金融科技人才認證體系等。在最新一期全球金融中心指數(GFCI)中，上海市金融科技中心排名位列全球第二。

　　(四)順應趨勢、勇立潮頭，加快推動金融數字化轉型

　　金融數字化轉型是金融發(fā)展的大勢所趨。近幾年，上海加快推動金融數字化轉型。在《上海國際金融中心建設“十四五”規(guī)劃》中，也明確提出“加快金融數字化轉型”的具體要求。上海市政府采取的具體措施主要有：深入推進技術創(chuàng)新，依托人工智能、區(qū)塊鏈、大數據、云計算等領域前沿科技企業(yè)形成強大的技術支撐，通過創(chuàng)新中心、聯合實驗室等，促進金融領域產學研用高效對接；持續(xù)完善產業(yè)格局，在金融基礎設施、銀行、證券、保險、支付等領域引入大批金融科技公司落戶，不斷完善金融產業(yè)鏈供應鏈。在政府引導下，在滬金融機構也紛紛加快數字化轉型步伐。例如，工行上海分行從數字生態(tài)、數字資產、數字技術、數字基建、數字基因5個方面布局，從提升普惠金融效能、提升企業(yè)數字化金融服務能力等7個方向推進數字化轉型。東方證券始終秉承數字化轉型、科技與業(yè)務雙輪驅動融合發(fā)展的理念，在管理機制融合、業(yè)務場景賦能、技術架構深化等方面持續(xù)建設，全面推動數字化轉型。

　　(五)區(qū)域合作、協(xié)調聯動，打造長三角數字金融產業(yè)新高地

　　長三角一體化是重要的國家戰(zhàn)略，為促進長三角一體化發(fā)展，上海與長三角地區(qū)其他城市加強區(qū)域合作、協(xié)調聯動，逐步在推進經濟一體化、設施一體化、空間一體化、環(huán)保一體化和制度一體化，其中經濟一體化是核心任務。目前，上海與長三角地區(qū)其他城市還在積極推動數字金融一體化，積極打造長三角數字金融產業(yè)新高地。2021年，上海市和蘇州市攜手舉辦數字金融投資推介會，總投資約44.05億元的19個數字金融產業(yè)項目現場簽約，共同推動長三角數字金融產業(yè)發(fā)展提速。2022年，長三角數字金融產業(yè)創(chuàng)新周開幕，期間上海與長三角地區(qū)其他城市數字金融企業(yè)就“跨地域應用創(chuàng)新”“開展多渠道合作”“聚焦一體化發(fā)展重大戰(zhàn)略”等多方面簽署戰(zhàn)略協(xié)議，開展全方位合作。另外，長三角地區(qū)多次舉辦數字金融論壇、數字金融發(fā)展研討等，為長三角數字金融產業(yè)發(fā)展提供學術和專業(yè)支持。

　　四、上海經驗給東北地區(qū)帶來的啟示

　　上海經驗對東北地區(qū)推動數字金融發(fā)展的啟示可能包括：

　　(一)加強數字金融總體規(guī)劃和制度建設

　　東北地區(qū)應首先做好發(fā)展數字金融的總體規(guī)劃和制度建設。按照《數字遼寧發(fā)展規(guī)劃(2.0版)》、《“數字吉林”建設規(guī)劃》、《遼寧省數字經濟發(fā)展規(guī)劃綱要》、《黑龍江省“十四五”數字經濟發(fā)展規(guī)劃》等文件精神，制定東北地區(qū)或遼吉黑省級的《數字金融發(fā)展規(guī)劃》，總體布局東北地區(qū)數字金融發(fā)展。加快區(qū)域性的數字金融制度建設，建立數字信任機制，制定區(qū)塊鏈金融監(jiān)管、數字資產市場監(jiān)管、數字貨幣監(jiān)管等數字金融制度。

