雖是小眾玩家，保險機構仍在規(guī)模突破28萬億元的公募基金大市場中分得了一杯羹，且入局者正逐漸增加。

9月4日，《國際金融報》記者獲悉，匯豐保險經紀有限公司（下稱“匯豐保險經紀”）已于近日正式獲批證券投資基金銷售業(yè)務資格。至此，匯豐保險經紀成為國內首家同時持有保險經紀和基金銷售牌照的財富管理機構。

此前，泰康人壽于今年3月獲批證券投資基金銷售業(yè)務資格。

分析人士認為，隨著金融市場的快速發(fā)展，單純的保險產品無法滿足客戶的多元化需求，保險機構通過代銷基金產品可以豐富產品結構，實現從銷售到投顧的轉型，為客戶提供更有價值的綜合性資產配置服務。

保險機構紛紛入局

據中國證券投資基金業(yè)協會發(fā)布的最新公募基金市場數據，截至2023年7月底，公募基金管理規(guī)模達28.8萬億元，產品數量達11039只，規(guī)模和數量雙雙創(chuàng)出歷史新高。

面對資產凈值規(guī)模達28萬億元的公募基金大市場，保險機構也紛紛入局。

今年3月，泰康人壽獲批證券投資基金銷售業(yè)務資格。其表示，基金銷售業(yè)務資格獲核準批復，意味著公司擁抱財富管理新時代，財富布局建設再落一子，為日益增長的中高凈值人群及其家庭打造長壽健康財富的一體化服務平臺。

而后，證監(jiān)會官網于4月14日發(fā)布消息稱，匯豐保險經紀提交的《從事公募基金銷售的機構注冊》申請材料已被接收并受理。近日，其正式對外宣布已獲批證券投資基金銷售業(yè)務資格。

匯豐表示，獲批證券投資基金銷售牌照后，匯豐私人財富規(guī)劃業(yè)務將專注于“保險+基金”模式，用“人才+數字科技”的手段將專業(yè)的財富管理解決方案帶到更多個人和家庭身邊，幫助更多客戶在面對不確定的環(huán)境時更好地守護財富。

據官網介紹，作為匯豐集團100%全資持有的子公司，匯豐保險經紀是匯豐集團在亞洲大財富管理領域的重要組成部分，旨在為不同類型客戶提供保障相關計劃及財富規(guī)劃服務。天眼查信息顯示，匯豐保險經紀成立于2012年4月5日，注冊資本金3.8億元。

而早在2013年6月，匯豐集團旗下的匯豐銀行就已獲得證監(jiān)會核準其證券投資基金銷售業(yè)務資格，成為首批開展此項業(yè)務的外資銀行之一。也就是說，若是此次匯豐保險經紀申請的基金銷售資格順利獲批，匯豐集團在內地擁有的基金銷售牌照將增至兩張。

優(yōu)勢明顯但規(guī)模有限

據統計，目前市場上共有公募基金代銷機構400余家，商業(yè)銀行成為主力軍，證券公司和獨立基金銷售機構保有量占比也較大，保險系基金代銷機構規(guī)模則偏小，屬小眾代銷者。

截至目前，共有5家保險公司獲批基金代銷牌照，分別是中國人壽、陽光人壽、平安人壽、中宏人壽和泰康人壽。還有5家保險中介公司，分別是華瑞保險銷售、上海玄元保險代理、和諧保險銷售、方德保險代理和已經于今年4月注銷牌照的永鑫保險銷售。

中基協最新出爐的2023年第二季度銷售機構公募基金銷售保有規(guī)模百強榜單中，包括51家券商、25家銀行、19家三方機構，且只有中國人壽、上海玄元保險代理兩家保險機構擠入百強榜單。其中，券商系、銀行系和三方基金銷售機構的非貨幣市場公募基金保有規(guī)模分別合計15308億元、39123億元、29402億元，而保險機構的基金保有規(guī)模僅930億元，占比1.09%。

保險機構基金代銷規(guī)模雖不大，但也有自己獨特的優(yōu)勢。私募排排網財富管理合伙人姚旭升在接受《國際金融報》記者采訪時表示，保險機構在基金代銷方面擁有兩大優(yōu)勢：一是保險機構擁有現成的銷售隊伍和海量的客戶資源，獲客成本低、效率高；二是保險機構有較強的風險管理能力，客戶更容易產生安全感與信任感。

財經評論員郭施亮表示，未來，銀行、券商、保險、獨立基金銷售機構等代銷渠道競爭會更加激烈，且更可能傾向于頭部化、專業(yè)化競爭。代銷渠道的專業(yè)性、產品豐富性以及費率成本優(yōu)勢等也更受關注。

姚旭升補充稱，基金代銷業(yè)務競爭激烈，產品同質化現象嚴重，銷售機構需要打造自己的差異化優(yōu)勢才能在市場中脫穎而出。具體來看，首先，要運用先進的金融科技，為客戶提供方便快捷的投資體驗；其次，通過合理的計費方式，幫助客戶降低交易成本，提升投資效率；再次，組建專業(yè)的基金投研團隊，幫助客戶篩選出市場上的優(yōu)質產品，設計出科學有效的投資方案；最后，提供系統化的投資者教育服務，培養(yǎng)客戶建立正確的投資理念，避免非理性投資造成的損失。

本文源自國際金融報