83107/15
今年以來(lái)，上海這個(gè)區(qū)已落地超150億母基金。
海通證券與國(guó)泰君安日前發(fā)布公告，宣布各自于浦東新區(qū)發(fā)起設(shè)立首期規(guī)模約40億元的產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)母基金。值得關(guān)注的是，這兩支母基金均為券商發(fā)起設(shè)立，并由券商私募股權(quán)子公司作為管理人。
這兩支券商系母基金均以子基金投資為主，按協(xié)議約定進(jìn)行子基金投資和項(xiàng)目直投。具體投向方面，海通證券表示，海通引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)基金主要投資于集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能、先進(jìn)制造、金融科技領(lǐng)域及其他浦東新區(qū)主導(dǎo)的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。國(guó)泰君安發(fā)起設(shè)立的浦東引領(lǐng)區(qū)科創(chuàng)一號(hào)基金關(guān)注領(lǐng)域?yàn)樾屡d科技、醫(yī)療健康、綠色發(fā)展等。
在這兩支母基金的LP陣容中，都有上海浦東引領(lǐng)區(qū)投資中心（有限合伙）的身影，出資規(guī)模均為10億元。上海浦東引領(lǐng)區(qū)投資中心（有限合伙）正是去年7月宣布啟動(dòng)的浦東引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，規(guī)模為50億元。引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金是《引領(lǐng)區(qū)意見(jiàn)》發(fā)布以來(lái)，浦東新區(qū)出資設(shè)立的第一支母基金，聚焦高能級(jí)產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈打造，服務(wù)重大項(xiàng)目落地、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集聚。
據(jù)悉，引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金將實(shí)現(xiàn)兩次規(guī)模放大，即通過(guò)發(fā)起設(shè)立引導(dǎo)母基金實(shí)現(xiàn)首次資金放大，再由引導(dǎo)母基金參股子基金并約定投資浦東重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)資金的二次放大。換言之，引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金是一支“母母基金”。
除本次出資這兩支券商系母基金外，今年2月，引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金還出資了長(zhǎng)三角二期基金，金額13億元——長(zhǎng)三角二期基金是上海國(guó)際集團(tuán)組織發(fā)起的母基金，基金目標(biāo)規(guī)模100億元，首封簽約規(guī)模71億元，基金管理人為上海國(guó)方私募基金管理有限公司。
至此，引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金發(fā)起設(shè)立的三大產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)母基金悉數(shù)成立。據(jù)悉，三大引導(dǎo)母基金首期總規(guī)模超過(guò)150億元，引領(lǐng)區(qū)基金合計(jì)認(rèn)繳出資33億元，經(jīng)初步估算，未來(lái)三年有望吸納撬動(dòng)約1000億元的子基金群關(guān)注浦東。
作為“母母基金”，引領(lǐng)區(qū)基金發(fā)起設(shè)立的三大產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)母基金，在頂層設(shè)計(jì)上呈現(xiàn)出更加專業(yè)化、市場(chǎng)化的特點(diǎn)，方案十分科學(xué)合理：
更高能級(jí)的資源整合，各引導(dǎo)母基金由實(shí)力雄厚的上海國(guó)際集團(tuán)、海通證券和國(guó)泰君安的下屬基金管理人管理，基金募集對(duì)象包括一線保險(xiǎn)公司、央企、地方國(guó)企和實(shí)力強(qiáng)勁的民營(yíng)上市公司等，整合引導(dǎo)各類優(yōu)質(zhì)資源賦能浦東產(chǎn)業(yè)發(fā)展；
