財聯社記者1月16日訊（記者 劉超鳳）隨著市場成熟度的提升，以ETF為代表的被動投資賽道越來越受到機構的重視。

根據深交所數據，ETF占該市場基金總規(guī)模的九成，其中九成又是股票型ETF。11月份，各大指數大幅上漲，ETF吸納了不少資金且成交活躍。當月深市ETF成交額環(huán)比大增75%，其中股票ETF環(huán)比大增55%。資金瘋狂涌入中概互聯ETF，該ETF單月成交額突破530億元。

11月份，上海、拉薩、佛山的營業(yè)部個人客戶ETF成交額占比最高，穩(wěn)居全國前三；其中表現出色的券商營業(yè)部中，上海有湘財證券，拉薩、佛山則是東方財富證券和東方證券營業(yè)部。從機構客戶來看，營業(yè)部機構客戶ETF成交額占比最高的城市分別是上海、深圳、寧波，這三地也是私募駐扎重鎮(zhèn)；其中表現最為出色的券商營業(yè)部，上海是東方證券，深圳、寧波分別是華泰證券和信達證券。

從證券公司來看，11月經紀業(yè)務持有深市ETF規(guī)模排名前三的券商分別是國泰君安證券、廣發(fā)證券和中信證券。雖然華泰證券規(guī)模僅能排名第5，但當月和當年深市ETF成交額占比穩(wěn)居行業(yè)第一，當年交易賬戶數也排名行業(yè)第一，可見華泰證券客戶最愛交易ETF。

資金涌入中概互聯ETF

不論是財富管理機構抑或是資產管理機構，都看到了以ETF為代表的被動投資的長遠價值和寬闊賽道，并通過積極發(fā)行ETF和更名搶“靚號”等方式搶占賽道。

根據深交所數據（全文下同），截至2022年11月末，深市基金產品共583只，資產管理總規(guī)模3796.57億元，規(guī)模環(huán)比小幅增長。其中，深市ETF共281只，總市值3404.68億元。

去年11月份，深交所規(guī)模居前的多只ETF均實現了規(guī)模增長。其中，創(chuàng)業(yè)板ETF月末規(guī)模高達208.79億元，這是自2018年的規(guī)模高點（186億元）以來，該ETF重回巔峰并刷新了歷史規(guī)模紀錄。

此外，芯片ETF、滬深300ETF、恒生ETF、納指ETF均實現了規(guī)模環(huán)比增長，且位居深市ETF規(guī)模前五。同時，創(chuàng)業(yè)板50ETF、消費ETF、中證500ETF、飲食ETF、1000ETF也進入了規(guī)模排名前十。

值得關注的是，11月份ETF成交額大幅提升。僅11月份，深市ETF的總成交額達6064.88億元，環(huán)比10月大增75%，主要的成交貢獻來自于股票ETF，11月份股票ETF成交額達5030.61億元，環(huán)比大增55%。股票型ETF規(guī)模在深市ETF中的占比也高達9成。

深交所統(tǒng)計了11月份成交金額排名前十的ETF，其中以跟蹤寬基指數的ETF居多，包括跟蹤中證1000、創(chuàng)業(yè)板指數、香港恒生指數等寬基指數。

值得注意的是，11月，資金瘋狂涌入中概互聯相關ETF，這些ETF跟蹤中證海外中國互聯網30指數。其中，廣發(fā)基金管理的中概互聯ETF當月成交額達530億元；嘉實基金管理的中概互聯網ETF當月成交額達217億元。

如果從凈申購額來看，創(chuàng)業(yè)板ETF在11月的凈申購金額達36.39億元，新能源車龍頭ETF凈申購18.52億元，芯片ETF、雙創(chuàng)龍頭ETF、光伏ETF、中證500ETF的凈申購額亦超過10億元。

上海、深圳、寧波營業(yè)部機構客戶最愛交易ETF

沿海地區(qū)和拉薩的券商營業(yè)部個人客戶最愛交易ETF。比如，11月份，上海、拉薩、佛山的營業(yè)部個人客戶ETF成交額占比最高，這三個城市長期穩(wěn)居全國前三。

如果從券商營業(yè)部來看，上海地區(qū)的湘財證券營業(yè)部個人客戶ETF成交額占比遙遙領先；拉薩、佛山個人客戶ETF成交額占比最高的營業(yè)部出自東方財富證券和東方證券營業(yè)部。

根據深交所統(tǒng)計，11月份，東方財富證券、湘財證券、東方證券、華寶證券、廣發(fā)證券、華鑫證券等券商營業(yè)部個人客戶的ETF成交額占比最為靠前。

