近日，《番禺區(qū)戰(zhàn)略性新興產業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理辦法》印發(fā)。在返投方面，文件提到，子基金對番禺區(qū)的返投金額在引導基金撥付后的5年內應不低于引導基金實繳出資額的1.5倍。

在投資領域方面，引導基金發(fā)起設立的子基金主要投資領域為智能與新能源汽車、新一代信息技術、智能裝備與機器人、新能源與節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥與健康、軌道交通、新材料與精細化工、時尚創(chuàng)意、數字創(chuàng)意、量子科技、區(qū)塊鏈、太赫茲、天然氣水合物、納米科技等領域以及國家、省和市明確的戰(zhàn)略性新興產業(yè)領域，重點投資初創(chuàng)期、早中期創(chuàng)新型企業(yè)。

以下為政策原文：

番禺區(qū)戰(zhàn)略性新興產業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理辦法

第一章 總則

第一條為充分發(fā)揮財政資金對番禺區(qū)戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展的引導帶動作用，進一步規(guī)范番禺區(qū)戰(zhàn)略性新興產業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金（以下簡稱引導基金）的運行管理，依據《政府投資基金暫行管理辦法》（財預〔2015〕210號）《政府出資產業(yè)投資基金管理暫行辦法》（發(fā)改財金規(guī)〔2016〕2800號）及《廣州市政府投資基金管理辦法》（穗財規(guī)字〔2020〕2號）等規(guī)定，結合番禺區(qū)實際，制定本辦法。

第二條本辦法所稱引導基金，是指區(qū)政府出資設立，按市場化運作的政策性母基金。引導基金的受托管理、申報審批、投資運作、退出、監(jiān)督檢查等管理工作適用本辦法。

第三條引導基金按照“政府引導、市場運作、科學決策、防范風險”原則，通過母基金參股投資方式，選擇股權投資管理機構合作發(fā)起設立子基金，引導社會資本投向戰(zhàn)略性新興產業(yè)領域。

第四條引導基金規(guī)劃總規(guī)模10億元人民幣，存續(xù)期為20年，由區(qū)財政采取分批出資方式全額出資，年度出資額根據區(qū)政府決策及財政預算安排情況進行動態(tài)調整。引導基金投資退出子基金回收的本金及產生的投資收益，納入引導基金滾動循環(huán)使用。

第五條子基金的組織形式根據實際情況，可采用有限合伙制或公司制的形式。在采用有限合伙制形式下，引導基金以有限合伙人（LP）身份出資參與子基金；在采用公司制形式下，引導基金以股東身份參與子基金。

第六條子基金的發(fā)起設立、投資管理、業(yè)績獎勵等按照市場化方式獨立運作，自主經營，自負盈虧。

第七條區(qū)發(fā)展改革局指導引導基金受托管理機構組織開展項目申報、盡職調查、入股談判、專家評審等工作，基于引導基金受托管理機構前述遴選結果，會同區(qū)財政局、區(qū)科工商信局形成引導基金年度投資方案上報區(qū)政府，并對引導基金運行情況組織實施績效管理及進行監(jiān)督，推進相關政策目標落實。

區(qū)財政局會同區(qū)發(fā)展改革局聯合下達資金計劃，按規(guī)定撥付財政資金，并會同區(qū)發(fā)展改革局對引導基金投資運行及其資金的使用情況進行監(jiān)督檢查和績效評價。

第二章 受托管理機構

第八條區(qū)發(fā)展改革局會同區(qū)財政局、區(qū)科工商信局按規(guī)定遴選確定引導基金受托管理機構，簽訂委托管理協議。引導基金受托管理機構按照相關法律法規(guī)規(guī)章、區(qū)政府有關要求及委托管理協議約定，對引導基金進行管理。

第九條引導基金受托管理機構原則上為股權投資管理機構，須符合以下條件：

（一）具有獨立法人資格的公司，并已在中國證券投資基金業(yè)協會取得私募基金管理人資格；

（二）實繳注冊資本不低于1億元人民幣；

（三）至少5名從事3年以上投資基金相關經歷并具備基金從業(yè)資格的從業(yè)人員；

（四）有完善的投資基金管理制度和風險管控機制；

（五）有作為出資人參與設立并管理投資基金、且有管理政府引導基金的成功經驗；

（六）最近3年以上保持良好的財務狀況，沒有受過行政主管機關或司法機關重大處罰的不良記錄，嚴格按照委托管理協議管理政府出資資金；

（七）國家、省和市法律法規(guī)規(guī)章的其他規(guī)定。

第十條引導基金受托管理機構根據授權，在受托權限內履行以下職責：

（一）對引導基金申報機構開展符合性審查、盡職調查、入股談判、專家評審等，簽訂《合伙協議》或《公司章程》等相關法律文件；

（二）代表引導基金以出資額為限對子基金行使出資人權利并承擔相應義務，并嚴格按照《中華人民共和國合伙企業(yè)法》或《中華人民共和國公司法》等相關法律法規(guī)規(guī)章，有效履行引導基金投后管理；

