集微網(wǎng)報道 12月17日，由中國半導體投資聯(lián)盟主辦、愛集微承辦，中國汽車報作為支持單位的“2023中國半導體投資聯(lián)盟年會暨中國IC風云榜頒獎典禮”在合肥成功舉辦。作為行業(yè)高端閉門沙龍，中國半導體投資聯(lián)盟年會已舉辦多屆，獲得業(yè)界廣泛認可。本屆以“磨礪以須，逐勢破局”為主題的年會上，愛集微咨詢研究總監(jiān)趙翼重磅發(fā)布《2022中國半導體TOP100企業(yè)研究報告》，從營收、業(yè)務領域、市值、地域分布、上市公司PE等多維度、多指標分析了半導體TOP100企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，深度剖析重點細分領域，并對明年全球半導體市場發(fā)展趨勢做出綜合研判。

2023年全球半導體市場保持樂觀 大陸市場或超預期

繼2021年全球半導體市場強勁增長之后，隨著通脹上升和終端市場需求疲軟，2022年下半年全球半導體市場正式進入下行周期。據(jù)趙翼介紹，盡管很多分析機構給出了較大幅度的下跌預測，但集微咨詢認為，明年全球半導體市場規(guī)模下跌幅度大概率在3%~5%，對明年的市場保持樂觀，另外，一些市場不排除超預期情況出現(xiàn)。

趙翼指出，做出以上判斷，主要基于三方面的分析考慮。一是存儲器，隨著存儲器在全球半導體市場規(guī)模中的占比大幅減小，存儲器的價格波動對全球市場的影響力在減小，盡管機構預測明年存儲器市場下跌幅度較大超過10%，但除了存儲器，其他領域例如分立器件、傳感器等仍保持小幅增長態(tài)勢，所以，對明年的市場走向不必過分悲觀。

二是從全球不同區(qū)域來看，WSTS預計，除亞太地區(qū)市場規(guī)模下降達7.5%外，其他區(qū)域都是增長態(tài)勢。而亞太地區(qū)中，國內市場的發(fā)展具有舉足輕重的作用。趙翼認為，隨著國內疫情防控形勢的轉變，國內市場恢復或超預期，最近很多機構都對中國明年GDP增長做出上調態(tài)勢，也佐證了這一預測。

三是從下游的終端應用市場來分析，智能手機、汽車、工業(yè)等終端應用領域仍將增長，其中，全球智能手機出貨量2023年預計增長3.9%，PC市場來看，盡管筆記本市場不容樂觀，預計全球筆記本電腦出貨量2023年或將下降8.2%，但桌面級市場變化并不大，數(shù)據(jù)中心市場明年也是增長的態(tài)勢。

在消費電子市場復蘇、數(shù)據(jù)中心市場保持增長、汽車電動化智能化深入發(fā)展的帶動下以及中國促進內需相關舉措的助推下，趙翼表示對2023年全球半導體市場持相對樂觀的態(tài)度。他預計，2023年下半年，下游半導體產品和上游材料設備零部件的增長彈性高于中游制造和封測，汽車半導體短缺將趨緩解。

《2022中國半導體TOP100企業(yè)研究報告》重磅發(fā)布

根據(jù)集微咨詢調研積累的數(shù)據(jù)庫以及當年企業(yè)主要營收，集微咨詢開展“中國半導體TOP100企業(yè)”研究，已連續(xù)多年發(fā)布年度“中國半導體TOP100企業(yè)”榜單，趙翼在年會現(xiàn)場發(fā)布并詳細解讀了《2022中國半導體TOP100企業(yè)研究報告》（注：僅包括Fabless和IDM企業(yè)，不含代工、設備、材料、IP等；部分公司僅計算其自有產品業(yè)務，對外代工部分營收沒有計入）。

據(jù)趙翼介紹，2022年，中國半導體 TOP 100 企業(yè)總營收規(guī)模為2699億元，同比增長3.5%，其中有54家企業(yè)營收增長超過5%。 TOP 100企業(yè)的營收門檻首次超過4億元，達到4.5億元，而去年這一門檻還僅是3億元。TOP 10 門檻則從去年的70億元進一步提升到約75億元。聞泰科技、韋爾半導體、長江存儲、智芯微、紫光展銳、中興微、兆易創(chuàng)新、比亞迪半導體、士蘭微、長鑫存儲位居榜單TOP10。

