澎湃新聞?dòng)浾?田忠方

中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中金公司”）打新正式開(kāi)啟。

10月19日，中金公司發(fā)布了A股IPO發(fā)行公告和招股說(shuō)明書。公告表示，10月20日將開(kāi)啟申購(gòu)，發(fā)行價(jià)格為28.78元/股，10月22日16:00前，需全額繳納新股認(rèn)購(gòu)資金。

值得一提的是，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)測(cè)算，中金公司網(wǎng)上中簽率可能達(dá)到0.1%以上，有望成為今年最容易中簽的新股之一。

發(fā)行價(jià)28.78元/股，市盈率微高于行業(yè)平均水平

發(fā)行方面，公告表示，網(wǎng)下發(fā)行由聯(lián)席主承銷商負(fù)責(zé)組織實(shí)施，配售對(duì)象通過(guò)申購(gòu)平臺(tái)進(jìn)行申購(gòu)；網(wǎng)上發(fā)行通過(guò)上交所交易系統(tǒng)實(shí)施，投資者以發(fā)行價(jià)格28.78元/股認(rèn)購(gòu)。同時(shí)，網(wǎng)下發(fā)行不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。

時(shí)間安排方面，2020年10月20日（T日）進(jìn)行網(wǎng)上和網(wǎng)下申購(gòu)，申購(gòu)時(shí)無(wú)需繳付申購(gòu)資金。其中，網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)簡(jiǎn)稱為“中金申購(gòu)”，申購(gòu)代碼為“780995”。網(wǎng)上申購(gòu)時(shí)間為9:30-11:30，13:00-15:00。

值得一提的是，根據(jù)規(guī)則，網(wǎng)上投資者申購(gòu)新股搖號(hào)中簽后，應(yīng)在10月22日（T+2日）日終，確保資金賬戶有足額的新股認(rèn)購(gòu)資金，不足部分視為放棄認(rèn)購(gòu)。

申購(gòu)資格方面，公告指出，2020年10月20日（T日）前在中國(guó)結(jié)算上海分公司開(kāi)立證券賬戶且在2020年10月16日（T-2日）前20個(gè)交易日（含T-2日）持有上海市場(chǎng)非限售A股股份和非限售存托憑證總市值日均1萬(wàn)元以上（含1萬(wàn)元）的投資者方可參與網(wǎng)上申購(gòu)。

回?fù)軝C(jī)制方面，申購(gòu)結(jié)束后，將根據(jù)總體申購(gòu)的情況決定是否啟用回?fù)軝C(jī)制，對(duì)網(wǎng)下、網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量進(jìn)行調(diào)節(jié)?；?fù)軝C(jī)制的啟動(dòng)將根據(jù)網(wǎng)上投資者初步申購(gòu)倍數(shù)確定。

值得一提的是，中金公司此次發(fā)行的市盈率為33.89倍。公告指出，本次發(fā)行價(jià)格28.78元/股對(duì)應(yīng)的2019年攤薄后市盈率，高于同行業(yè)上市公司二級(jí)市場(chǎng)平均市盈率，但低于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的行業(yè)最近一個(gè)月平均靜態(tài)市盈率。

值得投資者關(guān)注的是，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)測(cè)算，中金公司本次發(fā)行的網(wǎng)上中簽率，可能達(dá)到0.1%以上，有望成為今年最容易中簽的新股之一。

預(yù)計(jì)募資總額131.98億元，將投入七大方面

招股說(shuō)明書顯示，中金公司本次A股IPO，發(fā)行股數(shù)不超過(guò)4.59億股（不超過(guò)本次發(fā)行上市后總股本的9.50%），發(fā)行價(jià)格為28.78元/股，預(yù)計(jì)募集總額達(dá)131.98億元，募集凈額為130.32億元。

公告表示，募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于增加公司資本金，補(bǔ)充公司營(yíng)運(yùn)資金，支持公司境內(nèi)外業(yè)務(wù)發(fā)展。同時(shí)，將利用本次募集資金進(jìn)一步加強(qiáng)在金融科技、國(guó)際化等戰(zhàn)略領(lǐng)域的投入，并適時(shí)把握戰(zhàn)略性并購(gòu)機(jī)會(huì)。其中，重點(diǎn)使用方向有投資銀行、股票業(yè)務(wù)、固定收益、投資管理、財(cái)富管理、金融科技及國(guó)際化發(fā)展等7方面。

本次發(fā)行前后的持股比例方面，招股說(shuō)明書顯示，本次發(fā)行前，中央?yún)R金持股比例達(dá)44.32%，為第一大股東，海爾金控持股9.12%。本次IPO后，中央?yún)R金持股比例降至40.11%，海爾金控持股比例降至8.26%。

進(jìn)程順利，成14家A+H上市券商

值得一提的是，中金公司回歸A股的進(jìn)程非常順利，從2月份宣布消息至過(guò)會(huì)，僅歷時(shí)7個(gè)月。

具體來(lái)看，2月28日，中金公司正式宣布回歸A股，申請(qǐng)?jiān)谏辖凰l(fā)行不超過(guò)4.59億股股份。5月15日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布中金公司A股招股說(shuō)明書。9月11日，證監(jiān)會(huì)公布消息稱中金公司于17日A股首發(fā)上會(huì)。9月17日，中金公司A股首發(fā)過(guò)會(huì)。10月20日，正式開(kāi)啟申購(gòu)。

值得關(guān)注的是，中金公司A股發(fā)行方案一度變更。7月20日，中金公司公告擬修改A股發(fā)行方案，發(fā)行數(shù)量由4.59億股變更為14.38億股。不過(guò)，在8月24日，中金公司再次報(bào)送A股招股書，顯示發(fā)行方案仍為4.59億股。

在完成發(fā)行后，中金公司將成為內(nèi)地第14家A+H上市券商。值得關(guān)注的是，作為國(guó)內(nèi)頭部券商，中金公司的A股回歸市場(chǎng)關(guān)注已久。

官網(wǎng)資料顯示，中金公司成立于1995年，是中國(guó)首家中外合資投資銀行?？偛吭O(shè)在北京，在境內(nèi)設(shè)有多家子公司。2015年，中金公司在香港聯(lián)交所主板成功掛牌上市。2017年，與中國(guó)中金財(cái)富證券有限公司（簡(jiǎn)稱“中金財(cái)富證券”，原中國(guó)中投證券有限責(zé)任公司）的戰(zhàn)略重組完成，中金財(cái)富證券成為中金的全資子公司。

業(yè)務(wù)方面，中金公司建立了以研究為基礎(chǔ)，投資銀行、股票業(yè)務(wù)、固定收益、財(cái)富管理和投資管理全方位發(fā)展的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。其中，中金公司投行業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)顯著。2020年上半年，中金公司作為主承銷商完成A股IPO項(xiàng)目13單，主承銷金額243.56億元，排名市場(chǎng)第二；完成A股再融資項(xiàng)目5單，主承銷金額135.81億元，排名市場(chǎng)第三。

業(yè)績(jī)方面，Wind數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去三年間，中金公司業(yè)績(jī)（合并報(bào)表）收入呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2017年至2019年，中金公司營(yíng)業(yè)收入分別為119.80億元、133.40億元、165.96億元，同比（較上年同期）增長(zhǎng)59.06%、11.35%、24.55%。凈利潤(rùn)方面，分別實(shí)現(xiàn)27.66億元、34.92億元、42.39億元，同比增長(zhǎng)51.98%、26.24%和21.38%。2020年上半年，中金公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入108.02億元，同比增長(zhǎng)48.08%。

責(zé)任編輯：是冬冬