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近日，珠海市明確，由市財(cái)政出資，設(shè)立總規(guī)模達(dá)100億元的珠海發(fā)展投資基金三期，重點(diǎn)投向新能源、集成電路、生物醫(yī)藥、裝備制造、新一代信息技術(shù)、醫(yī)療健康、新材料、智能家電等符合珠海產(chǎn)業(yè)規(guī)劃方向、符合國家戰(zhàn)略的前沿創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。
此前，珠?；鹨黄?、二期已經(jīng)交出了成績單：截至2023年5月底，珠?；鹨黄?、二期已對外投資子基金及項(xiàng)目共43個(gè)，總規(guī)模超過760億元，撬動(dòng)社會(huì)資本超過620億元。通過子基金投資支持本地企業(yè)50個(gè)，投資金額51.92億元；引進(jìn)外地企業(yè)41個(gè)，完成返投金額97.21億元。
據(jù)珠海市發(fā)展和改革局有關(guān)負(fù)責(zé)人透露，三期基金由一二期基金所退出的財(cái)政資金作為資金來源，為純財(cái)政出資的產(chǎn)業(yè)基金，由珠海市財(cái)政局作為管委會(huì)辦公室進(jìn)行指導(dǎo)和管理。
珠?；鹑趯⒉捎眯履Ｊ剑翰捎谩澳富?直投”，包括項(xiàng)目直接投資（含專項(xiàng)項(xiàng)目基金）和子基金投資打造市級政府基金投資矩陣。結(jié)合全新的投資方式，珠?；鹑诘捻?xiàng)目投資、投后管理等工作由基金管理機(jī)構(gòu)按照市場化原則運(yùn)作。
珠?；鹑谶€引入“賽馬機(jī)制”，充分發(fā)揮投資及資源稟賦優(yōu)勢——珠?；鹑谙略O(shè)兩支基金，分別為：產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金，規(guī)模各50億元，將從珠海市投資能力較強(qiáng)的國企中，公開擇優(yōu)遴選兩家進(jìn)行受托管理。
其中，產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金重點(diǎn)投向包括但不限于新能源、集成電路、生物醫(yī)藥、裝備制造等符合珠海產(chǎn)業(yè)規(guī)劃方向、以及符合國家戰(zhàn)略的前沿創(chuàng)新領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)類子基金和項(xiàng)目；創(chuàng)業(yè)投資基金則重點(diǎn)投向包括但不限于新一代信息技術(shù)、醫(yī)療健康、新材料、智能家電等符合珠海產(chǎn)業(yè)規(guī)劃方向、以及符合國家戰(zhàn)略的前沿創(chuàng)新領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)類子基金和項(xiàng)目。
可以看出，珠?；鹑诓粌H規(guī)模大，并且在頂層設(shè)計(jì)上實(shí)現(xiàn)科學(xué)規(guī)劃、市場化管理，通過兩支基金的協(xié)同發(fā)展，共同形成合力。
經(jīng)公開遴選，珠海明確由格力集團(tuán)受托管理創(chuàng)業(yè)投資基金，重點(diǎn)突出對天使類項(xiàng)目、人才創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)類項(xiàng)目的扶持培育，為珠海加快形成新質(zhì)生產(chǎn)力、構(gòu)建萬億級現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系打造“新引擎”。
作為基金委托管理方，格力集團(tuán)此前已有管理母基金的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)：格力集團(tuán)旗下產(chǎn)投公司負(fù)責(zé)運(yùn)營規(guī)模為65億元的原橫琴新區(qū)政府引導(dǎo)基金，圍繞“投早、投小、投創(chuàng)新”，以“試水”“探路”的開拓精神，走出了一條以資本招商方式推動(dòng)橫琴科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)“從0到1”發(fā)展的產(chǎn)業(yè)培育“新路子”。
在股權(quán)投資行業(yè)，格力集團(tuán)一直很低調(diào)，然而，近年來，在產(chǎn)業(yè)投資方面，格力集團(tuán)已悄然深度布局，也形成了規(guī)?？捎^的產(chǎn)業(yè)投資集群：
格力集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)投資板塊由總注冊資本達(dá)130億元的格力集團(tuán)重要子企業(yè)——珠海格力金融投資管理有限公司（簡稱“格力金投”，注冊資本70億元）及珠海興格資本投資有限公司（簡稱“興格資本”，注冊資本60億元）共同組成，是格力集團(tuán)著力打造國有資本投資運(yùn)營平臺(tái)的重要載體之一。
