中文名：上市公司

英文名：The Listed Company

類(lèi)別：公司法

概述

公司法第120條規(guī)定，上市公司是指“股票在證券交易所上市交易的股份有限公司”。

一、上市公司的特征

作為股份公司的一種，上市公司最典型地展現(xiàn)了股份公司的法律特征。與非上市公司（非上市的股份有限公司與有限責(zé)任公司）相比，上市公司的特點(diǎn)如下：

（一）股票公開(kāi)發(fā)行且在證券交易所集中交易。證券法第9條規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行股票“必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)注冊(cè)”。經(jīng)注冊(cè)公開(kāi)發(fā)行股票是股份有限公司上市的前提?！吧鲜小钡暮x就是公司股票進(jìn)入證券交易所集中交易。

（二）最具公眾性。在大陸法系的公司分類(lèi)體系中，上市公司無(wú)疑最具公眾性。由于股票的公開(kāi)發(fā)行與集中交易，上市公司與證券市場(chǎng)聯(lián)系最為緊密，上市公司主要功能的形成和釋放，都離不開(kāi)證券市場(chǎng)。任何社會(huì)公眾只要在證券市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)了上市公司股票就成為其股東，且借助證券交易所自由交易。因此，上市公司的股東人數(shù)動(dòng)輒數(shù)萬(wàn)、數(shù)十萬(wàn)乃至數(shù)百萬(wàn)，且一直處于頻繁的變動(dòng)之中。

（三）受法律規(guī)制最嚴(yán)格。上市公司的公眾性以及與證券市場(chǎng)的緊密聯(lián)系，直接關(guān)系到眾多投資者的利益和整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，影響大，涉及面寬，各國(guó)立法都將上市公司作為規(guī)制的重中之重。各國(guó)公司法中的強(qiáng)制性規(guī)范多是針對(duì)上市公司而設(shè)的，如信息強(qiáng)制披露就主要適用于上市公司。

（四）治理最規(guī)范。在國(guó)家立法以及證券市場(chǎng)的多重規(guī)范下，上市公司的治理水平整體上要好于其他公司。

二、我國(guó)公司法關(guān)于上市公司的特別規(guī)范

僅就公司法的規(guī)定看，我國(guó)對(duì)上市公司規(guī)定有四項(xiàng)特別的法律規(guī)范。

（一）絕對(duì)多數(shù)決。公司法第121條規(guī)定：“上市公司在一年內(nèi)購(gòu)買(mǎi)、出售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過(guò)公司資產(chǎn)總額百分之三十的，應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)作出決議，并經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)。”

（二）獨(dú)立董事。公司法第122條規(guī)定：“上市公司設(shè)獨(dú)立董事，具體辦法由國(guó)務(wù)院規(guī)定?！笨梢?jiàn)上市公司必設(shè)獨(dú)立董事，對(duì)其他公司沒(méi)有此要求。

（三）董事會(huì)秘書(shū)。公司法第123條規(guī)定：“上市公司設(shè)董事會(huì)秘書(shū)，負(fù)責(zé)公司股東大會(huì)和董事會(huì)會(huì)議的籌備、文件保管以及公司股東資料的管理，辦理信息披露事務(wù)等事宜。”董事會(huì)秘書(shū)在上市公司是一個(gè)必設(shè)職位，其他公司是否設(shè)置，由公司自主決定。此外，公司法第216條規(guī)定董事會(huì)秘書(shū)屬于高級(jí)管理人員。

（四）關(guān)聯(lián)董事表決權(quán)回避。公司法第124條規(guī)定：“上市公司董事與董事會(huì)會(huì)議決議事項(xiàng)所涉及的企業(yè)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的，不得對(duì)該項(xiàng)決議行使表決權(quán)，也不得代理其他董事行使表決權(quán)。該董事會(huì)會(huì)議由過(guò)半數(shù)的無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系董事出席即可舉行，董事會(huì)會(huì)議所作決議須經(jīng)無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系董事過(guò)半數(shù)通過(guò)。出席董事會(huì)的無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系董事人數(shù)不足三人的，應(yīng)將該事項(xiàng)提交上市公司股東大會(huì)審議?！贝思础瓣P(guān)聯(lián)董事表決權(quán)回避制度”，不適用于其他公司。

三、相關(guān)法律

《中華人民共和國(guó)公司法》第120條至第124條。

《中華人民共和國(guó)證券法》第9條。

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