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今天和大家聊一個(gè)愛恨交織的板塊——半導(dǎo)體。愛是因?yàn)闈q得確實(shí)猛，恨是因?yàn)榈谜娌豢蜌狻?/strong>
從上半年的半導(dǎo)體行情可見一斑，不少小伙伴都對(duì)半導(dǎo)體賽道的前景充滿期待，但半導(dǎo)體的走勢(shì)呢卻一直是震蕩不斷。漲漲跌跌的背后，是什么因素在交織呢？原因有倆：一是大家擔(dān)心海外會(huì)進(jìn)一步制裁我們。二是大家之前對(duì)半導(dǎo)體設(shè)備的業(yè)績預(yù)期有點(diǎn)高，隨著整個(gè)相應(yīng)上市公司的數(shù)據(jù)披露之后，出現(xiàn)了回落。但其實(shí)呢也不用太悲觀，雖然海外壓力不小，但國產(chǎn)替代空間大呀！比如國內(nèi)的晶圓廠還在擴(kuò)產(chǎn)，我們也在研發(fā)更高性能的芯片，未來可能還會(huì)有一些潛在的突破。而且要知道，國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的核心問題是在上游被卡脖子，但并非我們不具備AI芯片的設(shè)計(jì)能力，從國內(nèi)芯片設(shè)計(jì)公司本身的設(shè)計(jì)能力上來看，我們是有能力制造出自己更高性能的AI芯片的，只是因?yàn)槟承┲撇梅ò?，我們高性能的芯片沒有辦法去流片。提到國產(chǎn)替代，也有朋友要問了：半導(dǎo)體行業(yè)非常強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新，而我們的科技企業(yè)是復(fù)制能力強(qiáng)、創(chuàng)新能力弱，國產(chǎn)替代這條路能走通嗎？關(guān)于復(fù)制這個(gè)問題，核心在于我們本身處在一個(gè)追趕的狀態(tài)，這種狀態(tài)下導(dǎo)致現(xiàn)在有大量的工作還是先復(fù)制，有了復(fù)制之后才能談創(chuàng)新。況且復(fù)制也是需要有很強(qiáng)的科技能力來做支撐的呀，要是連復(fù)制都不會(huì)，哪來的創(chuàng)新呢？所以目前有些產(chǎn)品是屬于靠量取勝，看起來整個(gè)技術(shù)含量低、利潤也比低，但從整體來看，我們的科技行業(yè)用了這么短的時(shí)間、并且有海外圍追堵截的前提下，能達(dá)到這樣的程度已經(jīng)很不錯(cuò)了。任何事都不是一蹴而就的，所以換個(gè)角度看我們國家的半導(dǎo)體行業(yè)處在加速追趕的過程中，不也意味著我們?cè)谖磥磉€要有更多的追趕和提升的空間嘛～敲黑板，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)哪些細(xì)分領(lǐng)域還有機(jī)會(huì)？大家都知道，半導(dǎo)體細(xì)分的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)欠浅６嗟模瑑蓚€(gè)領(lǐng)域：第一個(gè)領(lǐng)域是自主可控和卡脖子環(huán)節(jié)，也就是那些我們國產(chǎn)替代化率太低的領(lǐng)域，比如半導(dǎo)體材料、設(shè)備等等，這一塊的國產(chǎn)化率不足10%，未來如果國產(chǎn)化率有了顯著提升，相關(guān)公司會(huì)有不小的成長機(jī)會(huì)。第二個(gè)領(lǐng)域是半導(dǎo)體設(shè)計(jì)領(lǐng)域的創(chuàng)新，雖然半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)有周期性的波動(dòng)，但它本身也伴隨著創(chuàng)新周期很強(qiáng)烈的產(chǎn)業(yè)，比如國內(nèi)有些小公司在芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域有非常大的突破，股價(jià)也有一個(gè)很強(qiáng)的表現(xiàn)。估計(jì)大家對(duì)目前的半導(dǎo)體行情有了一些清晰的認(rèn)知，今天就聊到這吧，明兒見～
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