更高效率的資本運(yùn)營(yíng)，經(jīng)初步估算，未來(lái)三年，通過(guò)三大引導(dǎo)母基金有望實(shí)現(xiàn)約1000億元的子基金群關(guān)注浦東，并承諾不低于300億元的投資金額落地浦東，較引領(lǐng)區(qū)基金的出資金額放大約10倍；
更深層次的投資管理，在發(fā)起三大引導(dǎo)母基金的同時(shí)，引領(lǐng)區(qū)基金通過(guò)其管理人上海浦東私募基金管理有限公司（簡(jiǎn)稱“浦東資本”），深度參與到各引導(dǎo)母基金的投資管理工作，最大程度地將引導(dǎo)母基金的工作與浦東政府出臺(tái)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠政策和招商穩(wěn)商舉措相結(jié)合。
今年以來(lái)，浦東新區(qū)在母基金方面的持續(xù)發(fā)力，進(jìn)一步加強(qiáng)了上海地區(qū)的母基金力量。
據(jù)母基金研究中心的數(shù)據(jù)，在股權(quán)投資方面，上海市一直是全國(guó)走在前面的城市，尤其是在母基金方面——上海市，因其相對(duì)市場(chǎng)化的營(yíng)商環(huán)境、更高的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及更強(qiáng)的政府政策支持，本就在母基金方面發(fā)展遙遙領(lǐng)先，根據(jù)母基金研究中心最新發(fā)布的《2022中國(guó)母基金全景報(bào)告》，上海不僅有超40家母基金，母基金在管規(guī)模在全國(guó)各地中也位列前五。
此前，由于國(guó)家級(jí)母基金頻頻落戶在上海，上海市已經(jīng)成了母基金行業(yè)的“焦點(diǎn)”——2020年成立的四支國(guó)家級(jí)母基金均落戶在上海，包括國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金有限公司、國(guó)家綠色發(fā)展基金股份有限公司、中國(guó)文化產(chǎn)業(yè)投資母基金、國(guó)企混改基金，總規(guī)模高達(dá)2449.5億元人民幣。并且由于上海市政府也是國(guó)家綠色發(fā)展基金的發(fā)起方之一，有業(yè)內(nèi)人士稱上海市政府已經(jīng)成為最大的“母母基金”之一。
母基金研究中心關(guān)注到，近一年來(lái)，上海市也頻頻在母基金和創(chuàng)投方面發(fā)力，設(shè)立了大規(guī)模的市級(jí)母基金——2022年12月14日，上海國(guó)有資本投資母基金有限公司正式揭牌成立。上海市委副書記、市長(zhǎng)龔正為上海國(guó)資母基金揭牌。母基金目標(biāo)總規(guī)模500億元，首期規(guī)模200億元，重點(diǎn)服務(wù)國(guó)家重大戰(zhàn)略和上海市重大任務(wù)，加快國(guó)資布局優(yōu)化和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)培育，推動(dòng)國(guó)有企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
S基金方面，2022年11月11日，上海引領(lǐng)接力行健私募基金合伙企業(yè)（有限合伙）完成設(shè)立登記，標(biāo)志著上海引領(lǐng)股權(quán)接力基金（簡(jiǎn)稱：S基金）運(yùn)營(yíng)工作正式全面啟動(dòng)。該S基金管理人由上海國(guó)有資本投資有限公司旗下的上海孚騰私募基金管理有限公司擔(dān)任，總規(guī)模100億元人民幣，首期30億元，主要圍繞數(shù)字經(jīng)濟(jì)、先進(jìn)制造、醫(yī)療健康、消費(fèi)服務(wù)等行業(yè)開(kāi)展投資。這也是近期國(guó)資主導(dǎo)的最大S基金之一。
上海的券商系母基金也十分活躍，本次浦東新區(qū)更是落地首期規(guī)模80億的兩大券商系母基金。母基金研究中心認(rèn)為，券商私募管理公司將從簡(jiǎn)單的母基金管理人，向市場(chǎng)化母基金發(fā)起人+管理人角色發(fā)展。券商私募公司也將成為中國(guó)VC/PE行業(yè)重要的專業(yè)化力量，未來(lái)將有更多券商發(fā)起設(shè)立科技等專業(yè)化領(lǐng)域的母基金和直投基金。
可以預(yù)見(jiàn)，政策的多方利好，將使上海繼續(xù)保持母基金行業(yè)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)不斷增強(qiáng)對(duì)于私募股權(quán)類基金的吸引力。
