又是上海。

投資界-解碼LP獲悉，近日，首期200億規(guī)模的上海國有資本投資母基金（下稱“上海國資母基金”）完成備案。備案信息顯示，該基金注冊地為上海市浦東新區(qū)，基金管理人為上海孚騰私募基金管理有限公司（下稱“孚騰資本”）。

引人注目的是，這支母基金背后有多家國企以及政府投資平臺支持，比如上海國投公司、上汽集團(tuán)、上港集團(tuán)等市屬國企以及臨港新片區(qū)管委會、虹口區(qū)政府、奉賢區(qū)政府等。據(jù)悉，上海國資母基金目標(biāo)總規(guī)模500億元，首期規(guī)模200億元，將重點(diǎn)服務(wù)國家重大戰(zhàn)略和上海市重大任務(wù)，加快國資布局優(yōu)化和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)培育，推動國有企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

上海國資母基金，總規(guī)模500億

創(chuàng)投圈依然記得這一幕：去年12月份，上海國有資本投資母基金有限公司由上海市委副書記、市長龔正式揭牌成立。據(jù)悉，上海國資母基金由市國資委牽頭推動，上海國投公司、上汽集團(tuán)、上港集團(tuán)等市屬國企以及臨港新片區(qū)管委會、虹口區(qū)政府、奉賢區(qū)政府等單位共同出資成立，上海國投公司旗下基金管理公司負(fù)責(zé)基金管理。

揭牌當(dāng)天，上市公司上海建工發(fā)布公告稱，與上海國資母基金等簽署了相關(guān)出資協(xié)議，出資5億元。該公告對上海國資母基金的投向做了介紹，“該基金將重點(diǎn)圍繞國家戰(zhàn)略、上海市政府發(fā)布的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃中集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能等先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，以及新能源汽車、高端裝備制造、航空航天、信息通訊、新材料、新興數(shù)字等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)以及上海國資重點(diǎn)布局的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，對子基金和企業(yè)開展投資，重點(diǎn)覆蓋成長期、成熟期、戰(zhàn)略配售項目等?！?/p>

更早之前，上港集團(tuán)也發(fā)布公告稱，擬出資人民幣 16 億元，與關(guān)聯(lián)方上海國有資本投資有限公司等多家企業(yè)共同投資設(shè)立上海國有資本投資母基金有限公司。

目前來看，上海國資母基金多個LP的資金陸續(xù)到位。

今年3月22日，上海臨港新片區(qū)私募基金管理有限公司、上海奉賢投資（集團(tuán)）有限公司、上海上實（集團(tuán)）有限公司、上海北中環(huán)科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展（集團(tuán)）有限公司以及東方國際（集團(tuán)）有限公司等5家國資背景LP，對上海國資母基金進(jìn)行了出資認(rèn)繳，涉及總金額58億元。

根據(jù)此前揭牌儀式發(fā)布的信息，上海國資母基金集結(jié)了13個出資方，包括上海國有資本投資有限公司等多個政府投融資平臺、上海建工等多家上市公司以及券商國泰君安證裕投資有限公司。

身后的基金管理人也大有來頭。據(jù)中基協(xié)備案信息顯示，孚騰資本成立于今年1月，5月26日正式完成登記。其注冊資本達(dá)1億元，出資方涵蓋了國有企業(yè)、產(chǎn)業(yè)資本與知名投資機(jī)構(gòu)等多家明星企業(yè)。其背后不僅有上海國投資本管理有限公司、上海觀睿浦頤企業(yè)咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）、上汽集團(tuán)全資子公司上海汽車集團(tuán)金控管理有限公司、上海臨港集團(tuán)旗下上海臨創(chuàng)投資管理有限公司等國有資本。

還有寧德時代新能源科技股份有限公司、B站旗下的上海繪界文化傳播有限公司、中信資本（天津）投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）、博裕觀山（廈門）股權(quán)投資有限公司，以及博睿瑜業(yè)（上海）股權(quán)投資管理有限公司、上海嶺投投資管理有限公司等，陣容龐大。

