截至4月11日，共有23家上市券商發(fā)布了2022年年報(bào)。

其中，中信證券位居營(yíng)業(yè)總收入和歸母凈利潤(rùn)榜首，2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入651.09億元，歸母凈利潤(rùn)213.17億元。

13家券商營(yíng)收破百億

據(jù)近期中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的證券公司2022年度經(jīng)營(yíng)情況分析顯示，2022年受多重超預(yù)期因素沖擊，證券行業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)短期承壓。全行業(yè)140家證券公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3949.73億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1423.01億元。

在目前已披露業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)的23家券商中，13家2022年?duì)I業(yè)收入超百億元。具體來(lái)看，除中信證券外，國(guó)泰君安、中國(guó)銀河、華泰證券2022年?duì)I業(yè)收入均超300億元。浙商證券、華林證券實(shí)現(xiàn)2022年?duì)I收同比正增長(zhǎng)，營(yíng)收同比增長(zhǎng)率分別為2.41％、0.17％。

注：僅統(tǒng)計(jì)目前發(fā)布年報(bào)的上市券商

歸母凈利潤(rùn)較高的前三家證券公司為中信證券、國(guó)泰君安和華泰證券，歸母凈利潤(rùn)分別為213.17億元、115.07億元和110.53億元。歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率為正的有方正證券（17.88％）和信達(dá)證券（4.75％）。

券商各業(yè)務(wù)收入排行

分業(yè)務(wù)類型來(lái)看，2022年自營(yíng)業(yè)務(wù)收入較高的券商有中信證券、中金公司和中國(guó)銀河，自營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為157.72億元、31.13億元和25.37億元。

注：僅統(tǒng)計(jì)年報(bào)中明確披露該業(yè)務(wù)收入的券商

資管業(yè)務(wù)收入最高的券商為中信證券，資管業(yè)務(wù)收入121.85億元，占營(yíng)業(yè)收入比18.71％。廣發(fā)證券和東方證券分別以99.43億元、37.17億元位列二、三位。

注：僅統(tǒng)計(jì)年報(bào)中明確披露該業(yè)務(wù)收入的券商

證券承銷業(yè)務(wù)方面，凈收入最高的前三名為中信證券、中金公司和中信建投證券，證券承銷業(yè)務(wù)凈收入分別為86.54億元、70.06億元和59.27億元。證券承銷業(yè)務(wù)收入占比最高的為民生證券，實(shí)現(xiàn)凈收入16.06億元占比63.42％。

注：僅統(tǒng)計(jì)年報(bào)中明確披露該業(yè)務(wù)收入的券商

券商重倉(cāng)股名單曝光

隨著上市券商2022年年報(bào)的密集披露，券商重倉(cāng)股也逐步浮出水面。

Choice數(shù)據(jù)顯示，截至4月12日，券商重倉(cāng)流通股共計(jì)324只，其中中信證券重倉(cāng)流通股數(shù)量最高，為134只，持倉(cāng)總市值149.18億元。

從持倉(cāng)市值來(lái)看，中信證券持有中信建投3.83億股，市值高達(dá)90.93億元。華泰證券持有中國(guó)海油7002.64萬(wàn)股，持股市值10.64億元。國(guó)信證券持有2.35億股中國(guó)石化，持股市值10.25億元。

增持個(gè)股方面，華泰證券新建倉(cāng)中國(guó)海油7002.64萬(wàn)股，持股市值10.64億元；中信證券新建倉(cāng)寶豐能源、云鋁股份、廣深鐵路、香江控股、新城控股、達(dá)實(shí)智能、農(nóng)發(fā)種業(yè)、均勝電子、海南瑞澤、城投控股、陽(yáng)光股份等多只個(gè)股。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

湘財(cái)證券：我們認(rèn)為，拖累2022年業(yè)績(jī)最大的自營(yíng)業(yè)務(wù)有望在今年一季度開(kāi)始逐步改善，同時(shí)全面注冊(cè)制落地及市場(chǎng)成交回暖將拉動(dòng)其他業(yè)務(wù)回升，今年券商業(yè)績(jī)有望明顯修復(fù)。券商板塊估值處于歷史低位，配置性價(jià)比較高，我們建議關(guān)注全面注冊(cè)制改革及財(cái)富管理兩條投資主線，維持行業(yè)“增持”評(píng)級(jí)。

中航證券：2022年資本市場(chǎng)波動(dòng)加劇，權(quán)益市場(chǎng)下行，自營(yíng)成為業(yè)績(jī)主要拖累項(xiàng)。2022年多家券商投行業(yè)績(jī)表現(xiàn)突出，投行業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。其中，廣發(fā)證券較去年同比+38.80％，方正證券同比+21.19％，表現(xiàn)突出。中信證券投行業(yè)務(wù)穩(wěn)居市場(chǎng)第一，業(yè)務(wù)收入同比+9.78％。后續(xù)，隨著注冊(cè)制的落地，投行項(xiàng)目?jī)?chǔ)備豐富、定價(jià)能力強(qiáng)的券商如中信證券、中信建投、中金公司等，估值有望通過(guò)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)修復(fù)和抬升。

東吳證券：就券商板塊來(lái)說(shuō)，年報(bào)低迷預(yù)期早已笑話，近期多家券商年報(bào)的發(fā)布，并不會(huì)對(duì)板塊產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的利空影響，但仍需注意板塊內(nèi)部因業(yè)績(jī)分化，產(chǎn)生的兩極趨勢(shì)。

本文源自東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)