2023年9月4日，由全球PE論壇組委會、北京市地方金融監(jiān)督管理局、北京市科學(xué)技術(shù)委員會、中關(guān)村科技園區(qū)管理委員會、北京市海淀區(qū)人民政府、北京市昌平區(qū)人民政府、北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會主辦，北京基金業(yè)協(xié)會承辦的“2023全球PE論壇”在首鋼園區(qū)-香格里拉酒店成功舉辦。本屆論壇得到了近30家境內(nèi)外地方協(xié)會的支持。

本屆全球PE論壇以“同發(fā)展 共未來——股權(quán)投資助力產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展”為主題，采用“線上+線下”相結(jié)合的方式， 股權(quán)投資機(jī)構(gòu)代表、專家學(xué)者、行業(yè)協(xié)會代表等百余名與會人員到場參會。面對我國正處于加快構(gòu)建新發(fā)展格局，著力推動高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵時刻，與會人員圍繞私募股權(quán)投資行業(yè)，共同探討股權(quán)投資如何服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、助力開啟產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展新局面，投資機(jī)構(gòu)踐行可持續(xù)投資的意義及與被投企業(yè)如何協(xié)同共助實現(xiàn)未來高質(zhì)量跨越式發(fā)展等問題。

論壇開幕式由北京市地方金融監(jiān)督管理局局長李文紅主持，北京市政府副秘書長許心超，中國證監(jiān)會市場監(jiān)管二部主任王建平，北京市昌平區(qū)區(qū)長支現(xiàn)偉，北京市海淀區(qū)副區(qū)長馮燕，北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會副主任鄭海濤，全球私募資本協(xié)會CEO凱特·安布羅斯，盧森堡私募股權(quán)和風(fēng)險投資協(xié)會CEO史蒂芬·佩施分別于線下線上出席論壇并發(fā)表了開幕致辭。

北京市政府副秘書長許心超表示，北京市將進(jìn)一步活躍北京私募股權(quán)投資市場，充分激活創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資市場，為首都科技創(chuàng)新和高質(zhì)量發(fā)展提供更多的長期資本和耐心資本，支持不斷完善“募投管退”全鏈條服務(wù)環(huán)境，促進(jìn)科技、產(chǎn)業(yè)、金融良性循環(huán)。一是培育優(yōu)質(zhì)的股權(quán)投資市場主體。二是繼續(xù)加大各類中長期資金引入力度。三是加強(qiáng)被投企業(yè)服務(wù)機(jī)制建設(shè)。四是進(jìn)一步拓寬股權(quán)投資退出渠道。五是推進(jìn)股權(quán)投資領(lǐng)域改革創(chuàng)新。

中國證監(jiān)會市場監(jiān)管二部主任王建平表示，目前證監(jiān)會正聯(lián)合相關(guān)部門進(jìn)一步推動優(yōu)化私募基金行業(yè)發(fā)展環(huán)境，暢通“募投管退”各環(huán)節(jié)，努力解決行業(yè)長期存在的體制機(jī)制性問題，推動私募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展邁上新臺階?！端侥纪顿Y基金監(jiān)督管理條例》的出臺對行業(yè)提出了全新、更高的要求，希望行業(yè)機(jī)構(gòu)高度重視，認(rèn)真組織學(xué)習(xí)，準(zhǔn)確理解和把握條例內(nèi)容，做好貫徹落實。行業(yè)要培育長期、價值投資理念，以服務(wù)投資者為己任，實現(xiàn)居民財富的保值增值；要提升專業(yè)能力，提升服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力。

北京市昌平區(qū)區(qū)長支現(xiàn)偉表示，昌平是首都重點發(fā)展的平原新城，也是科學(xué)城、大學(xué)城、生態(tài)城，已成為私募股權(quán)投資發(fā)展的熱土。在市金融監(jiān)管局等5部門的大力支持下，出臺了科創(chuàng)金融政策并成功推動北交所昌平服務(wù)基地落地。在全市率先建立政府性投資基金管理體系，形成了從項目遴選到投后管理的全流程管理機(jī)制，母基金群規(guī)模接近300億元，未來三年將達(dá)到1500億元。

北京市海淀區(qū)副區(qū)長馮燕表示，海淀區(qū)是北京國際科技創(chuàng)新中心核心區(qū)，是國家戰(zhàn)略科技力量重要承載地，也是國家科技體制改革“試驗田”。截至目前，在海淀注冊的已備案股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)達(dá)540余家，管理資本量超過1萬億元，每年企業(yè)融資案例數(shù)和獲投金額占到全市四成左右。海淀區(qū)正緊緊圍繞“在北京國際科技創(chuàng)新中心建設(shè)中走在前列，當(dāng)好全市高質(zhì)量發(fā)展排頭兵”的目標(biāo)定位，聚焦中關(guān)村科學(xué)城，加快建設(shè)世界*的科技園區(qū)。

