據(jù)悉，為指導(dǎo)券商更好地開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)近日向券商下發(fā)了《關(guān)于就<證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（征求意見稿）>等4項(xiàng)自律規(guī)則征求意見的通知》。

《通知》顯示，中證協(xié)起草了《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（征求意見稿）》（下稱“《實(shí)施細(xì)則》”）、《證券公司客戶資金賬戶管理規(guī)則（征求意見稿）》，修訂形成了《證券公司客戶賬戶開戶協(xié)議必備條款（征求意見稿）》、《證券交易委托代理協(xié)議必備條款（征求意見稿）》，并于近期征求了行業(yè)意見。

細(xì)化投資者身份識(shí)別

《實(shí)施細(xì)則》在《管理辦法》的總體框架下，圍繞證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)涵，進(jìn)一步明確并細(xì)化證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的職責(zé)，督促證券公司嚴(yán)格履行投資者管理職責(zé)、營銷管理職責(zé)、合規(guī)管理職責(zé)、稽核審計(jì)職責(zé)，加強(qiáng)證券公司自律管理。

具體來看，《實(shí)施細(xì)則》細(xì)化了投資者身份識(shí)別要求，規(guī)定券商應(yīng)當(dāng)重新識(shí)別投資者身份的情形，具體包括：

1）資金劃轉(zhuǎn)金額與投資者資產(chǎn)收入情況明顯不一致；

2）資金劃轉(zhuǎn)金額與已掌握的投資者年齡、職業(yè)、注冊(cè)資本等信息相矛盾；

3）資金劃轉(zhuǎn)金額、次數(shù)、頻率存在異常；

4）閑置賬戶啟用后發(fā)生大額資金劃轉(zhuǎn)；

5）無實(shí)質(zhì)交易且頻繁發(fā)生大額資金劃轉(zhuǎn)等。

《實(shí)施細(xì)則》還特別提到，證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)機(jī)構(gòu)投資者、資金賬戶及證券賬戶內(nèi)金融資產(chǎn)（不包括投資者通過融資融券融入的資金和證券）首次超過人民幣1000萬元的個(gè)人投資者強(qiáng)化身份識(shí)別。

《實(shí)施細(xì)則》還完善了回訪要求。

1）列舉了不同種類回訪方式，并規(guī)定證券公司每年回訪比例不得低于上年末客戶總數(shù)（不含休眠賬戶及中止交易賬戶客戶）的10%；

2）明確新增相關(guān)交易權(quán)限回訪的范圍為新增證券交易場所設(shè)定準(zhǔn)入條件的各類證券交易權(quán)限；

3）明確證券公司委托第三方機(jī)構(gòu)實(shí)施投資者回訪的，應(yīng)強(qiáng)化對(duì)第三方機(jī)構(gòu)的管理。

規(guī)范營銷活動(dòng)

同時(shí)，《實(shí)施細(xì)則》還明確了證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的營銷活動(dòng)規(guī)范。

1）強(qiáng)化證券公司營銷活動(dòng)統(tǒng)一管理，明確證券公司應(yīng)當(dāng)制定營銷管理制度，規(guī)定營銷活動(dòng)審核要求；

2）明確證券公司及從業(yè)人員營銷行為規(guī)范，明確證券公司開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷活動(dòng)過程中可以向客戶提供的其他證券業(yè)務(wù)性質(zhì)服務(wù)的范圍，包括投資咨詢、市場資訊、投資者教育服務(wù)等；

3）進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)不得實(shí)施壟斷和不正當(dāng)競爭行為，同時(shí)對(duì)服務(wù)成本測算、傭金收取標(biāo)準(zhǔn)的公示形式提出了要求；

4）細(xì)化證券公司通過第三方載體投放廣告的具體要求，強(qiáng)調(diào)證券公司應(yīng)當(dāng)與第三方載體簽署協(xié)議，通過協(xié)議約束合作第三方載體的行為，督促其配合證券公司做好營銷行為管控。

《實(shí)施細(xì)則》指出，投資者招攬、接收交易指令等證券業(yè)務(wù)的任一環(huán)節(jié)，應(yīng)當(dāng)由證券公司獨(dú)立完成，第三方載體不得介入。

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

強(qiáng)監(jiān)管態(tài)勢(shì)持續(xù)

2月28日起，影響140家持牌券商、35.5萬證券從業(yè)人員的《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法》正式實(shí)施。

數(shù)據(jù)顯示，2022年四季度，針對(duì)違規(guī)代客認(rèn)購/交易證券的處罰在券商罰單總數(shù)中占24%，針對(duì)分支機(jī)構(gòu)管理不到位的處罰則占9%。

