馬斯克一言激起千層浪。在3月2日清晨結(jié)束的特斯拉投資者日活動(dòng)上，特斯拉CEO馬斯克宣布，特斯拉下一代永磁驅(qū)動(dòng)電機(jī)中完全不使用任何稀土材料。此消息一出，A股整個(gè)稀土板塊立刻被帶崩。

不過(guò)，在記者3月3日采訪的多位業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，目前談及永磁電機(jī)“去稀土化”并不現(xiàn)實(shí)。另外包括中科三環(huán)、金力永磁等稀土永磁頭部公司也相繼作出回應(yīng)。更有車(chē)企人士直言，“目前稀土永磁材料并不存在任何成本問(wèn)題，此時(shí)談這一問(wèn)題沒(méi)有任何必要”。

由于特斯拉方面提及的方案尚無(wú)任何細(xì)節(jié)，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，其方案尚不具備經(jīng)濟(jì)性和可行性。而在機(jī)構(gòu)看來(lái)，中國(guó)作為高性能釹鐵硼永磁材料的第一大生產(chǎn)國(guó)，行業(yè)長(zhǎng)期成長(zhǎng)性毋庸置疑。

稀土材料帶來(lái)節(jié)能輕量化

在特斯拉投資者日上，該公司提到，在2017年至2022年期間，由于提高了傳動(dòng)系統(tǒng)的效率，他們已成功地將新Model 3驅(qū)動(dòng)模塊的稀土使用量減少了25％。據(jù)悉，在特斯拉現(xiàn)行使用的電機(jī)中，三種稀土元素分別使用了500g、10g和10g。據(jù)特斯拉透露，下一代電機(jī)將三種稀土元素的用量都降至0g。

業(yè)內(nèi)猜測(cè)，特斯拉展示的三個(gè)稀土元素中，第一個(gè)元素可能是釹，另外兩個(gè)是鏑和鋱。在業(yè)內(nèi)看來(lái)，特斯拉只是說(shuō)下一代電機(jī)不用稀土元素，其他部位可能還會(huì)繼續(xù)用。

電機(jī)是新能源汽車(chē)的三大核心零部件之一，被譽(yù)為新能源汽車(chē)的“心臟”，其中分為永磁同步電機(jī)和交流異步電機(jī)，二者各有優(yōu)劣。

具體來(lái)看，永磁同步電機(jī)更節(jié)能、更輕量化，但是它需要用到稀土永磁材料，因此造價(jià)成本更高，磁同步電機(jī)中，稀土永磁材料占到整個(gè)電機(jī)原材料成本的50％左右；而交流異步電機(jī)雖具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)，但其功率和扭矩更低，體積也更大。

此前，稀土永磁材料在發(fā)展中經(jīng)歷了第一代 SmCo5、第二代SM2Co17、第三代釹鐵硼Nd2Fe14B三個(gè)階段的發(fā)展。目前第四代鐵氮（碳）永磁體仍然處于研發(fā)階段，距離產(chǎn)業(yè)化仍有一定距離。

稀土永磁電機(jī)依然是最優(yōu)解

馬斯克此次放話，也令A(yù)股稀土板塊產(chǎn)生劇烈震動(dòng)，多家稀土永磁賽道上市公司隨即對(duì)此作出回應(yīng)。

稀土永磁頭部公司中科三環(huán)公開(kāi)表示，從目前來(lái)看，稀土永磁電機(jī)依然是新能源汽車(chē)驅(qū)動(dòng)電機(jī)的最優(yōu)解，新能源汽車(chē)市場(chǎng)廣闊。該公司直言，單一廠商是否使用稀土永磁電機(jī)短期內(nèi)不會(huì)對(duì)整個(gè)行業(yè)產(chǎn)生根本性影響?！叭魏我环N永磁材料從研發(fā)到產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用都有一段很長(zhǎng)的路要走，目前還沒(méi)有發(fā)現(xiàn)性?xún)r(jià)比更高的永磁材料，”該公司表示。

廣晟有色方面人士也表示，目前行業(yè)最先進(jìn)的晶界滲透技術(shù)僅可以減少鏑、鋱等中重稀土的添加量約50％-70％，特斯拉所謂的不使用稀土僅是簡(jiǎn)短的一條新聞，并未說(shuō)明其替代產(chǎn)品或者解決方案，同時(shí)行業(yè)內(nèi)也沒(méi)有其他可替代稀土的重大技術(shù)性突破。“如果特斯拉完全不用稀土的話，產(chǎn)品效率可能達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)，”該公司方面表示。

此外，金力永磁方面也表示，釹鐵硼稀土永磁技術(shù)從上世紀(jì)80年代發(fā)明到現(xiàn)在將近40年，正處于大規(guī)模應(yīng)用而方興未艾的發(fā)展階段。

