【石英股份】

當(dāng)前硅料瓶頸緩解后下游需求迎來加速。石英砂作為小眾光伏輔材品種，或成為下游2023年卡脖子環(huán)節(jié)，對拉晶廠而言，得砂者得天下。此外，下游石英坩堝（同樣具備價(jià)格高彈性）龍頭歐晶科技也持續(xù)受益。

【魯陽節(jié)能】

市場對陶纖應(yīng)用更多聚焦工業(yè)領(lǐng)域，未來其有望憑借較佳絕熱性能，在更多領(lǐng)域逐步滲透，市場空間打開。公司也在諸多新領(lǐng)域進(jìn)行應(yīng)用品類外延，如氣凝膠、電池包覆材料等。更重要的是，大股東絕對控股后，有望為魯陽帶來二次成長契機(jī)。

【天宜上佳】

短期看疫情防控優(yōu)化后，出行鏈改善有望帶來公司傳統(tǒng)主業(yè)閘片放量加速；中期來看，光伏熱場+光伏石英坩堝+高鐵閘片+汽車碳陶盤，四大業(yè)務(wù)有望在2023年形成合力共振，要么正處拐點(diǎn)，要么爬坡放量。

【聯(lián)瑞新材】

下游CCL消費(fèi)升級和芯片先進(jìn)封裝趨勢下，球硅性能占優(yōu)，市場未來年GAGR30%+。給公司產(chǎn)品品質(zhì)對標(biāo)海外龍頭，當(dāng)前在全球份額不到10%，中期提升空間較大。此外，電車和光伏膠黏劑雙高景氣下，球鋁潛在市場達(dá)百億，公司正快速放量。結(jié)構(gòu)升級+過程替代+下游景氣，公司增長不如2.0時(shí)代。

【金博股份】

主業(yè)熱場價(jià)格見底信號明確；同時(shí)隨著硅料價(jià)格松動，下游需求逐步回暖；依托研發(fā)及技術(shù)優(yōu)勢，公司當(dāng)前推出負(fù)極石墨化代加工及碳基石墨熱場有望自2023年放量；公司有望從光伏輔材企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)樘蓟脚_企業(yè)。