海通證券與國(guó)泰君安日前發(fā)布公告，宣布各自于浦東新區(qū)發(fā)起設(shè)立首期規(guī)模約40億元的產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)母基金。值得關(guān)注的是，這兩支母基金均為券商發(fā)起設(shè)立，并由券商私募股權(quán)子公司作為管理人。
這兩支券商系母基金均以子基金投資為主，按協(xié)議約定進(jìn)行子基金投資和項(xiàng)目直投。具體投向方面，海通證券表示，海通引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)基金主要投資于集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能、先進(jìn)制造、金融科技領(lǐng)域及其他浦東新區(qū)主導(dǎo)的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。國(guó)泰君安發(fā)起設(shè)立的浦東引領(lǐng)區(qū)科創(chuàng)一號(hào)基金關(guān)注領(lǐng)域?yàn)樾屡d科技、醫(yī)療健康、綠色發(fā)展等。
在這兩支母基金的LP陣容中，都有上海浦東引領(lǐng)區(qū)投資中心（有限合伙）的身影，出資規(guī)模均為10億元。上海浦東引領(lǐng)區(qū)投資中心（有限合伙）正是去年7月宣布啟動(dòng)的浦東引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，規(guī)模為50億元。引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金是《引領(lǐng)區(qū)意見(jiàn)》發(fā)布以來(lái)，浦東新區(qū)出資設(shè)立的第一支母基金，聚焦高能級(jí)產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈打造，服務(wù)重大項(xiàng)目落地、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集聚。
據(jù)悉，引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金將實(shí)現(xiàn)兩次規(guī)模放大，即通過(guò)發(fā)起設(shè)立引導(dǎo)母基金實(shí)現(xiàn)首次資金放大，再由引導(dǎo)母基金參股子基金并約定投資浦東重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)資金的二次放大。換言之，引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金是一支“母母基金”。
除本次出資這兩支券商系母基金外，今年2月，引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金還出資了長(zhǎng)三角二期基金，金額13億元——長(zhǎng)三角二期基金是上海國(guó)際集團(tuán)組織發(fā)起的母基金，基金目標(biāo)規(guī)模100億元，首封簽約規(guī)模71億元，基金管理人為上海國(guó)方私募基金管理有限公司。
至此，引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金發(fā)起設(shè)立的三大產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)母基金悉數(shù)成立。據(jù)悉，三大引導(dǎo)母基金首期總規(guī)模超過(guò)150億元，引領(lǐng)區(qū)基金合計(jì)認(rèn)繳出資33億元，經(jīng)初步估算，未來(lái)三年有望吸納撬動(dòng)約1000億元的子基金群關(guān)注浦東。
作為“母母基金”，引領(lǐng)區(qū)基金發(fā)起設(shè)立的三大產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)母基金，在頂層設(shè)計(jì)上呈現(xiàn)出更加專業(yè)化、市場(chǎng)化的特點(diǎn)，方案十分科學(xué)合理：
更高能級(jí)的資源整合，各引導(dǎo)母基金由實(shí)力雄厚的上海國(guó)際集團(tuán)、海通證券和國(guó)泰君安的下屬基金管理人管理，基金募集對(duì)象包括一線保險(xiǎn)公司、央企、地方國(guó)企和實(shí)力強(qiáng)勁的民營(yíng)上市公司等，整合引導(dǎo)各類優(yōu)質(zhì)資源賦能浦東產(chǎn)業(yè)發(fā)展；
