北京日?qǐng)?bào)客戶(hù)端 | 記者 孫杰

全球市場(chǎng)A股IPO一枝獨(dú)秀，“專(zhuān)精特新”企業(yè)成為上市新勢(shì)力……即將過(guò)去的2022年，全球又有上千家企業(yè)踏入資本市場(chǎng)，獲得發(fā)展的“源頭活水”，也讓整個(gè)IPO市場(chǎng)呈現(xiàn)出更多新亮點(diǎn)。

12月15日，安永發(fā)布《中國(guó)內(nèi)地和香港首次公開(kāi)募股（IPO）市場(chǎng)調(diào)研》報(bào)告，對(duì)今年全球及大中華區(qū)IPO活動(dòng)進(jìn)行梳理總結(jié)。報(bào)告認(rèn)為，高科技、先進(jìn)制造業(yè)等行業(yè)IPO有望繼續(xù)保持高速。

A股募資額連續(xù)兩年創(chuàng)紀(jì)錄

2022年全球IPO活動(dòng)明顯放緩，多重不利因素影響全球股市震蕩下行。至今共有1333家企業(yè)在全球上市，募資金額為1795億美元。與去年同期相比，IPO數(shù)量和募資額雙雙下滑，降幅分別達(dá)到45%和61%。

在此背景下，A股市場(chǎng)表現(xiàn)突出，更顯一枝獨(dú)秀。報(bào)告統(tǒng)計(jì)的截至12月14日上市交易以及12月31日前預(yù)計(jì)IPO數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)內(nèi)地和香港仍是全球IPO活動(dòng)的重要地區(qū)，IPO數(shù)量和募資額分別占全球的37%和56%。其中，2022年A股市場(chǎng)預(yù)計(jì)共有416家公司首發(fā)上市，募資額為5849億人民幣，IPO數(shù)量同比下降15%，但募資額同比增長(zhǎng)9%，募資額連續(xù)兩年創(chuàng)年度歷史紀(jì)錄。

在全球各大證券交易所排名中，IPO數(shù)量和募資額前兩位，均為上海證券交易所和深圳證券交易所。從全球前十大IPO來(lái)看，共有4家為中國(guó)企業(yè)，行業(yè)分別是通信、石油和天然氣、零售與消費(fèi)品及材料，其中就包括回歸A股上市的“巨無(wú)霸”企業(yè)中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)海油。

報(bào)告認(rèn)為，2022年新冠疫情及當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，IPO審核速度加快，為優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供資金以支持其持續(xù)發(fā)展；兩只大型IPO的A股回歸也推高了募資額。安永大中華區(qū)上市服務(wù)主管合伙人何兆烽表示，“總的來(lái)講，還是跟國(guó)家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型以及鼓勵(lì)‘硬科技’企業(yè)上市融資這樣的大前提，有著密切關(guān)系?！?/strong>

科創(chuàng)板全年募資額超主板

從市場(chǎng)更細(xì)分的板塊來(lái)看，科創(chuàng)板全年募資額超過(guò)主板，占比超過(guò)40%，位列募資額的首位，而創(chuàng)業(yè)板則占據(jù)著IPO數(shù)量第一。

發(fā)展“硬科技”已成國(guó)家重大戰(zhàn)略，疊加科創(chuàng)板、北交所服務(wù)創(chuàng)新企業(yè)的定位，近年來(lái)，科技、傳媒和通信行業(yè)以及生物科技與健康行業(yè)占比呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，擁有核心技術(shù)的工業(yè)企業(yè)IPO數(shù)量名列前茅，而金融行業(yè)募資王的寶座再次被這些行業(yè)超越。這是近年來(lái)IPO行業(yè)結(jié)構(gòu)上的一個(gè)明顯變化。

在A股今年新上市公司陣容中，“專(zhuān)精特新”是個(gè)十分引人注目的標(biāo)簽。“專(zhuān)精特新”企業(yè)占上市新股總數(shù)比例上升，占比為歷年最高。在上市新股中，“專(zhuān)精特新”企業(yè)超過(guò)百家；其中科創(chuàng)板上市的“專(zhuān)精特新”企業(yè)最多，占全部“專(zhuān)精特新”新股的38%。

“專(zhuān)精特新”企業(yè)將成為上市重要力量，在政策的支持下，這仍將是未來(lái)幾年的一大趨勢(shì)。安永北京主管合伙人楊淑娟認(rèn)為，國(guó)家支持的高科技、先進(jìn)制造業(yè)等符合國(guó)家戰(zhàn)略行業(yè)的IPO審批速度仍將保持高速。先進(jìn)制造業(yè)或?qū)⒊蔀?023年中國(guó)經(jīng)濟(jì)亮點(diǎn)之一，高科技投資增速有望保持在高位。隨著“專(zhuān)精特新”企業(yè)成為上市新的驅(qū)動(dòng)因素，北交所有望迎來(lái)一輪IPO熱潮。

中企海外上市目的地漸趨多元化

今年港股市場(chǎng)IPO整體也在放緩，預(yù)計(jì)全年共有76家公司首發(fā)上市，募資金額1076億港元。與去年相比，IPO數(shù)量和募資額分別下降21%和68%。數(shù)據(jù)下滑原因是多方面的，一方面缺少大型IPO支撐，另一方面則是由于回歸港股的9家中概股中，有4家是以介紹方式上市，并未進(jìn)行融資。

為提升香港金融服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力，今年10月港交所刊發(fā)咨詢(xún)文件，擬修改上市規(guī)則，吸引更多特專(zhuān)科技公司赴港上市。這一擁抱科技創(chuàng)新的新舉動(dòng)，可以說(shuō)是近期香港資本市場(chǎng)的一個(gè)大變化，頗受關(guān)注。安永大中華區(qū)TMT行業(yè)審計(jì)服務(wù)合伙人、華北區(qū)高科技行業(yè)上市主管李康預(yù)計(jì)，受政策影響，明年香港IPO市場(chǎng)上會(huì)有一些新面貌出現(xiàn)。

作為過(guò)去二三十年的海外重要上市地，今年預(yù)計(jì)將有14家中國(guó)企業(yè)登陸美股，募資額約5億美元，企業(yè)數(shù)量和募資額同比下降64%和97%。

隨著今年“滬倫通”升級(jí)為“中歐通”，一批A股企業(yè)正通過(guò)互聯(lián)互通機(jī)制發(fā)行GDR（全球存托憑證）奔赴瑞士、德國(guó)上市，中國(guó)企業(yè)海外上市目的地正呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)，海外上市融資渠道在進(jìn)一步拓寬。