財(cái)聯(lián)社8月3日訊（記者 周曉雅）近期，再有期貨公司因營(yíng)銷(xiāo)問(wèn)題被罰。

深圳證監(jiān)局官網(wǎng)最新披露對(duì)先鋒期貨采取責(zé)令改正措施的決定。經(jīng)檢查，先鋒期貨對(duì)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)管理不到位，未規(guī)定第三方互聯(lián)網(wǎng)合作平臺(tái)準(zhǔn)入條件，未對(duì)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)實(shí)施有效管控，反映出公司內(nèi)部控制存在缺陷。

這并非監(jiān)管層年內(nèi)針對(duì)期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)的首張罰單，財(cái)聯(lián)社記者通過(guò)梳理相關(guān)信息了解到，年內(nèi)期貨公司合計(jì)已收到20張罰單，內(nèi)控問(wèn)題是處罰的重點(diǎn)。其中，東方匯金期貨上海分公司、鑫鼎盛期貨及其上海分公司等均出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)不規(guī)范的情況，另外，居間業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中的合規(guī)問(wèn)題、公司系統(tǒng)、從業(yè)人員資質(zhì)等也是期貨公司內(nèi)控的痛點(diǎn)。

源起互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)

深圳證監(jiān)局表示，上述行為違反了《期貨公司監(jiān)督管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第155號(hào)）第五十六條規(guī)定。根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第一百零九條規(guī)定，決定對(duì)該公司采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施。

前述的五十六條規(guī)定是期貨公司應(yīng)當(dāng)建立并有效執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制、期貨保證金存管等業(yè)務(wù)制度和流程，有效隔離不同業(yè)務(wù)之間的風(fēng)險(xiǎn)，確?？蛻?hù)資產(chǎn)安全和交易安全。

此外，深圳證監(jiān)局表示，公司應(yīng)高度重視，建立健全制度，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)全鏈條管理，切實(shí)保護(hù)交易者合法權(quán)益，并于收到?jīng)Q定書(shū)之日起15日內(nèi)提交書(shū)面整改報(bào)告。

作為國(guó)內(nèi)成立最早的期貨公司之一，先鋒期貨的前身為成立于1993年的沈陽(yáng)市政興期貨，彼時(shí)該公司的股東為沈陽(yáng)政興實(shí)業(yè)總公司，注冊(cè)資本1100萬(wàn)元。3年后，該公司在1996年經(jīng)歷第一次股權(quán)變更，沈陽(yáng)華泰房屋開(kāi)發(fā)公司新增為股東之一。

2008年，該公司遷址至深圳，名稱(chēng)變更為深圳瑞龍期貨。2010年，公司增資至1億元，公司股權(quán)隨之調(diào)整，遷址以來(lái)，公司經(jīng)歷了不下3次股權(quán)變更，其中，該公司在2018年一度被上海合晟資管100%持股，2019年更名為先鋒期貨。

最近一次股權(quán)變更是在去年5月，經(jīng)歷了變更后，公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)包括上海合晟資管（持股比例90.91%）、祥寶（上海）實(shí)業(yè)（投資比例3.82%）、劉春光（投資比例3.64%）、王翚（投資比例0.89%）、范立杰（投資比例0.38%）、祝君（投資比例0.36%）。公司注冊(cè)資本同比例增資1.5億元人民幣。

作為公司的控股股東，上海合晟資管是成立于 2011 年，2014年成為國(guó)內(nèi)首批(50家)基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人之一，管理的產(chǎn)品以債券型固定收益類(lèi)產(chǎn)品為主。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月，該公司管理規(guī)模超百億，董事長(zhǎng)胡遠(yuǎn)川同時(shí)兼任先鋒期貨的董事長(zhǎng)。

先鋒期貨的官網(wǎng)提到，控股股東上海合晟資管進(jìn)入后，先鋒期貨得以快速發(fā)展，公司客戶(hù)期貨權(quán)益規(guī)模超過(guò)42億元，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模超過(guò)12億元。從先鋒期貨的分類(lèi)評(píng)級(jí)結(jié)果來(lái)看，早更名時(shí)（2019年）的期貨公司分類(lèi)評(píng)級(jí)為B，更名后即在2020年上升至BB級(jí)，并在2021年保持該評(píng)級(jí)。不過(guò)，去年的評(píng)級(jí)結(jié)果再次下調(diào)至B。