一個隱秘的“母母基金”

你可能不知道，上海市已經(jīng)成為繼財政部之后的第二大“母母基金”。因其相對市場化的營商環(huán)境、更高的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及更強(qiáng)的政府政策支持，在母基金方面發(fā)展遙遙領(lǐng)先。目前上海擁有超40家母基金，母基金在管規(guī)模在全國名列前茅。

作為整個股權(quán)投資的上游，母基金對于整個行業(yè)來說意味著“源頭活水”。母基金可以很好地對接中國當(dāng)前很少有的耐心資本，推動金融資本、產(chǎn)業(yè)資本、技術(shù)資本的深度融合，通過賦能基金來為實體經(jīng)濟(jì)賦能。

而作為母基金背后的“金主爸爸”，上海市政府過去一年頻頻在母基金方面發(fā)力，一個個重磅母基金接踵而來。

近日上海臨港科創(chuàng)大會舉行，會上宣布臨港新片區(qū)科創(chuàng)基金正式設(shè)立，基金規(guī)模200億元。據(jù)了解，這支科創(chuàng)基金也是一支由上海市政府牽頭下的母基金，將用于解決創(chuàng)新型企業(yè)在成立初期的融資難、融資貴等痛點(diǎn)問題。一批投資機(jī)構(gòu)、科技轉(zhuǎn)化平臺、科技型公司簽約組建成立產(chǎn)業(yè)投資生態(tài)圈，形成協(xié)同發(fā)展共同體。

稍早一點(diǎn)，長三角二期基金正式揭牌。據(jù)了解，長三角二期基金是上海國際集團(tuán)組織發(fā)起的市場化母基金，基金目標(biāo)規(guī)模100億元，首封簽約規(guī)模71億元，基金管理人為上海國方私募基金管理有限公司。這支母基金的LP陣容豪華，集結(jié)了一眾國企，險資、券商、上市公司。

時間回到數(shù)月前，上海引領(lǐng)接力行健私募基金合伙企業(yè)（有限合伙）完成設(shè)立登記，標(biāo)志著上海引領(lǐng)股權(quán)接力基金（簡稱：S基金）運(yùn)營工作正式全面啟動。該S基金管理人由上海國有資本投資有限公司旗下的上海孚騰私募基金管理有限公司擔(dān)任，總規(guī)模100億元人民幣，首期30億元，主要圍繞數(shù)字經(jīng)濟(jì)、先進(jìn)制造、醫(yī)療健康、消費(fèi)服務(wù)等行業(yè)開展投資。這也是近期國資主導(dǎo)的最大S基金之一。

此前，上海園區(qū)高質(zhì)量發(fā)展基金也揭牌成立。據(jù)悉，該母基金計劃募資規(guī)模100億，已于2022年9月21日在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案。臨港集團(tuán)方面表示，上海園區(qū)高質(zhì)量發(fā)展基金將進(jìn)一步發(fā)揮引導(dǎo)基金作用，進(jìn)一步導(dǎo)入社會資本，在全上海成立區(qū)域子基金，助力相關(guān)區(qū)域的園區(qū)更新工作再上新臺階。

更震撼的是2021年，上海市委市政府硏究決定，集聚整合上海市區(qū)兩級資源，將上海兩大國有創(chuàng)投企業(yè)上?？苿?chuàng)集團(tuán)和浦東科創(chuàng)集團(tuán)聯(lián)合重組。聯(lián)合重組后，新上?？苿?chuàng)集團(tuán)進(jìn)入全國國有創(chuàng)投企業(yè)第一陣營，公司資本管理規(guī)模超過1200億元，總資產(chǎn)超過700億元，一家堪稱“巨無霸”級別的母基金集團(tuán)由此誕生。

眼下，人民幣募資依然艱難，整個股權(quán)投資行業(yè)需要更多這樣的“母母基金”出現(xiàn)，為行業(yè)上游帶來充分涌流的“源泉”。

本文來源投資界，作者：陳曉，原文：https://news.pedaily.cn/202304/511403.shtml