北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會副主任鄭海濤表示，作為北京市*的國家級經(jīng)開區(qū)，北京經(jīng)開區(qū)經(jīng)過30余年的建設(shè)發(fā)展，集聚了來自全球40多個國家的8萬多家企業(yè)，99家世界500強(qiáng)企業(yè)投資155個項目，共引育高新技術(shù)企業(yè)1877家，“專精特新”企業(yè)637家。未來將繼續(xù)聚焦“產(chǎn)業(yè)”與“金融”雙布局，“資源”與“項目”雙促進(jìn)，進(jìn)一步加快高端金融服務(wù)資源集聚。

全球私募資本協(xié)會凱特·安布羅斯表示，由于宏觀經(jīng)濟(jì)和市場的變化，私募投資者面臨更富挑戰(zhàn)性的外部環(huán)境，這反映在過去12個月全球募資和投資的減少，私人信貸領(lǐng)域增加。在股權(quán)融資放緩的情況下，科技初創(chuàng)企業(yè)正尋求靈活的融資解決方案。與此同時中國私募股權(quán)投資市場關(guān)注的投資領(lǐng)域發(fā)生重要轉(zhuǎn)變，不再關(guān)注以消費者為中心的科技企業(yè)，開始加快對深度科技的投資，2023年上半年，深度科技占所有科技交易的80%。在投資區(qū)域上，一些中國著名私募投資機(jī)構(gòu)擴(kuò)展到東南亞且中東作為全球資本活動中心的重要性日益增加。

盧森堡私募股權(quán)和風(fēng)險投資協(xié)會CEO史蒂芬·佩施表示，當(dāng)下宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境相對不確定，基金募集額降低、增速放緩、資金配置減少或推遲。有希望的是價值創(chuàng)造與ESG逐步結(jié)合的模式能夠?qū)ν顿Y公司本身產(chǎn)生深刻的變革影響，為實體經(jīng)濟(jì)、就業(yè)和投資者帶來好處。基金募集情況會隨著時間推移而好轉(zhuǎn)，過程中孕育的多元化投資者會發(fā)現(xiàn)新的投資機(jī)遇。他們可能有興趣更多的做一些中國資產(chǎn)配置，通過人民幣基金或QFLP的方式，這需要當(dāng)?shù)鼗锇榈墓餐Α?/p>

北京市地方金融監(jiān)督管理局副局長趙維久主持論壇成果發(fā)布環(huán)節(jié)。

首先是被投企業(yè)服務(wù)機(jī)制發(fā)布和全國首支認(rèn)股權(quán)策略創(chuàng)業(yè)投資基金啟動設(shè)立發(fā)布儀式。本次啟動設(shè)立的北京認(rèn)股權(quán)先導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資基金是認(rèn)股權(quán)綜合服務(wù)平臺試點孵化的首支認(rèn)股權(quán)主題策略基金，由北京股權(quán)交易中心、中關(guān)村資本、北銀理財作為基石投資人共同籌建，目標(biāo)規(guī)模10億元。

北京基金業(yè)協(xié)會會長、北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融學(xué)系教授何小鋒發(fā)布《私募投資基金管理人可持續(xù)投資信息披露通則》、《中國私募股權(quán)基金ESG/可持續(xù)投資實踐白皮書（2023）》和“未來可持續(xù)投資”2023年優(yōu)秀案例時表示希望可以通過團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)的制定、白皮書的編制、未來可持續(xù)投資案例的發(fā)布，繼續(xù)為中國私募股權(quán)基金行業(yè)的可持續(xù)投資發(fā)展提供一個全面、深入的參考，為各利益相關(guān)方提供一個有效而有益的平臺，為促進(jìn)中國可持續(xù)發(fā)展做出我們應(yīng)有的貢獻(xiàn)。該通則是北京基金業(yè)協(xié)會聯(lián)合編委會共同編制全球*私募投資基金行業(yè)團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)。

睿勤（Preqin）首席執(zhí)行官克里斯托夫·科納克發(fā)布2023中國私募股權(quán)投資行業(yè)業(yè)績基準(zhǔn)時表示，中國是全球增速最快的私募資本市場之一，中國基金正在為投資者帶來切實回報。從業(yè)績來看近年來成立的中國PEVC基金整體凈IRR超過了15%，人民幣基金較美元基金增長速度更快。

北京基金業(yè)協(xié)會常務(wù)副會長郭薇發(fā)布2023政府引導(dǎo)基金名錄時表示，從引導(dǎo)基金投向來看，近三年新設(shè)的政府引導(dǎo)基金的投向更明確和細(xì)分，數(shù)字經(jīng)濟(jì)、生命健康、人工智能、航空航天、新能源汽車、高端裝備制造等新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域是熱點。從引導(dǎo)基金體系構(gòu)建上看，越來越多的政府引導(dǎo)基金會以合伙制基金的形式存在，引導(dǎo)基金的出資更透明，機(jī)制也更靈活和市場化。

