財聯(lián)社6月19日訊（記者 高艷云）研報罰單陸續(xù)席卷頭部券商，明星首席、研究所負責人及公司均被罰。

6月19日，上海證監(jiān)局網頁更新發(fā)布了三張罰單，分別指向國泰君安及相關責任人，國泰君安及固收首席分析師覃漢、研究所所長黃燕銘均被采取出具警示函措施。

目前，今年券商研報罰單總數已達31張，30名研究所員工被罰，事涉17家券商，“雙罰”情形呈增多之勢，部分券商及研究人員雙雙被罰。牽涉其中的券商包括信達證券、中天證券、華安證券、中原證券、首創(chuàng)證券、太平洋、山西證券、西南證券、申港證券、野村東方國際、民生證券、申銀萬國、粵開證券、招商證券、英大證券、東亞前海證券、國泰君安。

頭部券商也被罰

罰單提到，上海證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)國泰君安關于發(fā)布證券研報業(yè)務質量控制和合規(guī)審查的制度規(guī)定不完善，未建立有效的證券研報市場影響評估機制，未對某證券研報相關敏感信息可能對市場產生的影響進行審慎評估。

同時，上海證監(jiān)局指出，覃漢作為該證券研報署名的證券分析師，對上述問題負有直接責任；黃燕銘作為公司研究所的所長，對上述問題負有管理責任。

至此，經過一個多月的研報罰單密集披露期，相關罰單總數已達31張，涉及17家券商，被罰研究所員工多達30名。被罰研究所員工中，既有明星首席分析師，又有因研報業(yè)務違規(guī)而擔責的研究所負責人。

券商和責任人“雙罰”較多，責任人中既有直接責任人，又有相關管理負責人。罰單類別主要為警示函、監(jiān)管談話、責令改正，其中警示函罰單有27張，占比達87.1%。

重申四點法規(guī)規(guī)范要求

上述研報違規(guī)問題的罰單，來自于各地證監(jiān)局去年在全行業(yè)開展研報業(yè)務“雙隨機”現(xiàn)場檢查。

今年5月，證監(jiān)會向各券商通報了2022年研報“雙隨機”的現(xiàn)場檢查情況，共覆蓋45家公司的300篇研報。

證監(jiān)會對研報制作目前仍存在的三大問題進行了通報，一是部分公司內控制度未根據法規(guī)規(guī)范要求及時更新調整，二是部分公司內控制度執(zhí)行有效性不足，三是具體研報制作審慎性不足，個別員工私自發(fā)表證券分析意見。

針對此次檢查發(fā)現(xiàn)的部分證券公司研報業(yè)務內控薄弱環(huán)節(jié)、部分證券分析師等從業(yè)人員合規(guī)意識淡薄等問題，證監(jiān)會也重申了四點法規(guī)規(guī)范要求。

一是加強研報信息來源和留痕管理，打牢高質量研報堅實基礎；二是強化研報制作、審核、發(fā)布全流程內部控制，著力提升專業(yè)質量和合規(guī)水平，壓實制作環(huán)節(jié)責任要求，確保研報專業(yè)審慎；三是規(guī)范公開發(fā)表言論和客戶服務活動管控，強化輿情風險管理；四是完善人員績效考核和內部問責制度，促進行業(yè)發(fā)展行穩(wěn)致遠。

在加強研報信息來源和留痕管理方面，首先要加強信息收集環(huán)節(jié)管理，確保信息來源合法合規(guī)；其次是優(yōu)化信息來源核實機制，明確專項提級審核措施；

強化研報制作、審核、發(fā)布全流程內部控制方面，一是壓實制作環(huán)節(jié)責任要求，確保研報專業(yè)審慎；二是強化審核環(huán)節(jié)管控，確保質控合規(guī)落實到位；三是加強發(fā)布環(huán)節(jié)審慎評估，確保重大事項提級審核執(zhí)行有效；四是強化投價報告管理，提高投價報告質量。

規(guī)范公開發(fā)表言論和客戶服務活動管控方面，首先要實施全面管理，確保業(yè)務活動管控有效；其次是強化責任擔當，規(guī)范員工公開發(fā)表言論；三是重視輿情管理，自覺維護公司和行業(yè)聲譽。

完善人員績效考核和內部問責制度方面，一是科學設置考核指標，確保有效激勵約束；二是加強人員管理，嚴肅追責問責。

本文源自財聯(lián)社記者 高艷云