海鹽縣產(chǎn)業(yè)基金管理辦法

為加強和規(guī)范海鹽縣產(chǎn)業(yè)基金（以下簡稱“產(chǎn)業(yè)基金”）的運作管理，更好地發(fā)揮產(chǎn)業(yè)基金引領撬動作用，推進全縣創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，根據(jù)《浙江省財政廳關于印發(fā)浙江省產(chǎn)業(yè)基金管理辦法的通知》(浙財建〔2021〕75號) 、《嘉興市人民政府關于印發(fā)嘉興市政府產(chǎn)業(yè)基金管理辦法（試行）的通知》（嘉政發(fā)〔2021〕14號）等文件精神，結合海鹽實際，制定本辦法。

一、總體要求

（一）產(chǎn)業(yè)基金定義

本辦法所稱產(chǎn)業(yè)基金，是指由縣政府主導設立并按市場化方式運作的投資基金，其設立宗旨是發(fā)揮政策導向作用，貫徹縣委縣政府重大戰(zhàn)略部署，實現(xiàn)政府引導與市場化運作的有效結合，加快推動科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

（二）運作原則

產(chǎn)業(yè)基金按照“政府引導、市場運作、科學決策、防范風險”和“誰主管、誰負責，誰投資、誰決策”的原則進行運作管理，擇優(yōu)投向縣內(nèi)外發(fā)展前景好、盈利能力強的項目。縣產(chǎn)業(yè)基金運作遵循客觀規(guī)律，給予一定投資風險容忍度，并健全盡職免責機制。

二、明確組織架構

產(chǎn)業(yè)基金基本組織架構包括基金管理委員會（以下簡稱“管委會”）、投資決策委員會(以下簡稱“投委會” )、基金法人機構、基金管理公司四個層次，按照基金組建方案和管理辦法各司其職，各負其責。根據(jù)產(chǎn)業(yè)基金實際運作需要，經(jīng)管委會批準，產(chǎn)業(yè)基金組織架構可根據(jù)其功能特點和運作管理要求相應調(diào)整。

（一）基金管理委員會

作為縣產(chǎn)業(yè)基金最高決策機構,由縣長擔任主任，副主任由常務副縣長和分管招商的副縣長擔任，成員由縣府辦主任、相關副主任，縣委組織部（人才辦）、縣委宣傳部、縣公安局負責人，縣發(fā)改局、縣經(jīng)信局、縣科技局、縣財政局、縣農(nóng)業(yè)農(nóng)村局、縣商務局、縣審計局、縣市場監(jiān)管局、縣金融發(fā)展服務中心、人行海鹽支行、嘉興銀保監(jiān)分局海鹽監(jiān)管組等單位主要負責人擔任。管委會下設辦公室，設在縣財政局（以下簡稱“管委會辦公室”），負責基金管委會日常工作。

（二）投資決策委員會

投委會由常務副縣長或分管招商副縣長負責召集，縣府辦、縣發(fā)改局、縣經(jīng)信局、縣科技局、縣財政局、縣商務局、縣審計局、縣金融發(fā)展服務中心、縣國有資本投資有限公司（以下簡稱“縣國投公司”）、各鎮(zhèn)（街道）以及各行業(yè)主管部門負責人和行業(yè)專家組成。

（三）基金法人機構

基金法人機構為縣國投公司，按照《公司法》規(guī)定要求設立董事會、監(jiān)事（會），根據(jù)基金法人機構章程規(guī)定履行董事會、監(jiān)事（會）職責，執(zhí)行相關最終決策機構的決定。

（四）基金管理機構

基金管理公司由縣國投公司負責組建或委托專業(yè)基金管理機構。

三、明確職責分工

管委會、投委會、縣財政局、各鎮(zhèn)（街道）、各行業(yè)主管部門、基金監(jiān)管部門、縣國投公司、基金管理公司應明確職責，共同推動產(chǎn)業(yè)基金政策目標實現(xiàn)。

（一）管委會職責

管委會為全縣產(chǎn)業(yè)基金統(tǒng)籌主體，根據(jù)國家、省、嘉興和海鹽縣產(chǎn)業(yè)政策導向，以及相關產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，審定產(chǎn)業(yè)基金投資方向、投資方案及投資協(xié)議等重大事項；監(jiān)督產(chǎn)業(yè)基金投資進度和投資質(zhì)量，協(xié)調(diào)產(chǎn)業(yè)基金重大投資事項，為產(chǎn)業(yè)基金投資運作提供必要支持等。

