72108/09
股票私募倉(cāng)位指數(shù)連續(xù)3周超80%。私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，截至7月14日（因信息披露合規(guī)等原因，私募基金凈值及業(yè)績(jī)測(cè)算數(shù)據(jù)相對(duì)滯后），股票私募倉(cāng)位指數(shù)為80.43%，較上周小幅上漲0.18%。百億股票私募依舊保持高倉(cāng)位運(yùn)行，倉(cāng)位指數(shù)連續(xù)4周超80%。
百億股票私募持續(xù)高位運(yùn)行 今年來(lái)股票私募倉(cāng)位指數(shù)整體處于上升趨勢(shì)，1-5月股票私募倉(cāng)位指數(shù)均值均低于80%，自6月股票私募倉(cāng)位指數(shù)突破80%以后，7月來(lái)依舊維持在80%以上，近期更是連續(xù)3周站上80%大關(guān)。具體來(lái)看，當(dāng)前58.90%的股票私募倉(cāng)位處于滿(mǎn)倉(cāng)（倉(cāng)位＞80%）狀態(tài)，30.47%的股票私募倉(cāng)位處于中等（50%≤倉(cāng)位≤80%）水平，而低倉(cāng)（20%≤倉(cāng)位＜50%）和空倉(cāng)（倉(cāng)位＜20%）股票私募占比依次為9.81%和0.82%。百億股票私募率先加倉(cāng)，倉(cāng)位指數(shù)連續(xù)4周超80%。私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，截至7月14日，百億股票私募倉(cāng)位指數(shù)為81.35%，較上周小幅下降0.64%，但依舊在80%上方。
不同于其余規(guī)模股票私募，百億股票私募5月倉(cāng)位指數(shù)平均值就突破了80%，并且已經(jīng)連續(xù)3個(gè)月站上80%，近期已經(jīng)連續(xù)4周維持在80%上方。而且6月來(lái)百億股票私募倉(cāng)位指數(shù)平均值為81.50%，明顯高于同期股票私募倉(cāng)位指數(shù)80.16%的平均值。具體來(lái)看，滿(mǎn)倉(cāng)百億股票私募占比為60.22%，32.16%的百億股票私募倉(cāng)位處于中等水平，而低倉(cāng)和空倉(cāng)百億股票私募占比分別低至7.31%和0.30%。業(yè)績(jī)表現(xiàn)方面，朝陽(yáng)永續(xù)發(fā)布的2023年上半年國(guó)內(nèi)證券私募機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)監(jiān)測(cè)報(bào)告顯示，上半年國(guó)內(nèi)股票策略私募機(jī)構(gòu)平均小幅盈利2.91%。其中，全行業(yè)上半年取得正收益的股票私募機(jī)構(gòu)占比為57.03%。具體來(lái)看，納入統(tǒng)計(jì)的3775家股票私募中，有2153家股票私募取得了正收益。而在2022年同期，占比高達(dá)78.2%的股票私募業(yè)績(jī)告負(fù)。市場(chǎng)底部特征明顯 盡管近期A股市場(chǎng)維持震蕩，私募仍積極看多后市行情。汐泰投資投資總監(jiān)朱紀(jì)剛指出，無(wú)論從短期、中期還是長(zhǎng)期來(lái)看，都需要去把握市場(chǎng)里的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，這也是過(guò)去十年主觀(guān)多頭收益的主要來(lái)源，只是短期的數(shù)據(jù)引發(fā)了情緒的悲觀(guān)，而這種基于業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)產(chǎn)生的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)有賴(lài)于時(shí)間的修復(fù)，也有賴(lài)于行業(yè)的改善。勤辰資產(chǎn)認(rèn)為，當(dāng)前A股市場(chǎng)所呈現(xiàn)出的底部特征已經(jīng)較為明顯，雖然庫(kù)存周期見(jiàn)底可能仍需要時(shí)間，但市場(chǎng)已在估值中較為充分地體現(xiàn)。