讀特客戶端·深圳新聞網(wǎng)2022年12月27日訊（深圳報(bào)業(yè)集團(tuán)記者 何泳 邱清月 魏格格/文 李忠/圖）12月23日上午，隨著開市祥鑼敲響，深圳市屬國(guó)企深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱“深創(chuàng)投”）已投企業(yè)杰華特、業(yè)聚醫(yī)療分別在上交所科創(chuàng)板、港交所主板實(shí)現(xiàn)首發(fā)上市。至此，深創(chuàng)投累計(jì)投資并助推上市的企業(yè)達(dá)到238家、2022年上市的已投企業(yè)達(dá)到33家，毫無(wú)懸念地超越2010年26家已投企業(yè)上市的成績(jī)、創(chuàng)造了自身發(fā)展史上的新紀(jì)錄。

以“發(fā)現(xiàn)并成就偉大企業(yè)”為使命，深創(chuàng)投致力于做創(chuàng)新價(jià)值的發(fā)掘者和培育者，已發(fā)展成為以創(chuàng)業(yè)投資為核心的綜合性投資集團(tuán)，管理各類資金總規(guī)模4309億元。截至目前，深創(chuàng)投投資企業(yè)數(shù)量、投資企業(yè)上市數(shù)量行業(yè)領(lǐng)先：已投資企業(yè)1400余家，累計(jì)投資金額約905億元，其中238家投資企業(yè)分別在全球17個(gè)資本市場(chǎng)上市。

8月26日，深創(chuàng)投廣場(chǎng)正式啟用。

依托專業(yè)的投資和深度的服務(wù)，深創(chuàng)投助推了華大九天、騰訊音樂、西部超導(dǎo)、寧德時(shí)代、邁瑞醫(yī)療、康方生物、華大基因、中芯國(guó)際、濰柴動(dòng)力、怡合達(dá)、穩(wěn)健醫(yī)療等眾多明星企業(yè)成長(zhǎng)。在創(chuàng)投機(jī)構(gòu)綜合排名中，深創(chuàng)投連續(xù)多年名列前茅。

日前，深圳市委宣傳部組織策劃的“穩(wěn)中求進(jìn)向未來(lái)·深圳媒體調(diào)研行”采訪團(tuán)走進(jìn)深創(chuàng)投，探究它在深圳生根、發(fā)芽、枝繁葉茂，以及讓科創(chuàng)企業(yè)脫穎而出的奧秘。

創(chuàng)投行業(yè)發(fā)展的縮影

歷經(jīng)三個(gè)階段探索國(guó)企創(chuàng)投之路

今年8月26日，深創(chuàng)投23周年司慶日這天，深圳灣又一地標(biāo)建筑、高約262米的深創(chuàng)投廣場(chǎng)正式啟用。該建筑外觀形似波浪，與華潤(rùn)總部“春筍”比肩而立，這里就是深創(chuàng)投的總部。

深圳媒體“高質(zhì)量發(fā)展調(diào)研行”采訪團(tuán)走進(jìn)深創(chuàng)投。

深創(chuàng)投廣場(chǎng)的啟用，是深創(chuàng)投發(fā)展的重要里程碑，也是發(fā)展的新起點(diǎn)。它為深創(chuàng)投平臺(tái)化戰(zhàn)略提供了空間載體，為深創(chuàng)投打造國(guó)際一流創(chuàng)投服務(wù)平臺(tái)和創(chuàng)投引領(lǐng)新金融高地創(chuàng)造了良好的發(fā)展基礎(chǔ)。

此次調(diào)研行，記者走進(jìn)深創(chuàng)投廣場(chǎng)，只見大堂內(nèi)的宣傳欄上展出的是深創(chuàng)投23年價(jià)值投資成果總結(jié)，向來(lái)賓講述著深創(chuàng)投深耕深圳、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、投資未來(lái)的閃光亮點(diǎn)。

深創(chuàng)投的發(fā)展歷程，探索出一條國(guó)企創(chuàng)投之路，可以說(shuō)是中國(guó)創(chuàng)投行業(yè)發(fā)展的縮影。

深創(chuàng)投與高交會(huì)相伴而生、共同成長(zhǎng)。1999年，這一年注定要載入我國(guó)高新科技發(fā)展史。當(dāng)年10月，高交會(huì)首次亮相，最顯著的特色是引入了風(fēng)險(xiǎn)投資。在開幕前夕，在深圳市委、市政府支持下深創(chuàng)投成立，成立的目的很明確：就是與高交會(huì)一起合力推動(dòng)科技成果轉(zhuǎn)化。如今，高交會(huì)已成“中國(guó)科技第一展”，深創(chuàng)投則成為中國(guó)本土創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的標(biāo)桿，并已發(fā)展成為國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的人民幣基金管理者之一。