（二）投委會職責

投委會圍繞我縣經(jīng)濟社會發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)導向，主要負責對縣產(chǎn)業(yè)基金的投資方案、項目退出方案及其他重要事項進行審議表決，并向產(chǎn)業(yè)基金管委會負責。

（三）財政部門職責

負責管委會辦公室的日常工作；牽頭籌措落實縣產(chǎn)業(yè)基金出資資金；牽頭制定產(chǎn)業(yè)基金管理辦法；會同有關部門對產(chǎn)業(yè)基金實施監(jiān)督和績效管理，并監(jiān)測基金運行情況，做好政策指導和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，確?；鹨?guī)范運作和有效管理；指導各鎮(zhèn)（街道）產(chǎn)業(yè)基金的設立與運作。

（四）各鎮(zhèn)（街道）、各行業(yè)主管部門職責

圍繞我縣經(jīng)濟社會發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策導向，研究提出相關行業(yè)的發(fā)展方向；負責重大項目推薦并納入產(chǎn)業(yè)基金儲備庫；提出資金籌措、基金組建及投資方案建議，落實項目對接服務；牽頭組建基金投委會并承擔主體責任；負責對接上級主管部門，爭取上級產(chǎn)業(yè)基金支持；參與產(chǎn)業(yè)基金投資決策建議和考核評價。

（五）基金監(jiān)管部門職責

縣公安局、縣審計局、縣市場監(jiān)管局、縣金融發(fā)展服務中心、人行海鹽支行、嘉興銀保監(jiān)分局海鹽監(jiān)管組等監(jiān)管部門根據(jù)各自職責分別對產(chǎn)業(yè)基金的設立、運作與管理進行業(yè)務指導和政策監(jiān)管。

（六）縣國投公司職責

受縣財政局委托代行出資人職責，按照管委會確定的投資計劃安排出資；履行基金法人機構相關職責；負責組建基金管理公司或委托專業(yè)基金管理公司對基金進行管理；負責制定年度項目投資運作計劃和方案；加強對投資基金日常運作的監(jiān)督管理；按照規(guī)定參與國家、省級、市級產(chǎn)業(yè)基金的投資合作。必要時縣國投公司可聘請外部專業(yè)機構協(xié)助管理。

（七）基金管理公司

負責對項目開展盡職調(diào)查，出具盡職調(diào)查報告；按照管委會審議確定的投資方案，負責落實項目入股談判、投資協(xié)議、投后管理、退出等后續(xù)工作；定期報送基金運作情況。

四、規(guī)范基金設立運作

產(chǎn)業(yè)基金投資一般采取“定向基金”、“非定向基金”、“直接投資”的模式進行運作，定向基金和非定向基金統(tǒng)稱子基金。

（一）定向基金

定向基金是指由產(chǎn)業(yè)基金、上級產(chǎn)業(yè)基金、縣內(nèi)各鎮(zhèn)（街道）及所屬國資公司和社會資本以私募方式共同組建，委托基金管理人進行運作管理，以特定產(chǎn)業(yè)項目為投資標的的股權投資基金。采用定向基金模式的，產(chǎn)業(yè)基金出資總比例原則上不超過基金規(guī)模的40%。

各鎮(zhèn)（街道）及所屬國資公司以政府招商引資和支持當?shù)禺a(chǎn)業(yè)發(fā)展（包括但不限于投資縣內(nèi)擬上市公司的股權投資、上市公司定向增發(fā)及并購重組以及縣外上市公司擬遷入海鹽的戰(zhàn)略投資）為目的發(fā)起設立的定向招商子基金，出資結構中，產(chǎn)業(yè)基金、鎮(zhèn)（街道）及所屬國資合計出資比例可不受限制，該鎮(zhèn)（街道）及所屬國資公司出資金額原則上不低于產(chǎn)業(yè)基金出資總額。

（二）非定向基金

非定向基金是指由產(chǎn)業(yè)基金、上級產(chǎn)業(yè)基金、縣內(nèi)各鎮(zhèn)（街道）及所屬國資公司和社會資本以私募方式共同組建，委托基金管理人進行運作管理，投向非特定對象的股權投資基金。非定向基金根據(jù)投資目的和出資占比分為市場化合作基金和招商全資基金。