從細分領域來看，中國半導體TOP100企業(yè)中，模擬、功率、存儲器、MCU、CPU/GPU、射頻領域的入圍企業(yè)最多，占比67%。這其中，又以功率、CPU/GPU、傳感器、FPGA等領域營收增長最明顯。從地域分布來看，中國半導體TOP100企業(yè)集中分布在滬、粵、蘇、京、浙五省市，多達82家。

TOP 100企業(yè)中，已上市企業(yè)70家，已過會企業(yè)3家，上市流程中企業(yè)6家。趙翼指出，科創(chuàng)板開市以來，企業(yè)上市融資變得更快捷，一些頭部企業(yè)管理更規(guī)范，這有利于優(yōu)質的企業(yè)走得更好更遠。

趙翼還介紹了A股半導體企業(yè)上市情況，2022年新上市企業(yè)37家，截至12月底，共有120家，與2021年底相比，雖然上市公司增加37家，但是總市值下降了13.2%。截至2022年11月底，半導體行業(yè)上市公司PE（TTM）為54.5，處于近12年18%分位水平，其中，數(shù)字芯片設計、集成電路封測、模擬芯片設計、半導體材料行業(yè)的PE（TTM）均處于2011年之后較低的分位水平。

國產替代進入深水區(qū) 細分領域挑戰(zhàn)與機遇同在

在對2022中國半導體TOP100企業(yè)的總體概況做了介紹后，趙翼還詳細分析了存儲、功率、MCU、射頻等重點細分領域的企業(yè)發(fā)展狀況，總體來看，國產替代在多個領域進一步深化，從企業(yè)的主要產品、面向的市場來看，半導體企業(yè)分化凸顯，面對明年的市場發(fā)展，既有獨到的優(yōu)勢也有嚴峻的挑戰(zhàn)。

存儲領域，TOP 100 中有10家企業(yè)涉及存儲業(yè)務，其中長江存儲和長鑫存儲兩家IDM企業(yè)之外，其他存儲企業(yè)均為Fabless企業(yè)。在2022年市場需求疲軟和存儲芯片價格持續(xù)走低的情況下，國內存儲芯片企業(yè)整體表現(xiàn)不錯。展望2023年，一方面，在中美之間圍繞半導體的科技戰(zhàn)越演越烈情況下，核心IDM企業(yè)的擴產進度將受到嚴重影響；另一方面，市場需求的疲軟將至少持續(xù)到下半年，綜合來看，趙翼認為，2023年國內存儲企業(yè)的情況難言樂觀。

功率器件方面，TOP 100 中有14家企業(yè)涉及功率器件業(yè)務，2022年這14家企業(yè)業(yè)績整體上獲得高速成長，平均增長超過30%。趙翼看好國內功率器件企業(yè)的發(fā)展，他指出，新能源汽車的功率半導體國產化率大幅增長，另外還有光伏市場，功率器件國產化率滲透率也在不斷提升，特別是，不管是新能源汽車還是逆變器領域的企業(yè)，主要都是中國公司，這為國內功率器件市場后續(xù)增長帶來有利條件。

MCU領域，TOP 100中有12家企業(yè)涉及MCU業(yè)務，其中11家企業(yè)獲得了增長。盡管如此，但MCU市場仍是一個競爭激烈的市場，趙翼指出，目前國內MCU廠商大概100多家，而全球MCU TOP 6的企業(yè)就占據(jù)了超過8成的市場份額，所以，從長遠來看，國內MCU企業(yè)將來會走向整合重組，但短期來看，MCU市場仍會保持較為分散的狀態(tài)。趙翼認為，對于國內的MCU企業(yè)，需要時間去提升，另外，也要做好定位，找準適合自己的細分賽道。目前，國產MCU在全球市場中占比大約8-10%，未來幾年會有大幅增長。

射頻領域，目前國產化率大概10-15%，趙翼認為，隨著濾波器、PA等的產品技術提升，射頻器件的市占率會大幅提升，如果拋開蘋果和三星不算的話，未來幾年或會達到40~50%國產化率。