我們對(duì)市場(chǎng)的中期展望并不悲觀(guān)，當(dāng)前位置權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)在大類(lèi)資產(chǎn)比價(jià)中機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)。“我們認(rèn)為在當(dāng)前指數(shù)關(guān)口偏低估值背景下板塊步入可配置區(qū)域，值得關(guān)注的是，消費(fèi)主線(xiàn)再度活躍走強(qiáng)。我們認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)正處于筑底過(guò)程中，下跌空間相對(duì)有限，需等待右側(cè)交易機(jī)會(huì)出現(xiàn)。另外美國(guó)通脹數(shù)據(jù)大幅降溫，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息即將收尾的預(yù)期高漲。近期人民幣匯率拐頭，市場(chǎng)對(duì)于人民幣進(jìn)一步貶值的擔(dān)憂(yōu)大幅緩解。在政策加碼和市場(chǎng)預(yù)期底部的雙重邏輯下，后續(xù)的修復(fù)性上漲仍然值得期待?！?壁虎資本基金經(jīng)理張小東表示。清和泉資本也認(rèn)為，目前市場(chǎng)處在偏底部的階段，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)無(wú)論是從短期庫(kù)存周期、政策預(yù)期，還是外部環(huán)境、美元加息對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的偏好來(lái)看，目前偏好的因素不斷在積累，相比去年的市場(chǎng)，市場(chǎng)的波動(dòng)率也在減小，今年還是值得期待的。磐耀資產(chǎn)介紹，目前倉(cāng)位維持在9成以上，聚焦軍工、醫(yī)藥、機(jī)械三大板塊，相比前數(shù)周持倉(cāng)集中度有所提升，傾向于向弱周期、業(yè)績(jī)確定的方向挖掘個(gè)股機(jī)會(huì)，保持耐心定力，靜待市場(chǎng)回歸。名禹資產(chǎn)建議，關(guān)注商品價(jià)格好轉(zhuǎn)的有色、化工板塊，如銅、貴金屬、原油鏈、草甘膦，關(guān)注前期跌幅較多的地產(chǎn)鏈和大消費(fèi)板塊，關(guān)注AI、封測(cè)、面板板塊相關(guān)機(jī)會(huì)。
百億股票私募持續(xù)高位運(yùn)行 今年來(lái)股票私募倉(cāng)位指數(shù)整體處于上升趨勢(shì)，1-5月股票私募倉(cāng)位指數(shù)均值均低于80%，自6月股票私募倉(cāng)位指數(shù)突破80%以后，7月來(lái)依舊維持在80%以上，近期更是連續(xù)3周站上80%大關(guān)。具體來(lái)看，當(dāng)前58.90%的股票私募倉(cāng)位處于滿(mǎn)倉(cāng)（倉(cāng)位＞80%）狀態(tài)，30.47%的股票私募倉(cāng)位處于中等（50%≤倉(cāng)位≤80%）水平，而低倉(cāng)（20%≤倉(cāng)位＜50%）和空倉(cāng)（倉(cāng)位＜20%）股票私募占比依次為9.81%和0.82%。百億股票私募率先加倉(cāng)，倉(cāng)位指數(shù)連續(xù)4周超80%。私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，截至7月14日，百億股票私募倉(cāng)位指數(shù)為81.35%，較上周小幅下降0.64%，但依舊在80%上方。不同于其余規(guī)模股票私募，百億股票私募5月倉(cāng)位指數(shù)平均值就突破了80%，并且已經(jīng)連續(xù)3個(gè)月站上80%，近期已經(jīng)連續(xù)4周維持在80%上方。而且6月來(lái)百億股票私募倉(cāng)位指數(shù)平均值為81.50%，明顯高于同期股票私募倉(cāng)位指數(shù)80.16%的平均值。具體來(lái)看，滿(mǎn)倉(cāng)百億股票私募占比為60.22%，32.16%的百億股票私募倉(cāng)位處于中等水平，而低倉(cāng)和空倉(cāng)百億股票私募占比分別低至7.31%和0.30%。