市場化合作基金是按市場化方式運作的投資基金，兼顧投資效益和基金返投，出資結構中，產(chǎn)業(yè)基金、鎮(zhèn)（街道）及所屬國資合計出資比例原則上不超過非定向基金規(guī)模的35%，與執(zhí)行事務合伙人及基金管理人非關聯(lián)的獨立第三方社會資本出資比例原則上不低于基金規(guī)模的20%。

招商全資基金是以政府招商引資和支持當?shù)禺a(chǎn)業(yè)發(fā)展為目的，與頭部或優(yōu)質(zhì)基金管理人合作組建基金后依托基金管理人的資源招引項目而組建的基金，出資結構中，產(chǎn)業(yè)基金、鎮(zhèn)（街道）及所屬國資合計出資比例可不受限制。

非定向基金對單個企業(yè)的投資總額原則上不高于基金規(guī)模的30%，且單個企業(yè)占股比例不超過30%。

（三）直接投資

采用直接投資模式，產(chǎn)業(yè)基金在直投項目中占股比例一般不超過30%，且不得成為第一大股東。

采取直接投資模式的項目需要資產(chǎn)評估的，應按規(guī)定程序聘請具備資質(zhì)的資產(chǎn)評估機構進行評估，并按市場化方式投資。對上級政府基金參與本輪投資的，可將該類機構的估值作為定價依據(jù)。

五、規(guī)范投資管理程序

產(chǎn)業(yè)基金投資決策一般程序為：項目立項、盡職調(diào)查、投資決策、組織實施、投后管理等。

（一）項目立項

各鎮(zhèn)（街道）、行業(yè)主管部門應結合政策目標及主管行業(yè)特點制定投資方案，方案應包括政策目標、投資方向、投資模式、基金規(guī)模、出資比例、退出安排等核心要素，縣國投公司對擬投子基金情況進行初審，判斷其是否符合我縣產(chǎn)業(yè)基金管理辦法基本要求，并向基金管委會提出立項申請。經(jīng)基金管委會正式立項后，由縣國投公司協(xié)助做好投資方案和協(xié)議主要條款。

（二）盡職調(diào)查

聘請專業(yè)機構對直投和定向投資項目、子基金管理人以及其它重要合作對象進行盡職調(diào)查。盡職調(diào)查可為獨立盡調(diào)、聯(lián)合盡調(diào)或引用獨立第三方中介機構的盡調(diào)報告。各鎮(zhèn)（街道）、行業(yè)主管部門應結合盡調(diào)情況、基金投資方案和自身意見，向投委會提出投資決策申請。

（三）投資決策

由常務副縣長或分管招商副縣長負責召集投委組織召開投委會會議，對項目投資方案進行表決，投資決策完成后，應將投資方案、盡調(diào)結果、主要協(xié)議條款、投資決策結果等相關資料提交基金管委會審議。

建立健全投委會議事規(guī)則和專家成員庫，產(chǎn)業(yè)基金投資不同的子基金，應單獨成立投委會決策，并由該子基金發(fā)起的鎮(zhèn)（街道）、行業(yè)主管部門承擔主要責任。投委會召開投資方案審議會議，表決人數(shù)一般不少于7人，其中與投資決策項目或子基金直接相關的部門單位有關負責人、資深專業(yè)人士等外部專家占比不低于三分之一，審議通過事項須經(jīng)投委會會議表決人數(shù)的三分之二以上同意。

（四）組織實施

基金管理公司根據(jù)基金投資方案和協(xié)議主要條款，與相關合作方簽署章程或協(xié)議，并做好項目實施和投后管理。涉及投后重大事項影響基金運作的，需報管委會批準后執(zhí)行。

管委會認定的特別重大事項，報縣政府常務會議審議。

與上級政府產(chǎn)業(yè)基金合作的投資項目，按上級政府產(chǎn)業(yè)基金規(guī)定的投資與退出原則及決策程序執(zhí)行。

六、規(guī)范基金投資要求

（一）基金投資基本要求

產(chǎn)業(yè)基金參股的子基金或直投的項目應滿足下列要求：

1.鼓勵基金管理機構和基金注冊在本縣；

2.重點投向高端緊固件、高端裝備制造、智能集成家居、核電關聯(lián)及核技術應用、新型顯示及電子信息、新能源新材料六大產(chǎn)業(yè)鏈以及環(huán)保、醫(yī)療健康、旅游、鄉(xiāng)村振興等領域，并根據(jù)縣委縣政府戰(zhàn)略部署及時作出調(diào)整；