上午論壇下半場由北京銀行董事長霍學(xué)文，中國保險投資基金總裁賈飆，康橋資本首席執(zhí)行官傅唯，中金資本運(yùn)營有限公司董事長單俊葆分別發(fā)表主旨演講。

北京銀行董事長霍學(xué)文表示，銀行在股權(quán)投資中發(fā)揮作用要做好三件事：一是“債權(quán)+股權(quán)”雙輪驅(qū)動。商業(yè)銀行是金融支持中小企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)造的主力軍。私募股權(quán)行業(yè)注重“投早、投小、投科技”，是中小企業(yè)直接融資的重要力量。二是“資源+資本”優(yōu)勢互補(bǔ)。私募股權(quán)投資的重要優(yōu)勢是資本優(yōu)勢。商業(yè)銀行的重要優(yōu)勢是客戶資源優(yōu)勢。三是“商行+投行”一體服務(wù)。發(fā)展投行業(yè)務(wù)，是主動對接和融入資本市場、拓展金融服務(wù)可得性邊界、增強(qiáng)客戶黏性的有效途徑。

中國保險投資基金總裁賈飆表示，股權(quán)基金為產(chǎn)業(yè)升級注入新動能，對初創(chuàng)科技型企業(yè)、中小企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)的支持力度不斷增強(qiáng)。險資通過S基金投早、投小，投科技，可以部分解決投資規(guī)模、收益回流、安全性等要求，是支持產(chǎn)業(yè)升級的重要方式。并購基金是*的全球基金類別，中國占比還較小，股權(quán)類基金通過并購?fù)顺鲆草^少，險資通過并購基金投資中期項目，可以擴(kuò)大投資范圍，支持現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。另外，天使、種子、VC、PE、戰(zhàn)略投資，像一場接力賽，共同為產(chǎn)業(yè)發(fā)展保駕護(hù)航。險資參與后期項目的戰(zhàn)略投資，既能分享產(chǎn)業(yè)發(fā)展成果，又能緩解險資投資壓力，還能活躍資本市場，一舉三得。

康橋資本首席執(zhí)行官傅唯表示，生物醫(yī)藥是一個全球化的行業(yè)，如果要做全球世界級的創(chuàng)新，需要放眼全球，這在搭建全球化體系的過程中，是一個很重要的考量。對于未來趨勢的判斷是創(chuàng)造價值比發(fā)現(xiàn)價值更重要。當(dāng)前的市場環(huán)境下，企業(yè)股權(quán)融資沒那么容易，夾層投資支持企業(yè)也會是很好的方式。行業(yè)需要更多產(chǎn)品形式，比如并購基金，夾層基金，基礎(chǔ)設(shè)施基金等去支持創(chuàng)新、支持企業(yè)發(fā)展。這樣的邏輯同樣適應(yīng)中國生物醫(yī)藥行業(yè)。

中金資本運(yùn)營有限公司董事長單俊葆表示，當(dāng)前中國私募股權(quán)市場正迎來以人民幣基金為主力、以科技投資為主題的新時代，盡管市場仍面臨很多挑戰(zhàn)，但我們一直相信周期和波動改變不了趨勢，中國經(jīng)濟(jì)的韌勁和底蘊(yùn)將支撐中國私募股權(quán)市場的長期向好發(fā)展。

接下來，論壇上簽署了北京市昌平區(qū)人民政府與北京基金業(yè)協(xié)會合作協(xié)議及北京股權(quán)交易中心有限公司、工銀資本管理有限公司和北京順禧私募基金管理有限公司關(guān)于專精特新產(chǎn)業(yè)投資基金合作協(xié)議。

下午論壇圍繞踐行可持續(xù)股權(quán)投資的創(chuàng)新迭代，私募股權(quán)大變局下LP的投資之道，AI大模型的顛覆與機(jī)遇，先進(jìn)制造去向何方，在不確定性中尋找新能源新材料投資的確定性，資本助力醫(yī)療健康創(chuàng)新發(fā)展，另類投資：新形勢下的創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型，新格局下S基金的現(xiàn)狀和展望八個主題開展了平行論壇。每場平行論壇分別邀請與主題相關(guān)的股權(quán)投資行業(yè)著名代表、專家學(xué)者們分享他們的精彩觀點和寶貴經(jīng)驗。

今年以來，中國經(jīng)濟(jì)增長面臨復(fù)雜多變的內(nèi)外部環(huán)境。2023政府工作報告中強(qiáng)調(diào)堅持穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)，形成共促高質(zhì)量發(fā)展合力的總?cè)蝿?wù)。面對我國正處于加快構(gòu)建新發(fā)展格局，著力推動高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵時刻，首部行政法規(guī)《私募投資基金監(jiān)督管理條例》的發(fā)布將推動監(jiān)管步入法治化、規(guī)范化軌道，進(jìn)一步優(yōu)化和完善私募股權(quán)投資行業(yè)的政策環(huán)境，促進(jìn)股權(quán)投資未來持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展。