1999年至2006年，在深創(chuàng)投萌芽初創(chuàng)期，市委市政府便確立了“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)化運(yùn)作，按經(jīng)濟(jì)規(guī)律辦事、向國(guó)際慣例靠攏”的基本原則，奠定了深創(chuàng)投市場(chǎng)化運(yùn)作基礎(chǔ)。此外，還定下兩個(gè)原則：一個(gè)是“立足深圳，面向全國(guó)”，在當(dāng)時(shí)的環(huán)境下，允許深創(chuàng)投將資金投向深圳以外，這一超前的理念，奠定了深創(chuàng)投成為一家全國(guó)性企業(yè)的基礎(chǔ)；另一個(gè)原則是“不塞項(xiàng)目，不塞人”，確保了決策機(jī)制的獨(dú)立性以及公司能夠真正聚集一大批干事創(chuàng)業(yè)的專業(yè)人才。這一時(shí)期，公司投資主要是自有資金，由于境內(nèi)缺乏退出機(jī)制，投資企業(yè)多數(shù)在境外市場(chǎng)上市。

2007年至2015年則是深創(chuàng)投的發(fā)展壯大期。在前期的市場(chǎng)化運(yùn)作基礎(chǔ)奠定之后，深創(chuàng)投開始持續(xù)打磨完善國(guó)有創(chuàng)投的運(yùn)作機(jī)制。這一時(shí)期，公司再次引入民營(yíng)股東，注冊(cè)資本先后增至25億元、42億元，公司治理進(jìn)入新階段；公司逐步建立了立項(xiàng)、盡調(diào)、預(yù)審、投決、簽約、投后管理、退出等一整套完整的投資決策流程和風(fēng)控體系；公司正式建立跟投制度，進(jìn)一步增強(qiáng)員工激勵(lì)約束。這一時(shí)期，公司業(yè)務(wù)發(fā)展有了新突破。2007年，設(shè)立第一只政府引導(dǎo)子基金“蘇州國(guó)發(fā)創(chuàng)新投資有限公司”，開創(chuàng)中國(guó)政府引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資基金之先河；2014年，設(shè)立業(yè)內(nèi)首家由創(chuàng)投機(jī)構(gòu)全資發(fā)起的公募基金管理公司——紅土創(chuàng)新基金管理有限公司。

2016年以來(lái)，為實(shí)現(xiàn)更好更快發(fā)展，深創(chuàng)投進(jìn)一步加大改革創(chuàng)新力度，進(jìn)入了市場(chǎng)領(lǐng)先期。這一時(shí)期，體制機(jī)制改革取得重大突破，全員績(jī)效、項(xiàng)目績(jī)效、項(xiàng)目虧損罰金比例進(jìn)一步提高。注冊(cè)資本先后增加至54億元、100億元人民幣，綜合資本實(shí)力大幅增強(qiáng)。這一時(shí)期，公司梳理明晰使命愿景，制定并推動(dòng)“專業(yè)化、多元化、國(guó)際化、平臺(tái)化”戰(zhàn)略；優(yōu)化組織機(jī)構(gòu)，加大分級(jí)決策力度，加大企業(yè)服務(wù)和專業(yè)募資力度。這一時(shí)期，公司多項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)新突破，受托管理千億規(guī)模的深圳市政府引導(dǎo)基金，為全國(guó)政府引導(dǎo)基金行業(yè)摸索總結(jié)出一套市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的“深圳模式”；設(shè)立第一只并購(gòu)基金、第一只天使基金，投資階段向微笑曲線兩端延伸；設(shè)立S基金，推動(dòng)完善股權(quán)投資生態(tài)體系；設(shè)立產(chǎn)業(yè)母基金，增強(qiáng)深創(chuàng)投產(chǎn)業(yè)資源優(yōu)勢(shì)；旗下公募子公司正式取得基礎(chǔ)設(shè)施ABS業(yè)務(wù)許可，推動(dòng)國(guó)內(nèi)首批9家公募REITs之一鹽田港公募REITs上市、以及國(guó)內(nèi)首批保障房REITs之一紅土深圳安居REIT上市。

扎根深圳“大本營(yíng)”