年內(nèi)多起罰單直指內(nèi)控問(wèn)題

財(cái)聯(lián)社記者通過(guò)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)了解到，此次針對(duì)先鋒期貨的罰單，這是深圳證監(jiān)局年內(nèi)第一張針對(duì)期貨公司的罰單，截至目前，證監(jiān)會(huì)及各地方證監(jiān)局年內(nèi)對(duì)期貨公司發(fā)出的行政監(jiān)管措施決定已達(dá)到20起。

其中，多起罰單集中在期貨公司的內(nèi)控問(wèn)題。僅在互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)方面，東方匯金期貨上海分公司在今年5月收到來(lái)自上海證監(jiān)局的罰單，被指出未有效管控員工的互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)和客戶(hù)服務(wù)行為，同時(shí)部分無(wú)期貨交易咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格的從業(yè)人員向交易者發(fā)送期貨交易咨詢(xún)建議，且向交易者提供的軟件含有期貨交易咨詢(xún)建議相關(guān)內(nèi)容，因此被要求責(zé)令改正。

另外，上海證監(jiān)局在今年年初對(duì)山西三立期貨上海分公司采取的責(zé)令改正決定也提到，該分公司對(duì)員工營(yíng)銷(xiāo)及服務(wù)行為管理存在不足，除了部分無(wú)資格的從業(yè)人員發(fā)布投資建議以外，還通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展期貨行情分析等信息傳播活動(dòng)。

同樣存在網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)及服務(wù)行為管理不規(guī)范的還有鑫鼎盛期貨及其上海分公司，此前分別在今年4月、1月被福建證監(jiān)局和上海證監(jiān)局采取警示函與責(zé)令改正的決定。

重慶證監(jiān)局年內(nèi)對(duì)西南期貨采取的責(zé)令改正措施的決定則提到，該公司工作人員羅某勇在不符合公司投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)制度及從業(yè)人員管理規(guī)定的情況下，私自通過(guò)個(gè)人微信向交易者提供期貨交易建議與指導(dǎo)，以此引導(dǎo)交易者到公司開(kāi)立期貨賬戶(hù)；在提供交易建議過(guò)程中，對(duì)期貨品種價(jià)格漲跌和期貨市場(chǎng)走勢(shì)作出確定性判斷，且未充分揭示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)。

不僅如此，該公司在知悉相關(guān)情況后，有關(guān)處理不符合公司內(nèi)部的合規(guī)管理制度相關(guān)要求，且未按要求針對(duì)員工使用個(gè)人微信等自媒體工具開(kāi)展客戶(hù)服務(wù)建立相應(yīng)管理制度和流程，未能有效監(jiān)測(cè)并防范員工在客戶(hù)服務(wù)過(guò)程中可能出現(xiàn)的違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，未實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理全覆蓋。

而除了互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)方面，開(kāi)展業(yè)務(wù)當(dāng)中的合規(guī)流程、從業(yè)人員的整體資質(zhì)、公司系統(tǒng)等也是內(nèi)控問(wèn)題中涉及到的痛點(diǎn)。比如，中輝期貨山西省分公司因?qū)娱g人的盡職調(diào)查不充分、對(duì)業(yè)務(wù)員管理不到位，被出具警示函；安糧期貨合肥分公司、邁科期貨青島分公司也在年內(nèi)被當(dāng)?shù)乇O(jiān)管局檢查出部分居間人盡職調(diào)查不到位。

在公司系統(tǒng)方面，則有期貨公司營(yíng)業(yè)部存在對(duì)客戶(hù)異常交易監(jiān)測(cè)處理和外部信息系統(tǒng)接入管理不到位、部分經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)管理存在漏洞、在外部信息系統(tǒng)接入及公司信息系統(tǒng)管理方面未有效執(zhí)行公司規(guī)章制度等情況。

本文源自財(cái)聯(lián)社記者 周曉雅