來源：安永

可以看出，與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)高度相關(guān)的處罰事由在整體處罰事項(xiàng)中占比不小，說明了針對(duì)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)強(qiáng)監(jiān)管態(tài)勢(shì)的持續(xù)。

值得注意的是，不止是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，深交所在全面注冊(cè)制的監(jiān)管層面也有所行動(dòng)。

深交所開啟專項(xiàng)行動(dòng)

近日，深交所集中開展“三陽光兩促進(jìn)”專項(xiàng)行動(dòng)，聚焦審核、監(jiān)管、服務(wù)環(huán)節(jié)，涉及具體措施20余項(xiàng)，專項(xiàng)行動(dòng)的主要內(nèi)容是深化陽光審核、陽光監(jiān)管、陽光服務(wù)，直接目的是促進(jìn)審核質(zhì)量效能提升、促進(jìn)廉潔文化提升。

深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“三陽光兩促進(jìn)”專項(xiàng)行動(dòng)，是進(jìn)一步加強(qiáng)注冊(cè)制透明度建設(shè)的重要抓手，是進(jìn)一步優(yōu)化服務(wù)、改進(jìn)作風(fēng)的重要措施，是進(jìn)一步打造廉潔注冊(cè)制、塑造廉潔文化的重要行動(dòng)。

▍陽光審核：持續(xù)提升審核透明度和可預(yù)期性

深交所將進(jìn)一步破除審核工作神秘感，繼續(xù)深化“應(yīng)見盡見”要求，強(qiáng)化事前、事中、事后全過程透明。

1）完善“預(yù)溝通”制度，理順與發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)的申報(bào)前預(yù)溝通操作流程，明確溝通回復(fù)要求；

2）提高審核環(huán)節(jié)的溝通質(zhì)效，建立疑難復(fù)雜問題的分層處理機(jī)制；

3）優(yōu)化審核計(jì)時(shí)標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步明確審核預(yù)期；

4）精簡、完善審核關(guān)注問題要點(diǎn)，方便市場主體事先準(zhǔn)備；

5）加大審核標(biāo)準(zhǔn)公開力度，分類細(xì)化審核指南；

6）公開典型案例，詳細(xì)說明審核意見依據(jù)。

▍陽光監(jiān)管：切實(shí)把好信息披露質(zhì)量關(guān)

1）為確保審核權(quán)力全程在陽光下運(yùn)行，深交所全面公開自律監(jiān)管規(guī)則，提升規(guī)則體系科學(xué)性，增強(qiáng)監(jiān)管規(guī)則透明度；

2）將審核問詢置于公開化的市場監(jiān)督中，持續(xù)保持審核標(biāo)準(zhǔn)的一致性；

3）優(yōu)化監(jiān)管工作標(biāo)準(zhǔn)和流程，健全日常監(jiān)管業(yè)務(wù)手冊(cè)，強(qiáng)化監(jiān)管工作規(guī)范性。

▍陽光服務(wù)：增強(qiáng)市場各方獲得感和滿意度

1）推出陽光服務(wù)卡，公開服務(wù)電話、監(jiān)督電話、服務(wù)事項(xiàng)、廉潔承諾；

2）建立服務(wù)回訪制度，電話回訪監(jiān)督服務(wù)質(zhì)量；

3）優(yōu)化市場服務(wù)規(guī)范，突出服務(wù)重點(diǎn)，完善服務(wù)檔案；

4）推進(jìn)業(yè)務(wù)“一網(wǎng)通辦”服務(wù)，統(tǒng)一用戶平臺(tái)建設(shè)，實(shí)現(xiàn)更多業(yè)務(wù)應(yīng)用互聯(lián)互通。

▍兩促進(jìn)

為保障“三個(gè)陽光工程”落地見效，以透明促優(yōu)質(zhì)，以透明促廉潔，深交所按照注冊(cè)制改革要求，繼續(xù)找差距、練內(nèi)功，圍繞“兩促進(jìn)”制定具體工作方案，細(xì)化完善配套措施。

1）促進(jìn)審核質(zhì)量效能提升。制定并實(shí)施工作方案，著力提高審核問詢重大性、針對(duì)性，堅(jiān)決守好“入口關(guān)”；

2）促進(jìn)廉潔文化提升。制定并實(shí)施“打造廉潔注冊(cè)制”工作方案，從嚴(yán)從實(shí)加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督和社會(huì)監(jiān)督，發(fā)揮多層次監(jiān)督體系合力。