做創(chuàng)新價(jià)值的發(fā)掘者和培育者

成立23年，深創(chuàng)投探索出一條國(guó)有創(chuàng)投的市場(chǎng)化之路。深圳是深創(chuàng)投發(fā)源和成長(zhǎng)的福地，在深圳這個(gè)“大本營(yíng)”，深創(chuàng)投一直圍繞區(qū)域發(fā)展規(guī)劃深耕，助力深圳企業(yè)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)集聚和創(chuàng)投生態(tài)完善。

“深創(chuàng)投堅(jiān)決落實(shí)深圳建設(shè)中國(guó)特色社會(huì)主義先行示范區(qū)的各項(xiàng)任務(wù)和市委‘1+10+10’的工作部署，緊緊圍繞深圳市‘20+8’產(chǎn)業(yè)集群，不斷加大在深圳的投資力度?！鄙顒?chuàng)投董事長(zhǎng)倪澤望介紹，截至目前，深創(chuàng)投在深圳投資創(chuàng)投項(xiàng)目合計(jì)385個(gè)，總投資金額236.5億元，其中，“20+8”產(chǎn)業(yè)占比超過90%。

倪澤望表示：“深創(chuàng)投的定位是做創(chuàng)新價(jià)值的發(fā)掘者和培育者，國(guó)家需要什么，深創(chuàng)投就投什么?！鄙顒?chuàng)投作為國(guó)有創(chuàng)投企業(yè)，始終緊跟黨中央決策部署開展投資業(yè)務(wù)。例如，基于支持我國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的初心和對(duì)國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)前景的持續(xù)看好，深創(chuàng)投成立了半導(dǎo)體設(shè)備研究小組，廣泛走訪國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備廠商、下游代工和封裝廠商。通過對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的深度研究，投資團(tuán)隊(duì)挖掘出一批優(yōu)秀的半導(dǎo)體設(shè)備公司。其中，中科飛測(cè)深耕于深圳，得到了投資團(tuán)隊(duì)重點(diǎn)關(guān)注。經(jīng)過近一年的跟進(jìn)，深創(chuàng)投于2019年中期領(lǐng)投中科飛測(cè)，為其隨后的發(fā)展提供了充足的資金支持。

據(jù)深創(chuàng)投創(chuàng)新投資研究院總經(jīng)理喬旭東介紹，深創(chuàng)投投資堅(jiān)持“投早、投小、投科技”，截至目前，投資的初創(chuàng)期和成長(zhǎng)期項(xiàng)目數(shù)量占比分別為21%、71%。

深創(chuàng)投通過積極助推深圳企業(yè)登陸資本市場(chǎng)，為深圳各個(gè)產(chǎn)業(yè)培育龍頭企業(yè)和“火車頭”。截至12月15日，深創(chuàng)投投資的深圳企業(yè)有56家已上市，包括：邁瑞醫(yī)療、華大基因、信維通信、穩(wěn)健醫(yī)療、微芯生物、光峰科技、銘利達(dá)、亞輝龍、中微半導(dǎo)體、峰岹科技等。其中，深創(chuàng)投投資的深圳企業(yè)累計(jì)在科創(chuàng)板上市14家，占深圳本地企業(yè)在科創(chuàng)板上市企業(yè)數(shù)量39家的36%；在創(chuàng)業(yè)板上市18家，占深圳本地企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)數(shù)量147家的12%。近年來(lái)，深創(chuàng)投投資深圳A股上市企業(yè)的市占率持續(xù)攀升，2021年上市7家，占深圳A股上市比重17.07%，2022年上市7家，占深圳A股上市比重21%。

深創(chuàng)投培育孵化一批創(chuàng)新型龍頭企業(yè)，為深圳產(chǎn)業(yè)的持續(xù)轉(zhuǎn)型升級(jí)貢獻(xiàn)創(chuàng)投力量。近五年來(lái)，深創(chuàng)投累計(jì)為深圳培育獨(dú)角獸企業(yè)超過17家，包括首航新能源、傲基科技、欣旺達(dá)電池等。此外，深創(chuàng)投2016年受托管理深圳市引導(dǎo)基金，至今，深圳市引導(dǎo)基金參股子基金已投的深圳企業(yè)已上市52家，約占深圳企業(yè)同期A股上市數(shù)量的28%，已投估值60億元人民幣以上的深圳獨(dú)角獸企業(yè)50家，已投國(guó)家級(jí)“專精特新”深圳企業(yè)55家。