并且，格力集團(tuán)也是許多基金的LP——近年來，格力集團(tuán)堅(jiān)持以產(chǎn)業(yè)基金為重要抓手，攜手行業(yè)頭部機(jī)構(gòu)整合各類資源要素，充分發(fā)揮基金在帶動(dòng)項(xiàng)目、吸引企業(yè)、聚集人才等方面的引領(lǐng)示范效應(yīng)，強(qiáng)化服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，助力珠海加快打造現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系。截至2021年底，已發(fā)起組建和參投產(chǎn)業(yè)基金達(dá)25支，基金總規(guī)模約550億元，撬動(dòng)其他資本超400億元。包括參與組建和運(yùn)營管理珠海發(fā)展投資基金、小米產(chǎn)業(yè)基金、潤格投資基金、申宏格金基金、格金廣發(fā)信德基金、廣東紅土和?；鸬龋痤愋秃w產(chǎn)業(yè)基金、政府引導(dǎo)基金、專項(xiàng)基金、并購基金和S基金。
可見，這是一家坐擁550億元產(chǎn)業(yè)基金集群的超大型產(chǎn)投平臺(tái)。本次受托管理珠海50億創(chuàng)投基金后，格力集團(tuán)的產(chǎn)投板塊又迎來了完善與新的發(fā)展機(jī)遇，我們也期待著其賦能珠海產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的更多貢獻(xiàn)。
母基金研究中心關(guān)注到，當(dāng)前，股權(quán)投資行業(yè)如格力集團(tuán)一樣的國資產(chǎn)投平臺(tái)越來越多，他們也正在發(fā)揮著越來越重要的作用。尤其是在母基金行業(yè)，據(jù)母基金研究中心統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，近兩年，許多大型市場化母基金均由國企發(fā)起設(shè)立。根據(jù)母基金研究中心對中國母基金全名單的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在中國母基金行業(yè)，國資（含市場化母基金）的比例超過了90%，政府引導(dǎo)基金占據(jù)著近80%的比例。
我們認(rèn)為，越來越多的央企、國企相關(guān)投資平臺(tái)陸續(xù)發(fā)起設(shè)立與產(chǎn)業(yè)相關(guān)的母基金或直投基金，對于其他市場主體來說，它所扮演的角色，是價(jià)值投資、長期投資的領(lǐng)路者。國有資本投資運(yùn)營平臺(tái)擔(dān)任母基金管理人，也為母基金的運(yùn)作帶來帶來市場化、專業(yè)化的力量，有利于其發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資及資源稟賦優(yōu)勢帶來全方位的賦能。國資系平臺(tái)在股權(quán)投資行業(yè)的壯大，意味著戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的賦能生態(tài)更加完善，更是為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)能。
此前，珠?；鹨黄?、二期已經(jīng)交出了成績單：截至2023年5月底，珠?；鹨黄?、二期已對外投資子基金及項(xiàng)目共43個(gè)，總規(guī)模超過760億元，撬動(dòng)社會(huì)資本超過620億元。通過子基金投資支持本地企業(yè)50個(gè)，投資金額51.92億元；引進(jìn)外地企業(yè)41個(gè)，完成返投金額97.21億元。
據(jù)珠海市發(fā)展和改革局有關(guān)負(fù)責(zé)人透露，三期基金由一二期基金所退出的財(cái)政資金作為資金來源，為純財(cái)政出資的產(chǎn)業(yè)基金，由珠海市財(cái)政局作為管委會(huì)辦公室進(jìn)行指導(dǎo)和管理。
珠?；鹑趯⒉捎眯履Ｊ剑翰捎谩澳富?直投”，包括項(xiàng)目直接投資（含專項(xiàng)項(xiàng)目基金）和子基金投資打造市級政府基金投資矩陣。結(jié)合全新的投資方式，珠?；鹑诘捻?xiàng)目投資、投后管理等工作由基金管理機(jī)構(gòu)按照市場化原則運(yùn)作。
珠?；鹑谶€引入“賽馬機(jī)制”，充分發(fā)揮投資及資源稟賦優(yōu)勢——珠?；鹑谙略O(shè)兩支基金，分別為：產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金，規(guī)模各50億元，將從珠海市投資能力較強(qiáng)的國企中，公開擇優(yōu)遴選兩家進(jìn)行受托管理。
其中，產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金重點(diǎn)投向包括但不限于新能源、集成電路、生物醫(yī)藥、裝備制造等符合珠海產(chǎn)業(yè)規(guī)劃方向、以及符合國家戰(zhàn)略的前沿創(chuàng)新領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)類子基金和項(xiàng)目；創(chuàng)業(yè)投資基金則重點(diǎn)投向包括但不限于新一代信息技術(shù)、醫(yī)療健康、新材料、智能家電等符合珠海產(chǎn)業(yè)規(guī)劃方向、以及符合國家戰(zhàn)略的前沿創(chuàng)新領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)類子基金和項(xiàng)目。