更高效率的資本運(yùn)營(yíng)，經(jīng)初步估算，未來(lái)三年，通過(guò)三大引導(dǎo)母基金有望實(shí)現(xiàn)約1000億元的子基金群關(guān)注浦東，并承諾不低于300億元的投資金額落地浦東，較引領(lǐng)區(qū)基金的出資金額放大約10倍；
更深層次的投資管理，在發(fā)起三大引導(dǎo)母基金的同時(shí)，引領(lǐng)區(qū)基金通過(guò)其管理人上海浦東私募基金管理有限公司（簡(jiǎn)稱“浦東資本”），深度參與到各引導(dǎo)母基金的投資管理工作，最大程度地將引導(dǎo)母基金的工作與浦東政府出臺(tái)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠政策和招商穩(wěn)商舉措相結(jié)合。
今年以來(lái)，浦東新區(qū)在母基金方面的持續(xù)發(fā)力，進(jìn)一步加強(qiáng)了上海地區(qū)的母基金力量。
據(jù)母基金研究中心的數(shù)據(jù)，在股權(quán)投資方面，上海市一直是全國(guó)走在前面的城市，尤其是在母基金方面——上海市，因其相對(duì)市場(chǎng)化的營(yíng)商環(huán)境、更高的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及更強(qiáng)的政府政策支持，本就在母基金方面發(fā)展遙遙領(lǐng)先，根據(jù)母基金研究中心最新發(fā)布的《2022中國(guó)母基金全景報(bào)告》，上海不僅有超40家母基金，母基金在管規(guī)模在全國(guó)各地中也位列前五。
此前，由于國(guó)家級(jí)母基金頻頻落戶在上海，上海市已經(jīng)成了母基金行業(yè)的“焦點(diǎn)”——2020年成立的四支國(guó)家級(jí)母基金均落戶在上海，包括國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金有限公司、國(guó)家綠色發(fā)展基金股份有限公司、中國(guó)文化產(chǎn)業(yè)投資母基金、國(guó)企混改基金，總規(guī)模高達(dá)2449.5億元人民幣。并且由于上海市政府也是國(guó)家綠色發(fā)展基金的發(fā)起方之一，有業(yè)內(nèi)人士稱上海市政府已經(jīng)成為最大的“母母基金”之一。
母基金研究中心關(guān)注到，近一年來(lái)，上海市也頻頻在母基金和創(chuàng)投方面發(fā)力，設(shè)立了大規(guī)模的市級(jí)母基金——2022年12月14日，上海國(guó)有資本投資母基金有限公司正式揭牌成立。上海市委副書記、市長(zhǎng)龔正為上海國(guó)資母基金揭牌。母基金目標(biāo)總規(guī)模500億元，首期規(guī)模200億元，重點(diǎn)服務(wù)國(guó)家重大戰(zhàn)略和上海市重大任務(wù)，加快國(guó)資布局優(yōu)化和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)培育，推動(dòng)國(guó)有企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
S基金方面，2022年11月11日，上海引領(lǐng)接力行健私募基金合伙企業(yè)（有限合伙）完成設(shè)立登記，標(biāo)志著上海引領(lǐng)股權(quán)接力基金（簡(jiǎn)稱：S基金）運(yùn)營(yíng)工作正式全面啟動(dòng)。該S基金管理人由上海國(guó)有資本投資有限公司旗下的上海孚騰私募基金管理有限公司擔(dān)任，總規(guī)模100億元人民幣，首期30億元，主要圍繞數(shù)字經(jīng)濟(jì)、先進(jìn)制造、醫(yī)療健康、消費(fèi)服務(wù)等行業(yè)開(kāi)展投資。這也是近期國(guó)資主導(dǎo)的最大S基金之一。
上海的券商系母基金也十分活躍，本次浦東新區(qū)更是落地首期規(guī)模80億的兩大券商系母基金。母基金研究中心認(rèn)為，券商私募管理公司將從簡(jiǎn)單的母基金管理人，向市場(chǎng)化母基金發(fā)起人+管理人角色發(fā)展。券商私募公司也將成為中國(guó)VC/PE行業(yè)重要的專業(yè)化力量，未來(lái)將有更多券商發(fā)起設(shè)立科技等專業(yè)化領(lǐng)域的母基金和直投基金。
可以預(yù)見(jiàn)，政策的多方利好，將使上海繼續(xù)保持母基金行業(yè)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)不斷增強(qiáng)對(duì)于私募股權(quán)類基金的吸引力。