深創(chuàng)投的投資產(chǎn)生“虹吸效應(yīng)”，通過深化“以資招商”，促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)集聚。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，自2019年至2022年6月30日，深創(chuàng)投共有46家已投企業(yè)以設(shè)立子公司或總部搬遷的形式在深圳落地，其中包括4家上市公司。目前，還有約60家深創(chuàng)投已投企業(yè)意向落戶深圳，意向注冊(cè)資本金合計(jì)約30億元，預(yù)計(jì)帶動(dòng)投資額逾百億元。深圳市引導(dǎo)基金的子基金管理人近六年開展招商引資引入企業(yè)合計(jì)達(dá)279家。

深創(chuàng)投被稱為創(chuàng)投行業(yè)的“黃埔軍?！?，為行業(yè)發(fā)展輸出了許多優(yōu)秀人才。這些優(yōu)秀人才成為東方富海、國(guó)中資本、前海母基金、天使母基金、勤智資本等一批優(yōu)秀機(jī)構(gòu)的核心力量，繼續(xù)致力于促進(jìn)行業(yè)繁榮發(fā)展。

“三分投資、七分服務(wù)”

促進(jìn)創(chuàng)新鏈產(chǎn)業(yè)鏈融合發(fā)展

在強(qiáng)化投資的同時(shí)，深創(chuàng)投為企業(yè)發(fā)展提供全方位、全生命周期的服務(wù)，幫助企業(yè)家成就全球領(lǐng)先的偉大企業(yè)，并在促進(jìn)和服務(wù)創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈融合發(fā)展的過程中發(fā)揮作用。

“深創(chuàng)投搭建政府引導(dǎo)子基金網(wǎng)絡(luò)，面向全國(guó)支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)?！眴绦駯|介紹，深創(chuàng)投開創(chuàng)了政府引導(dǎo)子基金模式，成功探索出一整套管理理念、流程和方法，目前已搭建了國(guó)內(nèi)最為龐大的政府引導(dǎo)子基金網(wǎng)絡(luò)，除少數(shù)幾個(gè)省份外，其他區(qū)域全部覆蓋，基金涵蓋了中央級(jí)、省級(jí)、地市級(jí)和區(qū)縣級(jí)等多個(gè)層級(jí)。目前公司管理政府引導(dǎo)子基金151只、規(guī)模1078億元，為深創(chuàng)投立足深圳、面向全國(guó)支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供了強(qiáng)大的支撐。在此基礎(chǔ)上，深創(chuàng)投以專業(yè)化管理能力、人才和平臺(tái)優(yōu)勢(shì)全面為深圳市引導(dǎo)基金賦能，攜手眾多優(yōu)秀管理機(jī)構(gòu)共同打造了深圳市引導(dǎo)基金覆蓋天使期、早中期到成熟期的全生命周期接續(xù)投資體系。

深創(chuàng)投圍繞各細(xì)分領(lǐng)域，深度布局產(chǎn)業(yè)鏈投資。從深創(chuàng)投投資的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的行業(yè)分布來(lái)看，信息科技項(xiàng)目數(shù)占比22%，智能制造行業(yè)占比22%、新材料行業(yè)占比9%、生物技術(shù)/健康行業(yè)占比13%、新能源/環(huán)保行業(yè)占比6%，其他為互聯(lián)網(wǎng)、大消費(fèi)行業(yè)。

在部分細(xì)分產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，深創(chuàng)投已進(jìn)行了深度布局，并形成了一定的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)。例如，在計(jì)算機(jī)領(lǐng)域，深創(chuàng)投投資了佰維存儲(chǔ)、寶德計(jì)算機(jī)等企業(yè)，業(yè)務(wù)涵蓋服務(wù)器、存儲(chǔ)等相關(guān)環(huán)節(jié)；在半導(dǎo)體設(shè)計(jì)領(lǐng)域，深創(chuàng)投投資了瀾起科技、納芯微、復(fù)旦微電、杰華特等企業(yè)；在半導(dǎo)體材料領(lǐng)域，深創(chuàng)投投資了德爾科技、久策氣體、天岳先進(jìn)、天科合達(dá)等企業(yè)，業(yè)務(wù)涵蓋特種氣體、碳化硅等先進(jìn)材料。在新能源汽車領(lǐng)域，深創(chuàng)投投資了高合汽車、哪吒汽車、寧德時(shí)代、欣旺達(dá)、蜂巢能源、研一新材等。

