在統(tǒng)計(jì)私募的管理規(guī)模時(shí)，我們一般將其歸類為“100億元以上”“50-100億元”“20-50億元”“10-20億元”“5-10億元”“0-5億元”六個(gè)規(guī)模組。從大到小來(lái)看，每個(gè)大一級(jí)規(guī)模組的“門(mén)檻”，相較于小一級(jí)規(guī)模組的“門(mén)檻”都有著翻倍式的躍升。

私募想要提升管理規(guī)模實(shí)非易事，在自身投研能力的基礎(chǔ)上，不僅有天時(shí)（市場(chǎng)風(fēng)格）、地利（募資渠道）、人和（知名度、認(rèn)可度）等因素綜合影響募資能力，還可能受到策略容量的困擾。

回望2023年，這一年的“天時(shí)”整體來(lái)看并不利于多數(shù)私募的策略表現(xiàn)——私募排排網(wǎng)五大策略指數(shù)中，僅有債券策略指數(shù)年內(nèi)收漲。

圖片來(lái)源：私募排排網(wǎng)組合大師；截至2024年1月30日。

但根據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，2023年仍有不少私募逆流而上，規(guī)模登上“新臺(tái)階”。筆者對(duì)比私募公司2022年末和2023年末的規(guī)模數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，在私募排排網(wǎng)有2023年業(yè)績(jī)展示的約4600家私募中，有312家的管理規(guī)模在2023年越過(guò)更高的“門(mén)檻”、進(jìn)入了更大的規(guī)模組。

統(tǒng)計(jì)來(lái)看，這312家2023年管理規(guī)模躍升的私募，在這一年的收益均值為7.69%，中位數(shù)為6.91%，其中79.49%年內(nèi)錄得正收益，更有77.56%年內(nèi)創(chuàng)出業(yè)績(jī)新高 。

那么，2023年規(guī)模躍升的私募具體有哪些？有哪些一躍進(jìn)入百億私募陣營(yíng)，或者實(shí)現(xiàn)規(guī)?！岸嗉?jí)跳”？規(guī)模躍升的私募中收益表現(xiàn)居前的是哪些？

根據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，筆者篩選出以上各維度的私募數(shù)據(jù)供大家參考（私募2022年末管理規(guī)模限制在5億元以上，有2只及以上運(yùn)行中產(chǎn)品在私募排排網(wǎng)有業(yè)績(jī)展示）。

7家私募2023年躍升至百億私募陣營(yíng)！其中2家規(guī)?！岸?jí)跳”！

符合前述條件的私募中，有7家私募在2023年規(guī)模躍升進(jìn)入百億私募規(guī)模，按2023年收益排名如下。分別是：信弘天禾、穩(wěn)博投資、乾象投資、頑巖資產(chǎn)、銳天投資、博潤(rùn)銀泰投資和千宜投資。

盡管2023年A股市場(chǎng)投資難度持續(xù)上升，年內(nèi)規(guī)模躍升進(jìn)入百億私募陣營(yíng)的仍以股票私募居多；而從投資模式來(lái)看，量化私募占據(jù)了大多數(shù)。

以上私募大多在2023年取得了不錯(cuò)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，這可能是他們得以邁過(guò)百億“門(mén)檻”的重要原因。

具體來(lái)說(shuō)，信弘天禾、穩(wěn)博投資、乾象投資、頑巖資產(chǎn)、銳天投資、博潤(rùn)銀泰投資和千宜投資均在2023年多次創(chuàng)業(yè)績(jī)新高。

其中信弘天禾、穩(wěn)博投資、乾象投資和頑巖資產(chǎn)更是“月月創(chuàng)新高”，從2023年1月到12月，十二個(gè)月內(nèi)業(yè)績(jī)均創(chuàng)歷史新高。信弘天禾和穩(wěn)博投資2023年的收益均在***%以上。

[應(yīng)合規(guī)要求，私募基金不能公開(kāi)展示業(yè)績(jī)，文中涉及收益數(shù)據(jù)用***替代，合格投資者可查看收益數(shù)據(jù)。]

公開(kāi)資料顯示，穩(wěn)博投資成立于2014年，其獨(dú)創(chuàng)的量化投資模型，通過(guò)對(duì)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的分析，對(duì)期貨、股票、股指等大類資產(chǎn)周期性波動(dòng)變化的研究，運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析以及統(tǒng)計(jì)概率的基本思想，研發(fā)了高頻量化策略、趨勢(shì)策略、波段策略、套利策略等多元化的投資方式。

在“月月創(chuàng)新高”的表現(xiàn)助推下，乾象投資和頑巖資產(chǎn)在2023年實(shí)現(xiàn)了規(guī)?！岸?jí)跳”，管理規(guī)模從20-50億元一躍進(jìn)入百億元之上。

