近日，網(wǎng)傳一名在頭條號上認證為“四川農業(yè)大學經濟學教授”的網(wǎng)友@原味農經發(fā)布了一篇題為《對50萬以上存款征收高額利息稅，促消費的*途徑》的文章，目前該文章已刪除。

文章中提到，2022年，我國居民存款余額高達120余萬億元，全國有500多萬個家庭存款余額在50萬元以上。建議通過對這些家庭征收高額利息稅的方式，讓居民把存在銀行里的錢拿出來消費，拉動經濟復蘇。

文章發(fā)出后引起了熱議，1月28日，四川農業(yè)大學經濟學院在官網(wǎng)發(fā)布聲明辟謠，稱該作者并非該院教職員工，也非經濟學教授。同日，時代財經嘗試聯(lián)系該頭條號作者@原味農經對此作出回應，但該用戶的頭條號的私信功能已被設置拒收。

多位金融業(yè)內專家在接受時代財經采訪時均認為此舉不妥。

中國企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長、IPG中國首席經濟學家柏文喜1月28日對時代財經指出，當前國內民眾儲蓄偏好較強，消費或投資的意愿較弱，主要是收入預期與投資風險加大所致，因此促消費和投資需要在充分認知問題與原因的基礎上對癥下藥，而非簡單粗暴胡亂出主意。

針對需求不足的突出矛盾，1月28日國務院常務會議指出，要乘勢推動消費加快恢復成為經濟主拉動力。加力擴消費，推動幫扶生活服務業(yè)企業(yè)和個體工商戶紓困、促進汽車等大宗消費政策全面落地。

01、天量儲蓄并非消費疲軟的直接原因

據(jù)國家統(tǒng)計局1月17日公布，2022年12月份，社會消費品零售總額同比下降1.8%，除汽車以外的消費品零售額35438億元，下降2.6%；2022年，社會消費品零售總額比上年下降0.2%；除汽車以外的消費品零售額下降0.4%。

當前消費疲軟、有效需求不足制約了經濟的復蘇，不少經濟學家紛紛為拉動消費建言獻策。@原味農經認為，近年來居民可支配收入的減少是消費不及預期的主因，把目光投向了天量的儲蓄余額。

1月10日，央行公布了2022年金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)，全年人民幣存款增加26.26萬億元，同比多增6.59萬億元。其中，住戶存款增加17.84萬億元，非金融企業(yè)存款增加5.09萬億元。

雖然央行并沒有公布目前我國住戶存款余額總量是多少，但是根據(jù)之前央行公布的數(shù)據(jù)，截至2018年末，我國住戶存款余額72.44萬億元，在此基礎上，2019年至2022年分別增加9.7萬億元、11.3萬億、9.9萬億元、17.84萬億。

據(jù)此計算，截至2022年末，我國住戶存款余額已經達到121.18萬億，按照最新的人口數(shù)據(jù)14.12億人口計算，人均存款達到85821元左右。

另據(jù)招商證券研報分析，2022年居民存款余額增加額為12.7萬億元，居民凈存款增加額為9.3萬億元。據(jù)招商證券統(tǒng)計，2022年居民凈儲蓄的增加規(guī)模，接近過去10年總和，創(chuàng)下天量。

在@原味農經看來，增加可支配收入是促進消費的必然選擇，于是他把目光瞄準了存款余額50萬以上的家庭。他提到，存款余額在50萬元以上的占0.37%，意味著全國有500多萬個家庭存款余額在50萬元以上，并建議對這些家庭征利息稅。

據(jù)時代財經查詢“存款余額在50萬元以上的占0.37%”這一數(shù)據(jù)或于當下實際不符。2015年政府推《存款保險條例》之前，央行曾摸底調研，當時得出的數(shù)據(jù)是全國的居民賬戶中存款超過50萬的占比只有0.37%。

事實上，利息稅并非新鮮事，1999年根據(jù)第九屆全國人民代表大會常務委員會第十一次會議《關于修改〈中華人民共和國個人所得稅法〉的決定》恢復征收自1959年暫停的利息稅，稅率為20%。2007年8月15日稅率由20%降至5%。2008年10月9日，國務院根據(jù)《對儲蓄存款利息所得征收個人所得稅的實施辦法》，決定對儲蓄存款利息所得暫停征收個人所得稅。