（三）建立完善內部決策和風險管控機制，負責財政資金高效安全運作；

（四）按季度向區(qū)發(fā)展改革局、區(qū)財政局和區(qū)科工商信局書面報告基金運作、資金管理和項目投資等情況；及時報告并解決其他可能對財政資金安全、政府公信力等產生不利影響的重大問題；

（五）每年度4月30日前，對上一年度基金管理情況作出自評報告，向區(qū)發(fā)展改革局、區(qū)財政局和區(qū)科工商信局書面報告；

（六）根據本辦法及委托管理協議約定，負責引導基金的退出，保障財政資金安全回收；

（七）法律法規(guī)規(guī)章及其他規(guī)范性文件規(guī)定的其他職責。

第十一條引導基金受托管理機構應選擇在有托管資質的商業(yè)銀行進行托管，按照規(guī)定開設引導基金專戶，對受托管理的引導基金實行專戶管理。托管銀行依據托管協議負責賬戶管理、資金清算、資產保管等事務，對投資活動實施動態(tài)監(jiān)管，應符合以下條件：

（一）經國家有關部門核準認定具有基金托管資格的；

（二）最近3年以上保持良好的財務狀況，沒有受過行政主管機關或司法機關重大處罰的不良記錄。

第三章投資領域

第十二條引導基金發(fā)起設立的子基金主要投資領域為智能與新能源汽車、新一代信息技術、智能裝備與機器人、新能源與節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥與健康、軌道交通、新材料與精細化工、時尚創(chuàng)意、數字創(chuàng)意、量子科技、區(qū)塊鏈、太赫茲、天然氣水合物、納米科技等領域以及國家、省和市明確的戰(zhàn)略性新興產業(yè)領域，重點投資初創(chuàng)期、早中期創(chuàng)新型企業(yè)。

第十三條子基金對番禺區(qū)的返投金額在引導基金撥付后的5年內應不低于引導基金實繳出資額的1.5倍。以下情形均可認定為投資番禺區(qū)行政區(qū)域內企業(yè)的資金：

（一）子基金、子基金管理機構管理的其他基金直接投資番禺區(qū)的法人企業(yè)，金額按子基金、子基金管理機構管理的其他基金投資該企業(yè)的實繳出資額計算；

（二）子基金、子基金管理機構管理的其他基金所投資的法人企業(yè)遷入番禺區(qū)并有實質性經營活動，金額按子基金、子基金管理機構管理的其他基金投資該遷入企業(yè)的實繳出資額的1.5倍計算；

（三）子基金、子基金管理機構管理的其他基金投資區(qū)招商部門推薦的企業(yè)，該企業(yè)通過招商引資方式在番禺區(qū)設立法人子公司并有實質性經營活動，金額按投資的企業(yè)對法人子公司的實繳出資額計算，最高不超過子基金、子基金管理機構管理的其他基金對企業(yè)的投資額。

第十四條引導基金及其發(fā)起設立的子基金不得從事以下業(yè)務：

（一）從事融資擔保以外的擔保、抵押、委托貸款等業(yè)務；

（二）投資二級市場股票、期貨、房地產、證券投資基金、評級 AAA 以下的企業(yè)債、信托產品、非保本型理財產品、保險計劃及其他金融衍生品；

（三）向任何第三方提供贊助、捐贈；

（四）吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借；

（五）進行承擔無限連帶責任的對外投資；

（六）發(fā)行信托或集合理財產品募集資金；

（七）法律法規(guī)規(guī)章禁止從事的其他業(yè)務。

第四章 申報機構

第十五條申報機構原則上為具有獨立法人資格的股權投資（含創(chuàng)業(yè)投資）管理機構，由其依法依規(guī)負責募集社會資本，并管理子基金。

申報機構除滿足相關法律法規(guī)規(guī)章要求外，還須符合以下條件：

（一）實收資本不低于1000萬元人民幣，且以貨幣形式實繳出資；

（二）已在中國證券投資基金業(yè)協會完成管理人登記手續(xù)或在各級創(chuàng)投備案管理部門完成備案手續(xù)；

（三）至少有3名具備3年以上股權投資或相關業(yè)務經驗的專職高級管理人員，自身、主要負責人或持有30%以上股份的主要股東有5個（含）以上投資成功案例和1個（含）以上退出案例；