業(yè)績(jī)表現(xiàn)方面，朝陽(yáng)永續(xù)發(fā)布的2023年上半年國(guó)內(nèi)證券私募機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)監(jiān)測(cè)報(bào)告顯示，上半年國(guó)內(nèi)股票策略私募機(jī)構(gòu)平均小幅盈利2.91%。其中，全行業(yè)上半年取得正收益的股票私募機(jī)構(gòu)占比為57.03%。具體來(lái)看，納入統(tǒng)計(jì)的3775家股票私募中，有2153家股票私募取得了正收益。而在2022年同期，占比高達(dá)78.2%的股票私募業(yè)績(jī)告負(fù)。市場(chǎng)底部特征明顯 盡管近期A股市場(chǎng)維持震蕩，私募仍積極看多后市行情。汐泰投資投資總監(jiān)朱紀(jì)剛指出，無(wú)論從短期、中期還是長(zhǎng)期來(lái)看，都需要去把握市場(chǎng)里的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，這也是過(guò)去十年主觀(guān)多頭收益的主要來(lái)源，只是短期的數(shù)據(jù)引發(fā)了情緒的悲觀(guān)，而這種基于業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)產(chǎn)生的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)有賴(lài)于時(shí)間的修復(fù)，也有賴(lài)于行業(yè)的改善。勤辰資產(chǎn)認(rèn)為，當(dāng)前A股市場(chǎng)所呈現(xiàn)出的底部特征已經(jīng)較為明顯，雖然庫(kù)存周期見(jiàn)底可能仍需要時(shí)間，但市場(chǎng)已在估值中較為充分地體現(xiàn)。我們對(duì)市場(chǎng)的中期展望并不悲觀(guān)，當(dāng)前位置權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)在大類(lèi)資產(chǎn)比價(jià)中機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)。“我們認(rèn)為在當(dāng)前指數(shù)關(guān)口偏低估值背景下板塊步入可配置區(qū)域，值得關(guān)注的是，消費(fèi)主線(xiàn)再度活躍走強(qiáng)。我們認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)正處于筑底過(guò)程中，下跌空間相對(duì)有限，需等待右側(cè)交易機(jī)會(huì)出現(xiàn)。另外美國(guó)通脹數(shù)據(jù)大幅降溫，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息即將收尾的預(yù)期高漲。近期人民幣匯率拐頭，市場(chǎng)對(duì)于人民幣進(jìn)一步貶值的擔(dān)憂(yōu)大幅緩解。在政策加碼和市場(chǎng)預(yù)期底部的雙重邏輯下，后續(xù)的修復(fù)性上漲仍然值得期待?！?壁虎資本基金經(jīng)理張小東表示。清和泉資本也認(rèn)為，目前市場(chǎng)處在偏底部的階段，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)無(wú)論是從短期庫(kù)存周期、政策預(yù)期，還是外部環(huán)境、美元加息對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的偏好來(lái)看，目前偏好的因素不斷在積累，相比去年的市場(chǎng)，市場(chǎng)的波動(dòng)率也在減小，今年還是值得期待的。磐耀資產(chǎn)介紹，目前倉(cāng)位維持在9成以上，聚焦軍工、醫(yī)藥、機(jī)械三大板塊，相比前數(shù)周持倉(cāng)集中度有所提升，傾向于向弱周期、業(yè)績(jī)確定的方向挖掘個(gè)股機(jī)會(huì)，保持耐心定力，靜待市場(chǎng)回歸。名禹資產(chǎn)建議，關(guān)注商品價(jià)格好轉(zhuǎn)的有色、化工板塊，如銅、貴金屬、原油鏈、草甘膦，關(guān)注前期跌幅較多的地產(chǎn)鏈和大消費(fèi)板塊，關(guān)注AI、封測(cè)、面板板塊相關(guān)機(jī)會(huì)。
