12月15日，港股物業(yè)板塊走強(qiáng)，截至收盤，時(shí)代鄰里（09928.HK）暴漲超36%；寶龍商業(yè)（09909.HK）、旭輝永升服務(wù)(01995.HK)、合景悠活（03913.HK）、正榮服務(wù)(06958.HK)均漲超20%；榮萬家（02146.HK）、雅生活服務(wù)(03319.HK)、碧桂園服務(wù)(06098.HK)等也均有不錯(cuò)表現(xiàn)。

近期物業(yè)板塊相關(guān)利好較多，如地產(chǎn)融資恢復(fù)、國(guó)內(nèi)大城市疫情管控措施調(diào)整等，房地產(chǎn)企業(yè)板塊強(qiáng)勢(shì)反彈，帶動(dòng)物業(yè)板塊熱度。

11月以來，網(wǎng)紅百億私募希瓦資產(chǎn)和其掌門人梁宏對(duì)物業(yè)股表現(xiàn)出極大興趣，頻頻舉牌多家港股物業(yè)管理公司。

百億私募頻頻舉牌物業(yè)股

百億私募海南希瓦私募基金和其創(chuàng)始人梁宏近期對(duì)港股物業(yè)股表現(xiàn)出濃厚的興趣。

11月中旬，希瓦私募基金和其創(chuàng)始人梁宏大舉增持了金科服務(wù)（09666.HK）。

據(jù)港交所最新披露的股權(quán)變動(dòng)信息，11月23日，希瓦資產(chǎn)和梁宏分別買入金科服務(wù)186萬股和211萬股股份。

增持后，希瓦資產(chǎn)持股數(shù)量達(dá)到3324.2萬股，持股比例達(dá)5.09%；梁宏個(gè)人持有金科服務(wù)3919.47萬股，持股比例達(dá)到6%。

增持金科服務(wù)后，梁宏并未停手。

11月30日，希瓦私募基金在二級(jí)市場(chǎng)買入雅生活服務(wù)576.25萬股，每股均價(jià)為9.0632港元，合計(jì)買入金額為5222.67萬港元。

該交易完成后，希瓦資產(chǎn)持有雅生活服務(wù)的股份數(shù)量達(dá)到7672.225萬股，持股比例增至5.40%。

同時(shí)，梁宏還以個(gè)人名義買入雅生活服務(wù)超810萬股，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出其基金購入數(shù)目，目前其持有該股8717.95萬股，個(gè)人持股比例達(dá)到了6.14%。

對(duì)于近期公司頻繁加倉物業(yè)股，希瓦資產(chǎn)相關(guān)人士對(duì)外表示，他們認(rèn)為物業(yè)公司能夠靠著基礎(chǔ)物管費(fèi)和業(yè)主增值服務(wù)產(chǎn)生持續(xù)收入，此前市場(chǎng)過于恐慌。

后悔沒在去年高位減倉

海南希瓦私募基金成立于2014年，公司核心團(tuán)隊(duì)有15年以上美國(guó)香港大陸三地市場(chǎng)投資經(jīng)驗(yàn)，擅長(zhǎng)股票以及各種金融衍生品操作。

2015年，公司注冊(cè)成為中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)合格私募投資基金管理人，旗下?lián)碛卸嘀魂柟馑侥蓟甬a(chǎn)品，管理規(guī)模約170億元。（數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)截止日為2022年9月9日）。

其創(chuàng)始人梁宏畢業(yè)于上海交通大學(xué)管理學(xué)院，曾從事美股職業(yè)交易員6年，并在美股、港股、A股三地有15年以上的投資經(jīng)驗(yàn)，擅長(zhǎng)成長(zhǎng)股投資和價(jià)值投資，善于期貨期權(quán)等衍生工具交易以及衍生工具組合應(yīng)用。

復(fù)盤過去兩年的投資，梁宏表示，他最大的錯(cuò)誤是去年高位沒有大幅度減倉。

“當(dāng)時(shí)，年初的時(shí)候說實(shí)話很多股票確實(shí)漲了很多，估值肯定是有點(diǎn)偏貴了，我也是知道的，其實(shí)有同事勸我了，這時(shí)候倉位減下來已經(jīng)非常完美了，但是我沒聽，就犯了這么大一個(gè)錯(cuò)誤，高位沒有去減倉?！?/p>展望2023年，梁宏表示，從估值角度看，港股相對(duì)機(jī)會(huì)更大?！拔矣X得看位置或者估值角度，相對(duì)來說，港股機(jī)會(huì)大于A股，因?yàn)槲矣X得美國(guó)的貨幣政策轉(zhuǎn)向以后，對(duì)港股的幫助肯定是大于A股，其次就是港股的估值相比A股還是更便宜一點(diǎn)，整體來看，這時(shí)候不應(yīng)該太過悲觀，應(yīng)該樂觀一些。”

小結(jié)

從市場(chǎng)表現(xiàn)看，梁宏把握住了物管股的這波反彈。

今年11月，光大地產(chǎn)AH物管板塊指數(shù)單月漲幅超58%，跑贏滬深300指數(shù)和恒生指數(shù)。個(gè)股中，單月漲幅最大的是碧桂園服務(wù)，累計(jì)漲超178%；其次是旭輝永升服務(wù)，漲超160%；新城悅服務(wù)漲超137%；融創(chuàng)服務(wù)漲超131%；世茂服務(wù)漲超115%。

被梁宏看中的金科服務(wù)在11月累計(jì)漲超35%；雅生活服務(wù)則錄得股價(jià)翻倍。

光大證券認(rèn)為，市場(chǎng)監(jiān)督總局等推進(jìn)完善社區(qū)建設(shè)、提升物業(yè)服務(wù)質(zhì)量等措施，促進(jìn)物管行業(yè)有序發(fā)展。可關(guān)注估值修復(fù)、獨(dú)立發(fā)展、穩(wěn)健國(guó)企三條行業(yè)投資主線。

作者：李瑩