（四）管理和運作規(guī)范，具有嚴格合理的投資決策程序和風險控制機制；

（五）按照國家企業(yè)財務、會計制度規(guī)定，有健全的內部財務管理制度和會計核算辦法，且最近3年以上保持良好的財務狀況；

（六）基金管理人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他從業(yè)人員在最近3年無重大違法行為；

（七）有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設施和與基金管理業(yè)務有關的其他設施；

（八）已儲備至少3個符合申報領域的番禺項目；

（九）出資不低于子基金規(guī)模的1%。

第五章 審批程序

第十六條引導基金按照以下程序從申報機構中遴選符合條件的合作機構（指子基金管理機構），按規(guī)定合作組建子基金：

（一）發(fā)布指南。區(qū)發(fā)展改革局根據區(qū)政府工作部署及產業(yè)發(fā)展實際要求，研究制訂并發(fā)布年度申報指南；

（二）材料申報。申報機構根據申報指南及本辦法的規(guī)定和要求編制申報材料，報送至引導基金受托管理機構；

（三）組織審查。引導基金受托管理機構根據本辦法要求，組織開展符合性審查、盡職調查、入股談判、專家評審，擬定合作機構名單，提出引導基金出資建議報區(qū)發(fā)展改革局；

（四）社會公示。區(qū)發(fā)展改革局將擬定的合作機構名單及引導基金出資建議征求區(qū)財政局、區(qū)科工商信局意見后，向社會公示10個工作日，并對公示中發(fā)現的問題進行核查并提出意見；

（五）最終決策。公示無異議或異議經核實不成立后，區(qū)發(fā)展改革局形成引導基金投資方案上報區(qū)政府進行最終決策。區(qū)發(fā)展改革局將區(qū)政府審批通過的引導基金投資方案批復引導基金受托管理機構；

（六）簽署協議。根據區(qū)發(fā)展改革局批復引導基金投資方案，引導基金受托管理機構按照公司內部程序，與子基金管理機構進行談判，簽訂《合伙協議》或《公司章程》等相關法律文件；

（七）資金撥付。新增財政資金出資設立子基金的，由引導基金受托管理機構向區(qū)發(fā)展改革局提出出資申請，區(qū)發(fā)展改革局會同區(qū)財政局將新增財政出資資金撥付至引導基金受托管理機構，并由引導基金受托管理機構督促子基金在規(guī)定的時間內完成募資和設立，按有關規(guī)定履行引導資金出資手續(xù)；引導基金存量資金出資設立子基金的，由引導基金受托管理機構按有關規(guī)定辦理；

（八）投后管理。引導基金受托管理機構按照相關法律法規(guī)規(guī)章以及本辦法要求制訂引導基金投后管理細則，確保子基金重點投資于特定產業(yè)領域，保障財政資金安全運作；

（九）退出回收。退出子基金時，引導基金受托管理機構按照本辦法及委托管理協議約定，及時辦理商事登記變更等手續(xù)，退出回收的資金（含收益）全額進入引導基金專戶，按照第四條和第十六條第（七）點有關規(guī)定納入引導基金滾動循環(huán)使用。

第六章 投資管理

第十七條每支子基金募集資金總額不低于5000萬元人民幣，原則上引導基金對子基金的出資比例不超過20%、不高于5000萬元人民幣，且不能成為第一大出資人或股東；子基金對單個企業(yè)的累計投資額不得超過子基金實繳規(guī)模的20%。

第十八條除引導基金外，子基金其他出資人須為具備一定風險識別和承受能力的合格機構投資者。子基金主要發(fā)起人實收資本不低于1000萬元人民幣，單個出資人出資額不低于100萬元人民幣。所有出資人均以貨幣形式出資，可分期繳付，但首期出資額須在《合伙協議》或《公司章程》等法律文件簽署后的1年內完成實繳出資且不低于5000萬元人民幣。子基金完成商事登記手續(xù)后，引導基金受托管理機構在前述協議中約定的出資期限內，按其他出資人的出資到位比例，采取末位出資方式繳付資金；出資期滿后引導基金不再予以出資，累計出資額核定為實繳出資。

