半導(dǎo)體行業(yè)是一個很糾結(jié)的行業(yè)，因為我們從生活中也能感受到，的確是缺芯，包括很多手機廠商，因為沒有相關(guān)芯片，只能用4G芯片，5G手機反而因此受阻了；還有汽車方面，如今幾乎都是智能汽車了，意味著對電子半導(dǎo)體需求很大。同時，我們也看到隨著智能手機、PC等電子產(chǎn)品需求下降，半導(dǎo)體行業(yè)砍單潮也出現(xiàn)，但另一方面，各國都在加大對本國半導(dǎo)體企業(yè)的投資，所以，投資者需要對行業(yè)有一個正確的認(rèn)知。同時，行業(yè)本身也有自身啟動的次序和輪動，這也是值得重視的。

半導(dǎo)體行業(yè)的各種糾結(jié)：
　　持續(xù)兩年多的全球“缺芯潮”之后，2022年逐步走向了“砍單潮”、“降價潮”，實際上這里面有一些誤區(qū)。市場對半導(dǎo)體市場的擔(dān)憂來源于下游需求的疲軟，消費電子類砍單潮頻頻出現(xiàn)；尤其是手機、PC、電視等廠商砍單明顯，顯示面板、驅(qū)動IC等產(chǎn)品量價齊跌，都進而導(dǎo)致上游IC設(shè)計廠商和晶圓代工廠商接連受到影響。消費類電子芯片通過價格腰斬來出清和調(diào)整庫存，需要一定時間進行調(diào)整。

　　比如說，臺積電最近接連收到三大客戶的訂單調(diào)整通知，蘋果新機iPhone14首批9000萬臺出貨的目標(biāo)已削減一成；AMD調(diào)減2022年第四季度至2023年第一季度共約2萬片的6納米和7納米訂單；英偉達(dá)也傳出要求延遲并縮減訂單。主要原因是消費電子產(chǎn)品的需求出現(xiàn)放緩跡象，智能手機、筆記本電腦和電視等領(lǐng)域降幅最為明顯。

臺積電收入保持持續(xù)高增長

　　所以，此次受降價影響比較大的是IC芯片，而車規(guī)級激光芯片目前并沒有受行情影響有明顯降價趨勢。這樣其實也讓芯片制造商，可以將相關(guān)產(chǎn)能釋放，轉(zhuǎn)向工控、汽車等市場需求旺盛的應(yīng)用領(lǐng)域。尤其在當(dāng)下新能源汽車市場旺盛的環(huán)境下，汽車芯片的市場需求也更為龐大。

　　這樣就形成了一個錯配和背離因素。高端芯片供給短缺問題相對突出，其價格上升屬于必然。而伴隨我國芯片制造水平提升和產(chǎn)能突破，相對低端的芯片在具體的供需互動過程中供大于求，芯片價格自然會隨之進行調(diào)整。因此，半導(dǎo)體行業(yè)經(jīng)歷陣痛之后勢必會再回歸穩(wěn)定增長的趨勢。在之前《涅槃重生，半導(dǎo)體行業(yè)反彈空間有多大？》https://weibo.com/ttarticle/p/show?id=2309404848288347324591中分析過行業(yè)指數(shù)規(guī)律之后，具體到相關(guān)品種，該如何博弈？怎么制定相關(guān)博弈策略，接下來，重點分析。