中介機(jī)構(gòu)的連坐機(jī)制或?qū)⒈蝗∠Ｒ粋€項目出事，將不會連累其他項目。

近日，證監(jiān)會、司法部擬對《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》進(jìn)行修訂，并向社會公開征求意見。本次修訂一個很大的亮點在于，刪除了律師事務(wù)所被立案調(diào)查與業(yè)務(wù)受理審核掛鉤的規(guī)定。也就是，即便律所的某個項目出事被立案調(diào)查，也將不會影響其他項目。

“近年來，不少執(zhí)業(yè)律師、專家學(xué)者和部分人大代表、政協(xié)委員多次呼吁對該規(guī)定的必要性進(jìn)行再評估。經(jīng)審慎研究，并聽取多方意見建議，征求意見稿擬刪除相關(guān)規(guī)定?！弊C監(jiān)會表示。

此外，證監(jiān)會還稱，現(xiàn)在同時也在認(rèn)真研究其他中介機(jī)構(gòu)相關(guān)內(nèi)容的修改事宜，后續(xù)將公開征求意見。受訪人士向券商中國記者表示，會計事務(wù)所、資產(chǎn)評估事務(wù)所的相關(guān)規(guī)則大概率也會修改。而券商作為中介機(jī)構(gòu)，規(guī)則是否也會修改，受訪人士則意見不一。

一個項目出事將不牽連其他項目

此前，中介機(jī)構(gòu)比較擔(dān)心的事情是，一旦一個項目出問題被證監(jiān)會立案調(diào)查，那么，在最終的調(diào)查結(jié)論出來前，該機(jī)構(gòu)所服務(wù)的其他項目也會受到牽連，將會被暫停受理。現(xiàn)在，至少律所這個中介服務(wù)機(jī)構(gòu)這一規(guī)定將被取消。

據(jù)了解，現(xiàn)行《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》第三十五條規(guī)定，一旦律師或律師事務(wù)所被立案調(diào)查或責(zé)令整改，在調(diào)查、整改期間，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)暫不受理和審核該律師、律師事務(wù)所出具的法律意見書等文件（下稱“掛鉤機(jī)制”）。

證監(jiān)會在征求意見稿起草說明中表示，掛鉤機(jī)制是在當(dāng)時取消律師及律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)資格審批的大背景下，為防控律師執(zhí)業(yè)風(fēng)險外溢所作出的專門安排，有其特殊的歷史背景和客觀的監(jiān)管需求。自施行以來，該機(jī)制在督促律師勤勉盡責(zé)、維護(hù)資本市場秩序等方面發(fā)揮了重要作用。

證監(jiān)會稱，近年來，資本市場法治建設(shè)取得突破性進(jìn)展，尤其是2019年證券法完成修訂，大幅提高了律師事務(wù)所等證券中介機(jī)構(gòu)的行政責(zé)任，建立了特別代表人訴訟制度，強(qiáng)化了對中介機(jī)構(gòu)的處罰震懾。2020年《刑法修正案（十一）》出臺，對包括欺詐發(fā)行股票、債券罪，違規(guī)披露、不披露重要信息罪等罪名進(jìn)行了修改，加大了對律師事務(wù)所等證券中介機(jī)構(gòu)違法違規(guī)行為的刑事懲戒力度。2021年中辦、國辦印發(fā)《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的意見》，完善了中國特色證券執(zhí)法司法體制機(jī)制的頂層設(shè)計，行政處罰、民事賠償、刑事追責(zé)相互銜接的高標(biāo)準(zhǔn)立體懲戒體系更加成熟。

“隨著這些制度的出臺和落地，通過掛鉤機(jī)制約束律師事務(wù)所執(zhí)業(yè)行為的需求逐漸弱化。近年來，不少執(zhí)業(yè)律師、專家學(xué)者和部分人大代表、政協(xié)委員多次呼吁對該機(jī)制的必要性進(jìn)行再評估。經(jīng)審慎研究，并聽取多方意見建議，征求意見稿擬刪除相關(guān)規(guī)定?！弊C監(jiān)會表示。

其他中介機(jī)構(gòu)也或?qū)⒏?/p>在準(zhǔn)備取消律所掛鉤機(jī)制的同時，證監(jiān)會在新聞通稿中也表示，正在認(rèn)真研究《中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實施程序規(guī)定》中其他中介機(jī)構(gòu)相關(guān)內(nèi)容的修改事宜，以做好規(guī)則間的銜接，后續(xù)將公開征求意見。

據(jù)了解，《中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實施程序規(guī)定》第十五條稱，申請人有下列情形之一的，作出不予受理申請決定。這里的情形包括，為申請人制作、出具有關(guān)申請材料的證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)或相關(guān)人員因涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)立案調(diào)查，或者被司法機(jī)關(guān)偵查，尚未結(jié)案，且涉案行為與其為申請人提供服務(wù)的行為屬于同類業(yè)務(wù)或者對市場有重大影響。

有業(yè)內(nèi)人士稱，這里的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)包括了律所、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)等，現(xiàn)在律所的這一規(guī)定準(zhǔn)備取消了，證監(jiān)會也表示在研究其他中介機(jī)構(gòu)相關(guān)內(nèi)容的修改事宜，那后面會計所、資產(chǎn)評估所肯定也是會一視同仁的。

也有投行人士向券商中國記者表示，券商作為中介機(jī)構(gòu)，也應(yīng)該在修改相關(guān)規(guī)則的范圍內(nèi)，只不過后面規(guī)則的修改可能還需要比較長的一段時間。

責(zé)編：王璐璐

校對：王錦程