第十九條子基金管理機構按市場規(guī)律提取一定比例的管理費用。管理費用由引導基金受托管理機構和其他出資人共同按子基金《合伙協議》或《公司章程》等法律文件約定向子基金管理機構支付，引導基金受托管理機構支付部分從引導基金已出資額中計提。年度管理費一般不超過子基金實繳資本的2.5%，具體標準在合伙協議或委托管理協議中明確。

第二十條托管銀行接受子基金管理人委托并簽訂資金托管協議，按照協議約定對子基金托管專戶進行管理。托管銀行以引導基金受托管理機構出具的合規(guī)性審查報告為依據，劃撥投資款項。

第七章 退出和終止

第二十一條子基金的存續(xù)期原則上不超過10年。

第二十二條子基金已落實本辦法第十二條、第十三條要求的，在有受讓人的情況下，引導基金可適時退出子基金，其他出資人享有在同等條件下優(yōu)先受讓引導基金份額的權利。引導基金退出前，子基金已實現盈利的，引導基金應按照出資份額獲取相應的分紅后，按以下方式退出：

（一）引導基金受托管理機構所持有的子基金份額在5年以內（含5年）的，如累計分紅不低于1年期LPR（貸款市場報價利率，下同）計算的利息，轉讓價格參照引導基金原始投資額確定；如累計分紅不足1年期LPR計算的利息，則轉讓價格不低于原始投資額加上1年期LPR計算的利息與累計分紅的差額之和。前述1年期LPR以引導基金退出子基金時中國人民銀行公布的最近一期數值為準；

（二）引導基金受托管理機構所持有的子基金份額超過5年的，按照市場化方式確定轉讓價格后退出。

子基金其他出資人之外的投資者購買引導基金受托管理機構所持有的子基金份額，按照不低于上述確定轉讓價格的原則，以公開方式進行。

第二十三條子基金發(fā)生清算（包括解散和破產）時，按照法律程序清償債權人的債權及稅費后，剩余財產按照同股同權原則分配。引導基金以出資額為限承擔有限責任。

第二十四條引導基金受托管理機構應在《合伙協議》或《公司章程》等法律文件中約定，有下列情形之一的，引導基金可無需其他出資人同意，選擇單方退出，并要求子基金主要發(fā)起人或主要股東、子基金管理機構及其實際控制人回購引導基金份額，回購價格按照原始投資額加上利息（利息按引導基金出資資金到位至退出的時間差，以及5年期以上LPR上浮10%的利率計算）：

（一）引導基金出資撥付至子基金投資賬戶1年內，子基金未開展投資業(yè)務的；

（二）未落實本辦法第十二條、第十三條要求的（若引導基金受托管理機構評估認為市場化退出帶來的收益優(yōu)于單方退出并選擇市場化退出的除外）；

（三）子基金投資領域和方向不符合政策目標的；

（四）子基金管理機構發(fā)生實質性變化的；

（五）子基金發(fā)生實質性變化的；

（六）其他不符合已簽署法律文件約定情形的。

第二十五條引導基金終止。引導基金終止后，引導基金受托管理機構應在區(qū)發(fā)展改革局監(jiān)督下組織清算，將政府出資額按照財政國庫管理制度有關規(guī)定及時足額上繳國庫，歸屬政府的收益由區(qū)發(fā)展改革局作為非稅收入及時足額上繳財政。

第八章 激勵約束機制

第二十六條引導基金受托管理機構對受托管理的引導基金收取日常管理費。區(qū)發(fā)展改革局會同區(qū)財政局、區(qū)科工商信局對引導基金受托管理機構按年度從投資領域、返投比例、信息披露、風險管控、資金利用效率等方面進行考核，根據考核結果確定管理費率。管理費在引導基金存量資金中安排，按月計算，按年支付，當年支付上年。引導基金受托管理機構根據年度考核結果和委托管理協議約定向區(qū)發(fā)展改革局提出年度管理費支付申請，經區(qū)發(fā)展改革局批復后，從引導基金專戶支取。具體考核辦法由區(qū)發(fā)展改革局會同區(qū)財政局、區(qū)科工商信局制定。具體管理費率標準如下：