3.原則上非定向基金累計投資于海鹽縣企業(yè)的資金不低于產(chǎn)業(yè)基金出資金額的1.5倍，并在投資協(xié)議中對返投要求設立相應的約束性條款；

返投方式為以股權投資形式投資本地新設立企業(yè)，以下投資方式可認定為視同返投，包括但不限于：投資外地企業(yè)以股權投資方式投資本地已有企業(yè)；投資外地企業(yè)在本地投資設立生產(chǎn)研發(fā)子公司；為本地引進有實質(zhì)性經(jīng)營的法人企業(yè)；管理人管理的其他基金新增投資當?shù)仄髽I(yè)。視同返投方式、金額及倍數(shù)需報基金管委會審議通過。

4.產(chǎn)業(yè)基金的投資期限一般不超過5年，基金存續(xù)期最長不超過8年，確需延長投資期的，應按項目投資原有審議決策程序報批后確定。

（二）基金管理人基本條件

產(chǎn)業(yè)基金參股的各類子基金，一般應委托專業(yè)投資機構作為基金管理人進行運作和管理，選聘的機構應具備以下基本條件：

1.在中華人民共和國境內(nèi)依法設立，已在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成私募投資基金管理人登記備案，原則上實收資本不低于1000萬元，最近3年機構及其工作人員無重大違法違紀等不良紀錄；

2.有一定的資金募集能力，有固定的營業(yè)場所和與其業(yè)務相適應的軟硬件設施，應向符合監(jiān)管部門認定的合格投資者募資；

3.具備豐富的投資管理經(jīng)驗和良好的管理業(yè)績，健全的投資管理和風險控制流程，規(guī)范的項目遴選機制，能夠為被投資企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導、管理咨詢等增值服務；

4.至少有3名具備3年以上基金管理工作經(jīng)驗的高級管理人員，至少有3個（含）以上股權投資的成功退出案例；

5.應組建專門的管理團隊，且團隊核心成員在近三年內(nèi)受托管理的相關基金實繳規(guī)模不低于5億元。

七、規(guī)范基金退出機制

（一）退出基本要求

產(chǎn)業(yè)基金投資項目應在投資協(xié)議及相關合同中明確具體退出期限、退出條件和退出方式，設置明確的量化指標。在達到投資年限或約定退出條件時，應適時通過股權轉(zhuǎn)讓、股票減持、股東回購以及清算等約定方式退出，產(chǎn)業(yè)基金退出收回的投資本金和收益可用于滾動投資。

產(chǎn)業(yè)基金原則上應按照章程或協(xié)議約定的退出方式和價格執(zhí)行，投資協(xié)議及相關合同中未明確退出方式的，受讓方為縣內(nèi)國有全資公司或國有獨資企業(yè)的，報基金管委會批準后，可按公允價格協(xié)議轉(zhuǎn)讓相應股權（份額）；受讓方為非縣內(nèi)國有全資公司或非國有獨資企業(yè)的，應按國有產(chǎn)權管理的有關規(guī)定在依法設立的產(chǎn)權交易機構中采取公開掛牌方式辦理退出。退出時，需要資產(chǎn)評估的，應聘請具備資質(zhì)的機構進行評估，作為確定產(chǎn)業(yè)基金退出價格的重要參考依據(jù)，并由投資項目發(fā)起主體提出具體退出方案報基金管委會審批后實施。

（二）收益分配和虧損負擔

產(chǎn)業(yè)基金投資項目各出資方應當按照“利益共享、風險共擔”的原則，在公司章程或協(xié)議中明確約定收益分配和虧損負擔方式。為更好地發(fā)揮政府出資引導作用，產(chǎn)業(yè)基金可在取得的投資收益中向合作對象進行讓利，但不得向其他出資人承諾投資本金不受損失，不得承諾最低收益，國家另有規(guī)定的除外。