但針對@原味農經建議的征收存款利息征稅以鼓勵消費的做法，近日，多位金融業(yè)內專家在接受時代財經采訪時均認為不妥。

“這位專家的建議看似科學，實際上對現(xiàn)實問題了解不夠?！币晃徊辉妇呙慕鹑跇I(yè)分析師1月28日對時代財經表示，存款是結構性的，居民消費不振是預期問題和有消費意愿的群體缺少消費能力。

柏文喜進一步分析，居民儲蓄更多的是出于風險防范和對沖預期不佳的自然需求，畢竟中國當前各項社會保障體系尚有不足?！叭绻娴拈_征，作用也會十分有限?！?/p>

薩摩耶云科技集團首席經濟學家鄭磊還對時代財經表示，即便開征利息稅，在現(xiàn)實生活中，儲蓄者也有很多方式規(guī)避。

02、鼓勵中等收入人群的思路有可取之處

誠然，當下國內民眾儲蓄偏好較強，而消費或投資的吸引力較弱。有專家對時代財經表示，@原味農經把目光聚焦到50萬存款的家庭，鼓勵中等收入人群這一思路也有可取之處。

中國數(shù)實融合50人論壇智庫專家、商務部研究院電子商務研究所副研究員洪勇1月28日對時代財經表示，應該鼓勵中等收入人群拉動消費，以促進經濟發(fā)展。

洪勇分析道，首先，中等收入人群是社會發(fā)展的核心，也是消費的主力軍，他們的消費能力是*的，因此拉動他們的消費，可以有效提升經濟的發(fā)展速度；其次，可以針對中等收入人群推出一些消費促進政策，比如政府補貼、消費券、稅收優(yōu)惠等，以鼓勵他們積極消費，增加社會消費水平。

在招聯(lián)金融首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼看來，還需要在居民存款意愿為何大增上找原因，對癥下藥才能鼓動消費。

董希淼長期觀察居民儲蓄數(shù)據(jù)，他向時代財經提供了一組數(shù)據(jù)，居民存款在人民幣存款中的占比，從2018年開始逐步上升，到2022年一季度已經達到45.4%。這表明，居民存款快速增長和占比提高初步呈現(xiàn)長期化趨勢。

就這一趨勢的形成，董希淼分析，首先，不確定因素增多，導致預防性儲蓄動機上升；第二，今年以來受國際金融市場震蕩影響，我國資本市場波動加劇，股票、基金收益明顯下降，特別是銀行理財產品出現(xiàn)“破凈”，導致居民風險偏好有所下降，部分資金重新流向存款。

“從長期因素看，也與社會保障體系不夠完善有關?！倍ｍ捣Q，在社會保障體系難以全面覆蓋的情況下，居民預防意識和儲蓄意愿明顯增強。

1月28日的國務院常務會議提到“加力擴消費”等穩(wěn)住居民預期的內容，如“組織開展豐富多樣的促消費活動，促進接觸型消費加快恢復。合理增加消費信貸。因城施策用好政策工具箱，支持剛性和改善性住房需求，做好保交樓工作?！?/p>

董希淼補充道，提振消費還要嚴格落實國家衛(wèi)健委“新十條”的要求；落實好前期出臺的穩(wěn)經濟政策措施，財政政策和貨幣政策應更加積極有為；改善居民消費環(huán)境，培育中高端消費增長點；豐富居民投資理財渠道，發(fā)展企業(yè)年金、職業(yè)年金、健康和養(yǎng)老保險業(yè)務等。從長遠看，還應進一步完善社會保障體系，更好地滿足居民養(yǎng)老、就醫(yī)、教育等需求。

就房地產消費，董希淼稱，要進一步落實好差別化的住房信貸政策，合理把握信貸投放，更好地滿足居民自住型和改善型購房需求；加快探索房地產新的發(fā)展模式，堅持“租購并舉”，大力發(fā)展長租房市場。