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縮量震蕩小幅收跌，三大股指完全回補(bǔ)了7月31日向上跳空缺口；北向資金繼續(xù)堅(jiān)定做多，連續(xù)6日加倉(cāng)。A股三大股指8月1日集體小幅低開(kāi)。滬指早盤沖高回落，臨近午盤拉升翻紅，深成指和創(chuàng)指早盤則漲跌互現(xiàn)。午后兩市弱勢(shì)震蕩，三大股指在創(chuàng)出日內(nèi)低點(diǎn)同時(shí)，完全回補(bǔ)了前一個(gè)交易日的向上跳空缺口。從盤面上看，券商、汽車板塊沖高回落，新型城鎮(zhèn)化、儲(chǔ)能、中藥、AIGC題材走弱；地產(chǎn)股局部活躍，鋼鐵、電力走高，稀土永磁、CPO、光通信概念回暖。
至8月1日收盤，上證綜指跌0.09點(diǎn)，報(bào)3290.95點(diǎn)；科創(chuàng)50指數(shù)漲0.07%，報(bào)969.68點(diǎn)；深證成指跌0.36%，報(bào)11143.23點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌0.58%，報(bào)2223.8點(diǎn)。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，兩市1942只股票上漲，3054只股票下跌，平盤有227只股票。8月1日，滬深兩市成交總額9567億元，較前一交易日的11052億元減少1485億元。其中，滬市成交4410億元，比上一交易日5115億元減少705億元，深市成交5157億元。滬深兩市共有48只股票漲幅在9%以上，20只股票跌幅在9%以上。北向資金8月1日繼續(xù)堅(jiān)定做多，全天凈買入48.54億元，連續(xù)6日加倉(cāng)元。其中，滬股通凈流入48.18億元，深股通凈流入0.3639億元。鋼鐵股走強(qiáng)，大金融全線回調(diào)在板塊方面，鋼鐵股雖然早盤沖高回落，但依舊領(lǐng)漲兩市，盛德鑫泰（300881）、安陽(yáng)鋼鐵（600569）、重慶鋼鐵（601005）等漲停，武進(jìn)不銹（603878）、酒鋼宏興（600307）等漲超4%。電力股的走強(qiáng)帶動(dòng)公用事業(yè)板塊漲幅居前，兆新股份（002256）、新中港（605162）、杭州熱電（605011）、大連熱電（600719）等漲停，深南電A（000037）、恒盛能源（605580）等漲超5%。通信板塊震蕩走高，永鼎股份（600105）漲停，天孚通信（300394）、華星創(chuàng)業(yè)（300025）、菲菱科思（301191）等漲超6%。券商股沖高回落，大金融全線回調(diào)，華創(chuàng)云信（600155）、亞聯(lián)發(fā)展（002316）、拉卡拉（002316）、紫金銀行（601860）、寧波銀行（002142）等跌超3%。農(nóng)林牧漁跌幅靠前，溫氏股份（300498）、深糧控股（000019）、巨星農(nóng)牧（603477）、唐人神（002567）等跌超2%。關(guān)注量能變化、北向資金流向以及板塊輪動(dòng)東莞證券指出，從8月份的市場(chǎng)環(huán)境來(lái)看，海外市場(chǎng)方面，歐美制造業(yè)PMI指數(shù)保持弱勢(shì)，歐美服務(wù)業(yè)的高景氣度與制造業(yè)低迷形成較大反差，突顯出經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的不均衡，而且服務(wù)業(yè)PMI環(huán)比回落有加速趨勢(shì)，后續(xù)或面臨較大增長(zhǎng)壓力。美聯(lián)儲(chǔ)7月如期加息25基點(diǎn)年內(nèi)降息概率低。資金面方面，政策利率維持不變，流動(dòng)性合理充裕，后續(xù)仍有降準(zhǔn)降息的概率。受政策釋放積極信號(hào)的帶動(dòng)，市場(chǎng)震蕩回暖，北向資金加快凈流入，7月凈流入超470億元，為年內(nèi)月度流入額次高值。美聯(lián)儲(chǔ)政策在8月處于“空窗期”，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)邊際好轉(zhuǎn)，內(nèi)外部因素均有所緩和，人民幣匯率有望逐步企穩(wěn)走強(qiáng)。