今天是4月11日，在迎來昨天這樣的一個重磅的日子后，想必很多人的感受是千差萬別的，一方面是十只新股的火爆上市，一方面是人工智能和半導體的重挫！真真切切的冰火兩重天！今天港股和北向資金都將回歸，新股炒作也必將降溫，因此行情又會有新的變化！

在討論行情如何演變前，我們來看一組盤前的重要消息！

一、中證金融下調(diào)保證金比例

中證金融將轉(zhuǎn)融通保證金比例檔次由兩檔調(diào)整為三檔，其中，資信優(yōu)質(zhì)的公司，保證金比例由20%下調(diào)至5%；資信良好的公司，由20%下調(diào)至10%；其余公司由25%下調(diào)至15%。

解讀：預計將釋放301億的流動性，不過更重要的是，對于券商來說，這是一個大利好，相當于成本降低了，有利于提升券商的盈利能力。

另外，我們也可以看到昨天全面注冊制落地，十只新股漲勢喜人，全面注冊制的鋪開，最受益的，顯然也是券商。

另外，昨天在北向的缺席下，A股成交額仍然站上1.2萬億大關(guān)，說明最近的市場活躍度是明顯上升的！這對于券商來說，也是重大利好。

因此吳哥認為，短線可以關(guān)注一下券商的表現(xiàn)，當然首推AI+相關(guān)的。

二、中國3月通脹數(shù)據(jù)將于今日上午發(fā)布

機構(gòu)預測，3月豬價降幅收窄，蔬果漲跌互現(xiàn)，CPI總體上漲動力不足，同比增速或仍在低位。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，19家機構(gòu)對3月CPI的預測均值為同比上漲1%，漲幅與2月份持平。

解讀：上月CPI數(shù)據(jù)發(fā)布后，影響最大的是食品等消費品，若CPI仍然在1%或更低的水平，很明顯也預示著消費的復蘇不及預期。

不過從最近豬肉價格有所上漲的情況看，隨著五一長假即將到來，消費市場還是可以期待的。不過昨天白酒的下跌，也說明當前一些細分市場的復蘇是不及預期的。

三、商湯版大模型發(fā)布

4月10日下午，在商湯科技的技術(shù)交流日活動上，商湯揭開了一批自研AI應用產(chǎn)品的神秘面紗。其中，商湯“日日新SenseNova”大模型體系備受市場關(guān)注。

解讀：雖然ChatGPT概念昨天受到重挫，多家公司股價跌?；虻?0%！這里面肯定是有蹭熱點的現(xiàn)象，但吳哥深切地感到ChatGPT真的不是主題炒作，其帶來的變革，可能是現(xiàn)在很多人想象不到，或者不愿意去想的！

人工智能必將改變世界！中國大廠在ChatGPT大獲成功的情況下奮起直追，這絕對不是隨波逐流，而是迎難而上，只有緊跟世界先進潮流，才不會被淘汰。

吳哥之前說過，今年的主線有且僅有“AI+”，目前這一觀點并沒有變化，而且吳哥大膽預測，接下來其他行業(yè)都會與AI+密切關(guān)聯(lián)。

四、3月乘用車市場零售達到158.7萬輛，同比增長0.3%，環(huán)比增長14.3%

3月零售環(huán)比實現(xiàn)14.3%的正增長，是本世紀以來最弱的3月環(huán)比增速。3月零售偏弱，是由消費不旺和市場價格混亂帶來的觀望氣氛加重等綜合因素影響下的結(jié)果。

解讀：從今年一季度的情況看，很多行業(yè)是出現(xiàn)了復蘇，但是相比起去年同期受疫情影響較小的月份，今年的復蘇勢頭并不算太明顯。

進入到第二季度，相信這種情況會有明顯改觀。說到汽車市場，還是與經(jīng)濟復蘇主線密切相關(guān)，汽車也屬于大消費概念，目前經(jīng)濟復蘇是一個持續(xù)的過程，因此汽車的銷量也會有一定的滯漲情況。

當然，新能源車作為最主要的銷售方向，目前滲透率相對較高，增速是會明顯放緩的。

五、全球巨頭積極加倉A股

日前，施羅德、富達國際、摩根大通、安本投資等全球巨頭旗下基金披露最新持倉。數(shù)據(jù)顯示，全球巨頭積極加倉中國。例如，施羅德旗下旗艦基金大手筆加倉美團。另一旗艦基金大手筆加倉寧德時代。“股王”茅臺依然是不少外資巨頭的心頭好，摩根安聯(lián)等基金均在近期大幅加倉貴州茅臺。

解讀：茅臺、寧德時代，雖然最近股價出現(xiàn)波動，但這是中國股市中的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，是想投資A股的外資基金不可能繞過去的標的。

新能源、白酒，一個是新方向，一個是老大哥，一個進攻，一個防守，沒啥毛病。昨天有小伙伴問白酒怎么看，吳哥自己的風險偏好會更高一些，所以不怎么關(guān)注白酒，吳哥仍然緊盯著數(shù)字經(jīng)濟與半導體。當然穩(wěn)穩(wěn)的幸福也拿在手上！

六、今日計劃與行情研判

1、港股回歸，預計將延續(xù)反彈勢頭，重點關(guān)注一下港股里醫(yī)藥和醫(yī)療板塊的表現(xiàn)，另外商湯等人工智能和中芯等半導體板塊的走向，我們可以重點看看！

2、A股今天新股的炒作熱度或?qū)⒔禍兀粜鹿沙霈F(xiàn)較大回落，或有助于行情回到正軌；

3、北向通道重開，密切關(guān)注一下北向資金的動向，若北向要在失去的兩天后把籌碼補上，就會繼續(xù)買買買；

4、半導體的安全性相對較高，數(shù)字經(jīng)濟可以讓子彈再飛一會兒；

5、上證指數(shù)站穩(wěn)3310的基礎(chǔ)上，仍可以繼續(xù)向3342發(fā)起進攻！

6、今天會視情況繼續(xù)加倉半導體與數(shù)字經(jīng)濟，但會以半導體為主！

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