　　(二)重視數字金融基礎設施建設

　　加強數字金融基礎設施布局，統(tǒng)籌推進網絡基礎設施、算力基礎設施、應用基礎設施等建設，大力推進數字金融基礎設施體系化發(fā)展和規(guī)模化部署。打造東北地區(qū)的金融數據港，吸引金融機構數據中心、科技研發(fā)部門、創(chuàng)新實驗室等部門入駐，加強金融數據的收集、共享和利用，充分挖掘金融數據價值。積極應用區(qū)塊鏈、多方安全計算、隱私計算等技術，打造地方金融信息基礎設施，在保護數據隱私和安全的前提下，為金融機構提供安全便利的數據環(huán)境，推動政府數據、社會數據和金融數據的融合應用。

　　(三)加大金融科技發(fā)展支持力度

　　東北地區(qū)應堅持創(chuàng)新驅動發(fā)展，搶抓金融科技發(fā)展機遇。加大投入吸引金融科技類企業(yè)在東北地區(qū)集聚發(fā)展，引導投資金融科技的優(yōu)質股權投資在東北地區(qū)落地。加強金融科技領軍企業(yè)支持與培育，鼓勵金融科技領軍企業(yè)參與政企數據對接、金融風險識別、預警和處置等政企合作項目。積極舉辦金融科技節(jié)、金融科技大賽、金融科技論壇和金融科技展等，提升東北地區(qū)金融科技全國影響力。加大金融科技人才培養(yǎng)和引進力度，鼓勵與全球金融中心城市開展金融科技人才培養(yǎng)及交流合作。

　　(四)高質量推進金融數字化轉型

　　深刻理解金融數字化轉型的重要意義，充分發(fā)揮數字技術和數字要素的雙輪驅動作用，高質量推進金融數字化轉型工作，打造一批可復制、可推廣、具有東北地區(qū)特色的金融數字化轉型標桿應用。引導金融機構深化與財稅、農業(yè)農村、林業(yè)、土地、市場監(jiān)管、社保等行業(yè)數據的融合應用，健全跨機構、跨場景金融服務互聯互通技術體系，加快數字化轉型能力建設。提升數字金融惠民服務質效，著力打造全方位線上服務體系，特別是能讓百姓“不出門、不見面、不跑腿”也能辦理的金融業(yè)務，支撐金融服務不斷、質量不降、保障更強。

　　(五)推動東北地區(qū)數字金融一體化

　　東北地區(qū)可加快推進數字金融一體化，建立遼吉黑三省數字金融產業(yè)聯盟，整合數字金融技術和資源，共同推動東北地區(qū)數字金融產業(yè)發(fā)展。建立東北地區(qū)數字金融一體化智能平臺，平臺在資金供需求之間、金融科技手段與金融服務需求之間鏈接資源，營造智能新生態(tài)，助力東北新區(qū)打造數字金融、智慧金融、數字服務、數據治理等核心競爭力，成為輻射全國的“新金融中心”。組織開展東北亞數字金融論壇、數字金融大會、數字金融發(fā)展學術研討等，為東北地區(qū)數字金融產業(yè)發(fā)展注入專業(yè)智慧和多方共識。

　　【作者簡介】

　　邵宇，東方證券首席經濟學家、總裁助理，復旦大學泛海國際金融學院金融學特聘實踐教授，主要研究宏觀經濟、權益證券投資策略和金融工程等。已出版《全球化4.0》《新政機遇》《穿越鍍金時代》《危機三部曲》《微觀金融學及其數學基礎》等著作，在《國際經濟評論》《財經研究》等刊物發(fā)表100余篇論文。

　　苗子清，東方證券博士后流動站研究員，主要研究量化投資、大數據與數字金融。在《金融評論》《經濟學報》《當代財經》《經濟論壇》《金融發(fā)展研究》等刊物發(fā)表10余篇學術論文，在《經濟日報》《金融博覽(財富)》等刊物發(fā)表10余篇財經評論。