（一）考核結果核定為優(yōu)秀等次的，管理費比例按每月核算累計尚未回收引導基金出資額（以托管專戶撥付被投資單位的金額和日期計算）分別核定：1億元人民幣及以下、1-5億元人民幣（含5億元）、5億元人民幣以上分別按1.2%、1%、0.8%反向遞減，年度管理費最高不超過500萬元人民幣；

（二）考核結果核定為合格等次的，管理費比例按每月核算累計尚未回收引導基金出資額（以托管專戶撥付被投資單位的金額和日期計算）分別核定：1億元人民幣及以下、1-5億元人民幣（含5億元）、5億元人民幣以上分別按1%、0.8%、0.6%反向遞減，年度管理費最高不超過500萬元人民幣；

（三）考核結果核定為不合格等次的，年度管理費按照考核結果合格等次管理費用減半支付，年度管理費最高不超過250萬元人民幣。

第二十七條為保證政策導向，引導基金受托管理機構應與子基金管理人在《合伙協議》或《公司章程》等法律文件中約定，由引導基金受托管理機構派出代表或觀察員列席子基金的投資決策委員會，不參與子基金管理機構經營業(yè)務和日常管理，但在所參與子基金出現違法、違規(guī)和偏離政策導向等情況下，可行使一票否決權，經引導基金受托管理機構行使否決權的項目，子基金不得投資。子基金管理機構需取得引導基金受托管理機構出具的合規(guī)性審查報告后方能召開投資決策委員會。

第二十八條對引導基金受托管理機構督促子基金落實本辦法第十二條、第十三條要求的，在“先回本后分利”前提下，將引導基金退出單支子基金所產生的投資增值收益（回收資金扣減引導基金出資及退出稅收等費用）15%獎勵給引導基金受托管理機構，年度獎勵金額不超過500萬元人民幣。引導基金受托管理機構根據本辦法和委托管理協議約定向區(qū)發(fā)展改革局提出獎勵資金支付申請，經區(qū)發(fā)展改革局批復后，從引導基金專戶支取。

第二十九條引導基金受托管理機構連續(xù)兩年考核結果不合格的，區(qū)發(fā)展改革局可根據情況和本辦法有關規(guī)定及協議約定牽頭另行遴選符合條件的管理機構。

第九章 監(jiān)督檢查

第三十條引導基金實行定期報告制度。引導基金受托管理機構應在每季度結束后15日內向區(qū)發(fā)展改革局、區(qū)財政局和區(qū)科工商信局書面報告引導基金運行情況。主要包括：

（一）引導基金的撥付、退出、收益、虧損情況；

（二）子基金投資運作情況、政策性指標完成情況。

第三十一條引導基金運行中發(fā)生違法違規(guī)、引導基金退出可能遭受重大損失等重大問題，引導基金受托管理機構應當在發(fā)現后3日內，向區(qū)發(fā)展改革局、區(qū)財政局和區(qū)科工商信局書面報告，并及時處理解決問題。

第三十二條區(qū)發(fā)展改革局定期向區(qū)政府報告引導基金運作情況。對監(jiān)管中發(fā)現引導基金受托管理機構存在或可能存在失職等問題和隱患的，區(qū)發(fā)展改革局、區(qū)財政局和區(qū)科工商信局應當向引導基金受托管理機構提出書面整改意見或質詢。經認定為違法、失職行為的，引導基金受托管理機構依法對造成的損失承擔相應的法律責任。

第三十三條建立引導基金管理運作容錯機制，對已履行規(guī)定程序作出決策的投資，如因不可抗力、政策變動等因素造成投資損失，不追究受托管理機構責任；引導基金績效評價應按照基金投資規(guī)律和市場化原則，從整體效能出發(fā)，對政策目標、政策效果進行綜合績效評價，不對單只子基金或單個項目盈虧進行考核。

第十章 附則

第三十四條本辦法自發(fā)布之日起施行，有效期5年。本辦法實施前已簽訂合伙協議或公司章程且尚未退出的子基金也可通過簽訂補充協議選擇按本辦法執(zhí)行。

公開方式：主動公開

番禺區(qū)發(fā)展改革局 番禺區(qū)財政局 番禺區(qū)科工商信局2024年2月7日印發(fā)

來源：廣州市人民政府官網

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本文來源投資界，原文：https://news.pedaily.cn/202402/529914.shtml