車(chē)企：“去稀土”方案是個(gè)悖論

在車(chē)企方面，業(yè)內(nèi)人士也紛紛認(rèn)為，即便可以實(shí)現(xiàn)無(wú)稀土化，還需要很長(zhǎng)時(shí)間驗(yàn)證，同時(shí)具備苛刻的假設(shè)條件。短期之內(nèi)并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)的可能。

一位頭部新能源車(chē)企人士對(duì)記者表示，目前在永磁電機(jī)中使用高性能釹鐵硼是兼具經(jīng)濟(jì)性和合理性的方案。在他看來(lái)，采取稀土永磁材料，一方面不存在任何成本問(wèn)題，另一方面還會(huì)提升電動(dòng)車(chē)?yán)m(xù)航能力?！八蕴厮估岬讲挥孟⊥劣来挪牧希瑢?duì)于我們來(lái)說(shuō)實(shí)際上是個(gè)悖論，沒(méi)有證據(jù)顯示去稀土方案更具優(yōu)勢(shì)，”該人士直言。

需要指出的是，特斯拉最早采用的就是不用稀土的交流異步電機(jī)，但從Model 3開(kāi)始采用永磁直流電機(jī)，并最終在其他車(chē)型上也使用了這一款電機(jī)。

而另一家新能源車(chē)企人士也表示，雖然目前可能存在不用稀土的永磁電機(jī)的技術(shù)路徑，但使用稀土永磁材料的永磁同步電機(jī)仍最具優(yōu)勢(shì)?！皬木C合性能來(lái)看，目前如果不用稀土，勢(shì)必會(huì)影響新能源汽車(chē)整車(chē)?yán)m(xù)航，影響整車(chē)穩(wěn)定性是不可接受的，”該人士表示。

在該人士看來(lái)，目前使用稀土永磁材料并不存在任何成本問(wèn)題，此時(shí)談這一問(wèn)題沒(méi)有任何必要。

特斯拉或意在擺脫進(jìn)口？

令業(yè)內(nèi)疑惑不解的是，為何特斯拉此時(shí)提及“去稀土”？

一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士解釋?zhuān)偈固厮估叭ハ⊥痢痹蚩赡苁敲绹?guó)稀土供應(yīng)不足，主要依賴(lài)進(jìn)口，這也會(huì)使得稀土永磁材料供給價(jià)格偏高?！疤厮估⒅孛總€(gè)環(huán)節(jié)的成本控制，稀土永磁材料基本占據(jù)永磁同步電機(jī)五成成本，這一環(huán)節(jié)勢(shì)必會(huì)被砍?！?/p>資料顯示，我國(guó)是高性能釹鐵硼永磁材料的第一大生產(chǎn)國(guó)，而且我國(guó)正在進(jìn)一步向下游轉(zhuǎn)移，從最大的稀土元素生產(chǎn)國(guó)和精煉國(guó)。隨著近年來(lái)國(guó)內(nèi)公司技術(shù)的進(jìn)步與向高端產(chǎn)品轉(zhuǎn)型的政策鼓勵(lì)，令高性能釹鐵硼磁材產(chǎn)量快速上浮，目前已經(jīng)占據(jù)世界產(chǎn)量比例接近70％。

根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2013年以來(lái)我國(guó)稀土永磁體出口量持續(xù)增長(zhǎng)，2022年我國(guó)稀土永磁體出口達(dá)53288噸，同比增長(zhǎng)8.6％，創(chuàng)歷史新高。

不過(guò)，值得注意的是，中信證券在一份研報(bào)中提及一個(gè)行業(yè)變量。2022年12月30日，商務(wù)部發(fā)布了《關(guān)于<；中國(guó)禁止出口限制出口技術(shù)目錄>；修訂公開(kāi)征求意見(jiàn)的通知》，意見(jiàn)反饋于2023年1月28日截止，本次修訂或制約海外稀土供應(yīng)鏈的重建，進(jìn)一步夯實(shí)我國(guó)稀土產(chǎn)業(yè)鏈的龍頭地位。

中信證券指出，近十年稀土永磁下游應(yīng)用場(chǎng)景不斷打開(kāi)，傳統(tǒng)需求如汽車(chē)、風(fēng)電、變頻空調(diào)、消費(fèi)電子等穩(wěn)健支撐；新興需求如新能源車(chē)、工業(yè)節(jié)能電機(jī)、工業(yè)機(jī)器人等蓬勃發(fā)展；未來(lái)人形機(jī)器人、比亞迪易四方、永磁磁浮軌道技術(shù)等需求潛在增長(zhǎng)點(diǎn)或?qū)⒊掷m(xù)涌現(xiàn)，稀土永磁長(zhǎng)期成長(zhǎng)性毋庸置疑。

本文源自中國(guó)基金報(bào)