可以看出，珠?；鹑诓粌H規(guī)模大，并且在頂層設(shè)計(jì)上實(shí)現(xiàn)科學(xué)規(guī)劃、市場化管理，通過兩支基金的協(xié)同發(fā)展，共同形成合力。
經(jīng)公開遴選，珠海明確由格力集團(tuán)受托管理創(chuàng)業(yè)投資基金，重點(diǎn)突出對天使類項(xiàng)目、人才創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)類項(xiàng)目的扶持培育，為珠海加快形成新質(zhì)生產(chǎn)力、構(gòu)建萬億級現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系打造“新引擎”。
作為基金委托管理方，格力集團(tuán)此前已有管理母基金的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)：格力集團(tuán)旗下產(chǎn)投公司負(fù)責(zé)運(yùn)營規(guī)模為65億元的原橫琴新區(qū)政府引導(dǎo)基金，圍繞“投早、投小、投創(chuàng)新”，以“試水”“探路”的開拓精神，走出了一條以資本招商方式推動(dòng)橫琴科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)“從0到1”發(fā)展的產(chǎn)業(yè)培育“新路子”。
在股權(quán)投資行業(yè)，格力集團(tuán)一直很低調(diào)，然而，近年來，在產(chǎn)業(yè)投資方面，格力集團(tuán)已悄然深度布局，也形成了規(guī)?？捎^的產(chǎn)業(yè)投資集群：
格力集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)投資板塊由總注冊資本達(dá)130億元的格力集團(tuán)重要子企業(yè)——珠海格力金融投資管理有限公司（簡稱“格力金投”，注冊資本70億元）及珠海興格資本投資有限公司（簡稱“興格資本”，注冊資本60億元）共同組成，是格力集團(tuán)著力打造國有資本投資運(yùn)營平臺(tái)的重要載體之一。
并且，格力集團(tuán)也是許多基金的LP——近年來，格力集團(tuán)堅(jiān)持以產(chǎn)業(yè)基金為重要抓手，攜手行業(yè)頭部機(jī)構(gòu)整合各類資源要素，充分發(fā)揮基金在帶動(dòng)項(xiàng)目、吸引企業(yè)、聚集人才等方面的引領(lǐng)示范效應(yīng)，強(qiáng)化服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，助力珠海加快打造現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系。截至2021年底，已發(fā)起組建和參投產(chǎn)業(yè)基金達(dá)25支，基金總規(guī)模約550億元，撬動(dòng)其他資本超400億元。包括參與組建和運(yùn)營管理珠海發(fā)展投資基金、小米產(chǎn)業(yè)基金、潤格投資基金、申宏格金基金、格金廣發(fā)信德基金、廣東紅土和?；鸬龋痤愋秃w產(chǎn)業(yè)基金、政府引導(dǎo)基金、專項(xiàng)基金、并購基金和S基金。
可見，這是一家坐擁550億元產(chǎn)業(yè)基金集群的超大型產(chǎn)投平臺(tái)。本次受托管理珠海50億創(chuàng)投基金后，格力集團(tuán)的產(chǎn)投板塊又迎來了完善與新的發(fā)展機(jī)遇，我們也期待著其賦能珠海產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的更多貢獻(xiàn)。
母基金研究中心關(guān)注到，當(dāng)前，股權(quán)投資行業(yè)如格力集團(tuán)一樣的國資產(chǎn)投平臺(tái)越來越多，他們也正在發(fā)揮著越來越重要的作用。尤其是在母基金行業(yè)，據(jù)母基金研究中心統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，近兩年，許多大型市場化母基金均由國企發(fā)起設(shè)立。根據(jù)母基金研究中心對中國母基金全名單的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在中國母基金行業(yè)，國資（含市場化母基金）的比例超過了90%，政府引導(dǎo)基金占據(jù)著近80%的比例。
我們認(rèn)為，越來越多的央企、國企相關(guān)投資平臺(tái)陸續(xù)發(fā)起設(shè)立與產(chǎn)業(yè)相關(guān)的母基金或直投基金，對于其他市場主體來說，它所扮演的角色，是價(jià)值投資、長期投資的領(lǐng)路者。國有資本投資運(yùn)營平臺(tái)擔(dān)任母基金管理人，也為母基金的運(yùn)作帶來帶來市場化、專業(yè)化的力量，有利于其發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資及資源稟賦優(yōu)勢帶來全方位的賦能。國資系平臺(tái)在股權(quán)投資行業(yè)的壯大，意味著戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的賦能生態(tài)更加完善，更是為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)能。