堅(jiān)持“三分投資、七分服務(wù)”理念，深創(chuàng)投通過布局多元化創(chuàng)投產(chǎn)業(yè)鏈，為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供全生命周期金融服務(wù)，通過專門成立企業(yè)服務(wù)中心，為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供全方位增值服務(wù)。深圳塔吉瑞是一家專注于國(guó)際前沿的靶向新藥研發(fā)的公司，深創(chuàng)投及管理的基金于2018年投資塔吉瑞，后續(xù)又在2020年以及2022年追加投資，三輪合計(jì)投資1億元。除資金支持外，深創(chuàng)投投資團(tuán)隊(duì)主動(dòng)服務(wù)幫助企業(yè)解決發(fā)展中遇到的難題，包括幫助協(xié)調(diào)企業(yè)研發(fā)場(chǎng)地、引入新的投資人、推薦銀行實(shí)現(xiàn)投貸聯(lián)動(dòng)等。

深創(chuàng)投也同步將深圳市引導(dǎo)基金打造成為資金聚集平臺(tái)、政策交互平臺(tái)和人才交流平臺(tái)，建立“深灣匯”增值賦能品牌，從融資服務(wù)、人才招聘、研究報(bào)告、場(chǎng)地空間、政府資源、招商引資、專業(yè)培訓(xùn)、產(chǎn)業(yè)資源和對(duì)接上市服務(wù)等九大方面為子基金和底層項(xiàng)目企業(yè)開展深度賦能。2021年7月以來(lái)已開展10余場(chǎng)路演活動(dòng)。

展望未來(lái)，深創(chuàng)投有怎樣的發(fā)展戰(zhàn)略和目標(biāo)？深創(chuàng)投的愿景是打造以創(chuàng)業(yè)投資為核心的全球頂級(jí)投資集團(tuán)。到2025年，深創(chuàng)投將建立三大市場(chǎng)品牌認(rèn)知——最懂創(chuàng)業(yè)者的創(chuàng)新投資者、最前瞻的硬核科技布道者、最專業(yè)的投資管理生態(tài)運(yùn)營(yíng)者，確立國(guó)內(nèi)創(chuàng)投行業(yè)龍頭地位，成為具有一定國(guó)際影響力的以創(chuàng)業(yè)投資為核心的專業(yè)化、多元化、平臺(tái)化和國(guó)際化全球知名投資集團(tuán)。

倪澤望表示，深創(chuàng)投將強(qiáng)化創(chuàng)投領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，鞏固和確立行業(yè)龍頭地位，不斷提高A股新增上市項(xiàng)目占有率，構(gòu)建品牌背書壁壘；加強(qiáng)專業(yè)支撐，體現(xiàn)智力要素對(duì)公司業(yè)務(wù)的核心驅(qū)動(dòng)作用，從投資專業(yè)化發(fā)展為全流程專業(yè)化，構(gòu)建人才稟賦壁壘；提升服務(wù)價(jià)值，強(qiáng)化以資本為紐帶的生產(chǎn)要素配備能力，形成資源整合壁壘；服務(wù)深圳打造全球科創(chuàng)及金融中心城市的戰(zhàn)略，做好優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目引進(jìn)，形成優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)集群壁壘；加大股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新業(yè)務(wù)培育，豐富盈利模式均衡盈利周期，破除跨周期成長(zhǎng)壁壘；拓展國(guó)際視野，在全球產(chǎn)業(yè)變局中部署海外單元，破除區(qū)域或國(guó)別的經(jīng)濟(jì)、科技壁壘。

數(shù)說(shuō)深創(chuàng)投

●累計(jì)管理各類資金規(guī)模4309億元

●已直接投資項(xiàng)目1508個(gè)、累計(jì)投資金額905億元；其中，投資深圳項(xiàng)目385個(gè)，累計(jì)投資金額236.5億元

●已投企業(yè)上市數(shù)達(dá)238家，行業(yè)領(lǐng)先

●已投企業(yè)在科創(chuàng)板上市45家，約占該板全部上市企業(yè)的8.9%

●已投企業(yè)創(chuàng)業(yè)板上市73家，約占該板全部上市企業(yè)的6%

●投資初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期項(xiàng)目合計(jì)數(shù)量占比92%、金額占比76%

●投資硬科技領(lǐng)域項(xiàng)目金額占比約90%

●198家深創(chuàng)投已投企業(yè)入選工信部前四批專精特新“小巨人”企業(yè)來(lái)源：深圳特區(qū)報(bào)