技術(shù)面來(lái)看，7月三大指數(shù)齊齊收漲，兩市量能逐步擴(kuò)大。在經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇的背景下，政策將陸續(xù)出臺(tái)落地。隨著穩(wěn)增長(zhǎng)政策效果逐步顯現(xiàn)，指數(shù)有望迎來(lái)修復(fù)行情，預(yù)計(jì)大盤將震蕩上行，關(guān)注量能變化、北向資金流向以及板塊輪動(dòng)。操作上建議關(guān)注政策發(fā)力方向、高景氣板塊、以及業(yè)績(jī)超預(yù)期的投資機(jī)會(huì)。板塊上建議關(guān)注金融、房地產(chǎn)、建筑建材、食品飲料、家電、電力設(shè)備、汽車等板塊。國(guó)元證券指出，展望8月市場(chǎng)，政策面、基本面、情緒面至少都不同程度的看到了拐點(diǎn)向上的跡象，流動(dòng)性環(huán)境基本維持繼續(xù)維持寬裕，可能是今年一輪新的做多窗口，考慮到幾方面要素的目前狀態(tài)，行情并不具備快速上漲的基礎(chǔ)，更多可能以波動(dòng)上行的形式展開(kāi)，其中以基本面修復(fù)的循序漸進(jìn)、政策的配套出臺(tái)和有序落地以及市場(chǎng)有效資金量的逐步積累為依托。光大證券認(rèn)為，7月制造業(yè)PMI超預(yù)期上行，明顯超出季節(jié)性（2018至2022年同期環(huán)比下行0.3個(gè)百分點(diǎn)），主因需求邊際改善與庫(kù)存指數(shù)企穩(wěn)。一方面，新訂單指數(shù)較上月上行0.9個(gè)百分點(diǎn)，反映市場(chǎng)需求整體繼續(xù)改善；另一方面，庫(kù)存指數(shù)與市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)同步回升，原材料庫(kù)存指數(shù)較上月上行0.8個(gè)百分點(diǎn)，購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)較上月上升7.4個(gè)百分點(diǎn)，反映市場(chǎng)預(yù)期逐步回暖。向后看，經(jīng)濟(jì)動(dòng)能企穩(wěn)回升的積極面在逐步增多。一是，高溫天氣等季節(jié)性因素對(duì)生產(chǎn)的影響減弱；二是，政策刺激效應(yīng)逐步釋放，一系列穩(wěn)增長(zhǎng)政策正加速出臺(tái)，推動(dòng)需求持續(xù)改善，三季度PMI有望持續(xù)上行。
至8月1日收盤，上證綜指跌0.09點(diǎn)，報(bào)3290.95點(diǎn)；科創(chuàng)50指數(shù)漲0.07%，報(bào)969.68點(diǎn)；深證成指跌0.36%，報(bào)11143.23點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌0.58%，報(bào)2223.8點(diǎn)。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，兩市1942只股票上漲，3054只股票下跌，平盤有227只股票。8月1日，滬深兩市成交總額9567億元，較前一交易日的11052億元減少1485億元。其中，滬市成交4410億元，比上一交易日5115億元減少705億元，深市成交5157億元。滬深兩市共有48只股票漲幅在9%以上，20只股票跌幅在9%以上。北向資金8月1日繼續(xù)堅(jiān)定做多，全天凈買入48.54億元，連續(xù)6日加倉(cāng)元。其中，滬股通凈流入48.18億元，深股通凈流入0.3639億元。鋼鐵股走強(qiáng)，大金融全線回調(diào)在板塊方面，鋼鐵股雖然早盤沖高回落，但依舊領(lǐng)漲兩市，盛德鑫泰（300881）、安陽(yáng)鋼鐵（600569）、重慶鋼鐵（601005）等漲停，武進(jìn)不銹（603878）、酒鋼宏興（600307）等漲超4%。電力股的走強(qiáng)帶動(dòng)公用事業(yè)板塊漲幅居前，兆新股份（002256）、新中港（605162）、杭州熱電（605011）、大連熱電（600719）等漲停，深南電A（000037）、恒盛能源（605580）等漲超5%。通信板塊震蕩走高，永鼎股份（600105）漲停，天孚通信（300394）、華星創(chuàng)業(yè)（300025）、菲菱科思（301191）等漲超6%。