如果從機構客戶角度來看，11月份，營業(yè)部機構客戶ETF成交額占比最高的城市分別是上海、深圳、寧波。ETF的機構投資者眾多，包括保險、銀行、券商、公私募等等，其中，越來越多的私募基金選擇布局ETF獲取貝塔收益。上海、深圳、寧波又都是私募駐扎的重鎮(zhèn)。據中基協(xié)數據，截至去年11月末，這三個城市的存續(xù)私募基金管理規(guī)模分別排名全國第1、第3、第4位（城市排名，不包括省份）。

從券商營業(yè)部來看，東方證券、信達證券、東方財富證券、華泰證券、中信證券、長城證券、招商證券等券商營業(yè)部的機構客戶最愛交易ETF，ETF成交額占比在全國營業(yè)部居前。

華泰證券客戶最愛交易ETF

根據深交所數據，截至2022年11月末，證券公司經紀業(yè)務（不含自營、做市業(yè)務，下同）持有深市ETF規(guī)模居前三位的證券公司為國泰君安證券、廣發(fā)證券和中信證券，持有規(guī)模市場占比分別為9.46%、9.04%、7.62%。此外，海通證券、華泰證券、申萬宏源、銀河證券、招商證券、國信證券、中信建投持有深市ETF規(guī)模均排名全國前十。其中，申萬宏源11月份規(guī)模環(huán)比有大幅提升。

雖然規(guī)模不是第一，但華泰證券的客戶最愛交易ETF。若以成交額計算的話，深市ETF規(guī)模僅排第5的華泰證券持續(xù)遙遙領先，11月深市ETF成交額占比穩(wěn)居第一；其次是東方財富證券和東方證券。進入前十名單的券商沒有變化，但中信證券、銀河證券、招商證券的排名略有下滑。華泰證券當年深市ETF成交額占比排名也穩(wěn)居行業(yè)第一，其次是東方財富證券和中信證券，年度ETF成交榜的變化更小。

從交易賬戶數來看，華泰證券2022年（截至11月底，下同）交易深市ETF的賬戶數最多，市場占比第一；其次是東方財富證券和平安證券，位居第2、第3名。這三家券商經紀業(yè)務客戶數規(guī)模也居行業(yè)前列。此外，廣發(fā)證券、招商證券、銀河證券、中信建投、海通證券、國泰君安、國信證券去年深市ETF交易賬戶數市占比排名行業(yè)前十。

華夏基金持有深市ETF數量和規(guī)模雙第一

從基金管理人來看，截至2022年11月底，共有39家基金公司在深交所發(fā)行上市非貨幣ETF。其中，13家基金公司管理深市ETF規(guī)模超過百億，5家深市ETF管理規(guī)模超過200億。

具體來看，華夏基金共有28只深市非貨幣（下同）ETF產品，累計資產規(guī)模高達622.93億元，環(huán)比小幅增長，不論是產品數量還是管理規(guī)模均位居行業(yè)第一；易方達15只深市ETF的總規(guī)模高達462.89億元，平均每只ETF規(guī)模為30.8億元，平均規(guī)模位居行業(yè)第一。嘉實基金、廣發(fā)基金、天弘基金的ETF規(guī)模分別為338.16億元、337.04億元、277.04億元。

今年以來，博時基金新發(fā)深市ETF規(guī)模最高，達到110.59億元；其次是華安基金，新發(fā)ETF規(guī)模高達102.08億元；富國基金新發(fā)ETF規(guī)模高達90.09億元。此外，易方達基金、嘉實基金的新發(fā)ETF規(guī)模分別為87.47億元和51.74億元。這五家基金公司今年發(fā)行的深市ETF規(guī)模最高。

流動性服務商首尾差距較大

截至2022年11月末，深交所基金市場共有流動性服務商21家，共為272只基金產品提供流動性服務，其中ETF產品263只，占全部ETF的94%，覆蓋股票ETF（單市場、跨市場、跨境）、債券ETF、商品ETF、貨幣ETF等各種類型。

在眾多流動性服務商中，11月份方正證券和中信證券以服務166只產品并列行業(yè)第一，環(huán)比均小幅下滑。此外，華泰證券、廣發(fā)證券、招商證券、海通證券、中信建投證券均服務了上百只產品。

基金流動性服務商的首尾差距較大，既有服務上百只產品的券商，也有服務產品數不超過10只的券商。除了前述券商外，中金公司、申萬宏源、銀河證券、東方證券、國盛證券分別服務了64只、48只、32只、16只、13只產品。另有東海證券、中泰證券、興業(yè)證券、國信證券等多家券商服務產品數不超過5只。

全文圖表數據統(tǒng)計：深交所基金管理部/“深市基金”公眾號

本文源自財聯社記者 劉超鳳