（三）提前退出

1.產(chǎn)業(yè)基金參股的各類基金，應與其他出資人約定，有下述情況之一時，產(chǎn)業(yè)基金可選擇提前退出：

（1）章程或協(xié)議簽署后超過6個月，未按規(guī)定程序和時間要求完成設立或增資手續(xù)的；

（2）基金投資項目不符合本辦法及政策導向的；

（3）基金設立1年以上，未開展投資業(yè)務的；

（4）未按章程或協(xié)議約定投資的；

（5）發(fā)現(xiàn)其他危及產(chǎn)業(yè)基金安全或違背政策目標等事前約定退出情形的。

2.產(chǎn)業(yè)基金參股直投項目的提前退出，參照基金提前退出相關規(guī)定執(zhí)行。

3.項目投資方案經(jīng)批準后超過1年，仍未簽署相關投資章程或協(xié)議的，應終止投資，并向基金管委會報備。

八、加強基金管理監(jiān)督

（一）明確基金托管方式

基金管理公司應當委托中國境內(nèi)有相關資質(zhì)的商業(yè)銀行托管，托管銀行根據(jù)托管協(xié)議開展資產(chǎn)保管、資金撥付和結算等日常工作，對投資活動進行動態(tài)監(jiān)管，每年向基金管理人出具銀行托管報告，縣國投公司和其他出資人按照投資協(xié)議，將認繳資金同步同比例撥付到子基金的托管銀行。

（二）明確產(chǎn)業(yè)基金禁止事項

產(chǎn)業(yè)基金不得從事以下業(yè)務：

1.投資二級市場股票（上市公司定向增發(fā)除外）、期貨、企業(yè)債券（可轉(zhuǎn)債產(chǎn)品除外）、信托產(chǎn)品、理財產(chǎn)品、保險計劃及其他金融衍生品；

2.從事?lián)?、抵押、房地產(chǎn)（包括購買自用房地產(chǎn)）、委托貸款等業(yè)務；

3.向任何第三方提供贊助、捐贈等支出；

4.吸收或變相吸收存款，或向任何第三人提供貸款和資金拆借或名股實債等變相增加政府債務的行為；

5.進行承擔無限連帶責任的對外投資；

6.發(fā)行信托或集合理財產(chǎn)品募集資金；

7.投資發(fā)生時，被投項目屬于國家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整目錄限制類、淘汰類的項目；

8.用于其他國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務。

經(jīng)基金管委會批準的需要特別支持的重點領域或創(chuàng)新業(yè)務，不受上述條款限制，法律法規(guī)明文禁止的除外。

（三）明確產(chǎn)業(yè)基金保留權利

產(chǎn)業(yè)基金合作方存在違規(guī)違約行為的，按協(xié)議約定處理，且產(chǎn)業(yè)基金有權單獨或同時行使以下權利：

1.限期整改；

2.在縣政府等相關網(wǎng)站公布其違規(guī)違約行為，并將相關情況載入管理檔案；情節(jié)嚴重的，產(chǎn)業(yè)基金停止與其合作，并抄送相關監(jiān)管部門或行業(yè)自律組織；

3.造成產(chǎn)業(yè)基金損失的，根據(jù)協(xié)議約定要求相關方賠償損失。

（四）健全盡職免責機制

對于產(chǎn)業(yè)基金運作過程中發(fā)生違法違規(guī)行為的，依法依規(guī)追究相應責任，建立完善盡職免責機制，相關人員在產(chǎn)業(yè)基金投資運作過程中程序規(guī)范，勤勉盡責，但未能實現(xiàn)預期目標或出現(xiàn)偏差失誤，不違反黨章、黨內(nèi)法規(guī)和法律、法規(guī)規(guī)定，未謀取相關私利，未發(fā)現(xiàn)有相關利益輸送行為，及時糾錯改正的，不作負面評價，免除相關責任或從輕減輕處理。

（五）加強績效管理

基金管理委員會辦公室加強對產(chǎn)業(yè)基金的績效管理，提高資金使用效益，促進產(chǎn)業(yè)基金有序運行。

九、明確報告制度

（一）季度報告

每季度結束后30日內(nèi)，基金管理公司應向基金管委會辦公室報送產(chǎn)業(yè)基金投資運作、項目進展、股本變化和資金使用等情況。

（二）年度報告

會計年度結束后4個月內(nèi)，基金管理公司應向基金管委會辦公室提交產(chǎn)業(yè)基金年度工作報告，管委會辦公室每年將產(chǎn)業(yè)基金工作情況報產(chǎn)業(yè)基金管委會。

十、其他事項

本辦法自2024年 月 日起施行，《海鹽縣人民政府關于印發(fā)海鹽縣產(chǎn)業(yè)基金管理辦法（試行）的通知》（鹽政發(fā)〔2021〕43號）同時廢止。本辦法實施前已簽約項目，按照原管理辦法執(zhí)行。

來源：海鹽縣人民政府官網(wǎng)

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本文來源投資界，原文：https://news.pedaily.cn/202403/531640.shtml