券商股沖高回落，大金融全線回調(diào)，華創(chuàng)云信（600155）、亞聯(lián)發(fā)展（002316）、拉卡拉（002316）、紫金銀行（601860）、寧波銀行（002142）等跌超3%。農(nóng)林牧漁跌幅靠前，溫氏股份（300498）、深糧控股（000019）、巨星農(nóng)牧（603477）、唐人神（002567）等跌超2%。關(guān)注量能變化、北向資金流向以及板塊輪動(dòng)東莞證券指出，從8月份的市場(chǎng)環(huán)境來(lái)看，海外市場(chǎng)方面，歐美制造業(yè)PMI指數(shù)保持弱勢(shì)，歐美服務(wù)業(yè)的高景氣度與制造業(yè)低迷形成較大反差，突顯出經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的不均衡，而且服務(wù)業(yè)PMI環(huán)比回落有加速趨勢(shì)，后續(xù)或面臨較大增長(zhǎng)壓力。美聯(lián)儲(chǔ)7月如期加息25基點(diǎn)年內(nèi)降息概率低。資金面方面，政策利率維持不變，流動(dòng)性合理充裕，后續(xù)仍有降準(zhǔn)降息的概率。受政策釋放積極信號(hào)的帶動(dòng)，市場(chǎng)震蕩回暖，北向資金加快凈流入，7月凈流入超470億元，為年內(nèi)月度流入額次高值。美聯(lián)儲(chǔ)政策在8月處于“空窗期”，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)邊際好轉(zhuǎn)，內(nèi)外部因素均有所緩和，人民幣匯率有望逐步企穩(wěn)走強(qiáng)。技術(shù)面來(lái)看，7月三大指數(shù)齊齊收漲，兩市量能逐步擴(kuò)大。在經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇的背景下，政策將陸續(xù)出臺(tái)落地。隨著穩(wěn)增長(zhǎng)政策效果逐步顯現(xiàn)，指數(shù)有望迎來(lái)修復(fù)行情，預(yù)計(jì)大盤將震蕩上行，關(guān)注量能變化、北向資金流向以及板塊輪動(dòng)。操作上建議關(guān)注政策發(fā)力方向、高景氣板塊、以及業(yè)績(jī)超預(yù)期的投資機(jī)會(huì)。板塊上建議關(guān)注金融、房地產(chǎn)、建筑建材、食品飲料、家電、電力設(shè)備、汽車等板塊。國(guó)元證券指出，展望8月市場(chǎng)，政策面、基本面、情緒面至少都不同程度的看到了拐點(diǎn)向上的跡象，流動(dòng)性環(huán)境基本維持繼續(xù)維持寬裕，可能是今年一輪新的做多窗口，考慮到幾方面要素的目前狀態(tài)，行情并不具備快速上漲的基礎(chǔ)，更多可能以波動(dòng)上行的形式展開(kāi)，其中以基本面修復(fù)的循序漸進(jìn)、政策的配套出臺(tái)和有序落地以及市場(chǎng)有效資金量的逐步積累為依托。光大證券認(rèn)為，7月制造業(yè)PMI超預(yù)期上行，明顯超出季節(jié)性（2018至2022年同期環(huán)比下行0.3個(gè)百分點(diǎn)），主因需求邊際改善與庫(kù)存指數(shù)企穩(wěn)。一方面，新訂單指數(shù)較上月上行0.9個(gè)百分點(diǎn)，反映市場(chǎng)需求整體繼續(xù)改善；另一方面，庫(kù)存指數(shù)與市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)同步回升，原材料庫(kù)存指數(shù)較上月上行0.8個(gè)百分點(diǎn)，購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)較上月上升7.4個(gè)百分點(diǎn)，反映市場(chǎng)預(yù)期逐步回暖。向后看，經(jīng)濟(jì)動(dòng)能企穩(wěn)回升的積極面在逐步增多。一是，高溫天氣等季節(jié)性因素對(duì)生產(chǎn)的影響減弱；二是，政策刺激效應(yīng)逐步釋放，一系列穩(wěn)增長(zhǎng)政策正加速出臺(tái)，推動(dòng)需求持續(xù)改善，三季度PMI有望持續(xù)上行。