而筆者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，除了乾象投資和頑巖資產(chǎn)以外，還有9家2022年末管理規(guī)模就在5億元以上的私募，2023年規(guī)模實(shí)現(xiàn)“二級(jí)跳”，按2023年收益排名如下。

這部分私募的策略更為多樣化，投資模式則是主觀居多、量化次之。其中嵐湖基金、春雷基金、圖靈基金、玉數(shù)投資、漢云投資、文多資產(chǎn)、廣州翔云私募和上海六禾致謙私募也曾與2023年內(nèi)多月份創(chuàng)業(yè)績(jī)新高。

圖靈基金以***%的2023年收益率，在這一年從管理10-20億元的中小規(guī)模私募，一躍成為管理50-100億元的“準(zhǔn)百億私募”，引人注目。

整體來(lái)看，這部分規(guī)?！岸?jí)跳”的私募，2022年末的管理規(guī)模還是相對(duì)較小，大多數(shù)是從5-10億元規(guī)模躍升至20-50億元規(guī)模。

如果只看2023年規(guī)模“一級(jí)跳”的私募，自5-10億元規(guī)模躍升的私募有超50家，自10-20億元規(guī)模躍升的私募有超40家，自20-50億元規(guī)模躍升的私募有超20家。

針對(duì)2023年規(guī)模從10-20億元或20-50億元躍升的私募，筆者梳理出其中2023年收益居前十的私募，供讀者參考。

鑄鋒資產(chǎn)、倍漾量化均于今年初實(shí)現(xiàn)規(guī)模“二級(jí)跳”！

2023年規(guī)模從20-50億元躍升至50-100億元的私募中，收益居于前十的公司，均在2023年錄得***%以上的收益。榜上股票私募占據(jù)多數(shù)，債券私募次之；投資模式上主觀略多于量化。

上榜私募中，中燁正企(北京)國(guó)際投資、鑄鋒資產(chǎn)、君之健投資、前海國(guó)恩資本、均成資產(chǎn)、日斗投資、禪龍資產(chǎn)和龍旗科技均在2023年多個(gè)月份創(chuàng)業(yè)績(jī)新高。

值得注意的是，鑄鋒資產(chǎn)在2023年規(guī)模邁上50-100億元門(mén)檻后再接再厲，2024年初已進(jìn)入百億私募陣營(yíng)，在一年出頭的時(shí)間里也是實(shí)現(xiàn)了規(guī)模“二級(jí)跳”。據(jù)筆者統(tǒng)計(jì)，鑄鋒資產(chǎn)在2023年2月-12月間，每個(gè)月內(nèi)均創(chuàng)業(yè)績(jī)新高。

2023年規(guī)模從10-20億元躍升至20-50億元的私募中，收益居前十的公司，均在2023年錄得***%以上的收益。

榜上股票私募占半數(shù)，多資產(chǎn)策略私募次之；投資模式上主觀占半數(shù)，量化略多于“主觀+量化”雙驅(qū)動(dòng)。榜上私募全部于2023年多個(gè)月份創(chuàng)業(yè)績(jī)新高。

其中倍漾量化也是在2023年規(guī)模邁上20-50億元門(mén)檻后再接再厲，2024年初已成為管理規(guī)模50-100億元的“準(zhǔn)百億私募”，在一年出頭的時(shí)間里也是實(shí)現(xiàn)了規(guī)?！岸?jí)跳”。

倍漾量化2023年收益達(dá)***%，據(jù)筆者統(tǒng)計(jì)，其在2023年2月-12月間，每個(gè)月內(nèi)均創(chuàng)業(yè)績(jī)新高。

公開(kāi)資料顯示，倍漾量化由人工智能領(lǐng)域?qū)＜遥瑒?chuàng)新工場(chǎng)南京國(guó)際人工智能研究院執(zhí)行院長(zhǎng)馮霽博士創(chuàng)立，是一家以人工智能技術(shù)為核心驅(qū)動(dòng)力的量化對(duì)沖基金。團(tuán)隊(duì)匯集了ACM/ICPC金牌得主，人工智能領(lǐng)域頂級(jí)學(xué)者專家，以及知名投行，頂級(jí)互聯(lián)網(wǎng)科技公司和前明星公募基金經(jīng)理等精英人才。

風(fēng)險(xiǎn)揭示：本文投資有風(fēng)險(xiǎn)，本資料涉及基金的過(guò)往業(yè)績(jī)不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證，我司未以明示、暗示或其他任何方式承諾或預(yù)測(cè)產(chǎn)品未來(lái)收益。投資者應(yīng)謹(jǐn)慎注意各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)真閱讀基金合同、基金產(chǎn)品資料概要等銷(xiāo)售文件，充分認(rèn)識(shí)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，并根據(jù)自身情況做出投資決策，對(duì)投資決策自負(fù)盈虧。