金融界6月9日消息 金融界、東方金誠聯(lián)合推出《債市早報》欄目，為您提供最全最及時債市信息。

【內(nèi)容摘要】6月8日，資金面繼續(xù)維持寬松格局，主要回購利率普遍下行；債市偏弱震蕩調(diào)整，銀行間主要利率債收益率多數(shù)小幅上行；奧園集團(tuán)“21奧園債”債券持有人投票同意通過本息展期方案，鑫苑置業(yè)擬就3只美元債潛在要約交換事項與主要持有人協(xié)商；轉(zhuǎn)債市場指數(shù)小幅上漲，轉(zhuǎn)債個券基本漲跌各半；海外方面，各期限美債收益率普遍下行，主要歐洲經(jīng)濟(jì)體10年期國債收益率普遍下行。

一、債市要聞

（一）國內(nèi)要聞

在6月8日舉行的“第十四屆陸家嘴論壇”開幕式上，國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤表示，持續(xù)深化重點領(lǐng)域改革促發(fā)展，解決影響和制約金融業(yè)發(fā)展的難題，必須堅定不移深化改革。我們將以金融體系結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化為重點，持續(xù)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)體系，市場體系、產(chǎn)品體系，進(jìn)一步提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的適配性，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)牢固樹立正確經(jīng)營觀、業(yè)績觀和風(fēng)險觀，強(qiáng)化公司治理，轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制，完善管理流程，加快建立中國特色現(xiàn)代金融企業(yè)制度，監(jiān)管體制改革是金融改革的重要一環(huán)。

【易綱：我國已經(jīng)形成以綠色貸款和綠色債券為主的多層次綠色金融市場體系】6月8日，央行行長易綱在第十四屆陸家嘴論壇上發(fā)表主題演講。他指出，實現(xiàn)30/60目標(biāo)，需要在綠色轉(zhuǎn)型、綠色技術(shù)領(lǐng)域進(jìn)行大量投資。據(jù)有關(guān)方面測算，所需資金達(dá)到百萬億元人民幣的量級。如此大的資金需求，政府資金只能覆蓋一小部分，主要靠引導(dǎo)調(diào)動社會資金參與，充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，運(yùn)用金融工具的價格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險管理功能，實現(xiàn)約束條件下的最優(yōu)增長路徑。金融部門通過制定綠色金融標(biāo)準(zhǔn)，推動環(huán)境信息披露，適當(dāng)提高信息透明度，同時提供低成本資金支持，可以降低社會資金參與綠色轉(zhuǎn)型的成本，促進(jìn)綠色金融市場發(fā)展。目前，我國已經(jīng)形成以綠色貸款和綠色債券為主、多種綠色金融工具蓬勃發(fā)展的多層次綠色金融市場體系。截至2023年一季度末，我國本外幣綠色貸款余額超過25萬億元人民幣，綠色債券余額超過1.5萬億元人民幣，均居全球前列。

【易會滿：強(qiáng)化股票、債券、基金、期貨協(xié)同監(jiān)管，推動形成監(jiān)管合力】6月8日，證監(jiān)會主席易會滿在第十四屆陸家嘴論壇上發(fā)表主題演講。他表示，表示，證監(jiān)會將探索建立覆蓋股票、債券和私募股權(quán)的全方位全周期產(chǎn)品體系，持續(xù)完善上市公司股權(quán)激勵、員工持股等制度機(jī)制，促進(jìn)創(chuàng)新鏈產(chǎn)業(yè)鏈資金鏈人才鏈深度融合，適時出臺資本市場進(jìn)一步支持高水平科技自立自強(qiáng)的政策措施。他指出，要著力提升監(jiān)管效能。發(fā)揮好資本市場透明度高、規(guī)范性強(qiáng)的優(yōu)勢，堅持和加強(qiáng)穿透式監(jiān)管，依法規(guī)范和引導(dǎo)資本健康發(fā)展。強(qiáng)化股票、債券、基金、期貨協(xié)同監(jiān)管，推動形成監(jiān)管合力。加快推動發(fā)行、上市、機(jī)構(gòu)、債券等主要業(yè)務(wù)條線監(jiān)管轉(zhuǎn)型，加強(qiáng)監(jiān)管透明度建設(shè)，著力提升監(jiān)管科技化、智能化水平。繼續(xù)以“零容忍”態(tài)度，嚴(yán)厲打擊各類違法違規(guī)行為和市場亂象，著力加強(qiáng)全面實行注冊制后的市場秩序維護(hù)和生態(tài)塑造。

【潘功勝：我國外匯市場有望保持較為平穩(wěn)的運(yùn)行狀態(tài)】6月8日，央行副行長、外匯局局長潘功勝在第十四屆陸家嘴論壇上發(fā)表主題演講。他指出，2023年以來，我國外匯市場運(yùn)行總體平穩(wěn)，跨境資金流動由年初較高順差趨向基本平衡，外匯儲備穩(wěn)中有升，人民幣匯率在合理均衡水平上保持基本穩(wěn)定。4月中旬以來，受內(nèi)外部多種因素影響，尤其是美元指數(shù)在美國債務(wù)上限問題、中小銀行風(fēng)險問題推升避險情緒、美聯(lián)儲加息預(yù)期有所升溫的推動下走強(qiáng)，疊加國內(nèi)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)基礎(chǔ)尚不穩(wěn)固，人民幣匯率出現(xiàn)了一些波動，但我國外匯市場運(yùn)行總體平穩(wěn)，匯率預(yù)期和跨境資金流動保持相對穩(wěn)定。向前看，中國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體保持穩(wěn)中上行的態(tài)勢，而一些市場機(jī)構(gòu)則預(yù)測美國經(jīng)濟(jì)可能面臨溫和衰退。同時，隨著美聯(lián)儲加息周期接近尾聲，美元走強(qiáng)較難持續(xù)，外溢影響有望減弱。總體看，我國外匯市場有望保持較為平穩(wěn)的運(yùn)行狀態(tài)。

【商務(wù)部組織開展汽車促消費活動】商務(wù)部辦公廳6月8日印發(fā)通知，結(jié)合“2023消費提振年”工作安排，統(tǒng)籌開展“百城聯(lián)動”汽車節(jié)和“千縣萬鎮(zhèn)”新能源汽車消費季活動。充分發(fā)揮地方、企業(yè)、行業(yè)協(xié)會作用，順應(yīng)城鄉(xiāng)居民多樣化購車需求，打通全鏈條、貫通全渠道、聯(lián)通線上線下，組織全國百余城市協(xié)調(diào)聯(lián)動，推動千余縣（區(qū)）競相參與，帶動萬余鎮(zhèn)（鄉(xiāng)）共享盛惠，營造良好氛圍，促進(jìn)汽車消費，惠及廣大人民群眾。

【湖南要求嚴(yán)控債務(wù)風(fēng)險：有多大財力辦多大事，防止“擊鼓傳花”】據(jù)《湖南日報》報道，在6月6日的省委、省政府專題培訓(xùn)班上，省委書記沈曉明在談到債務(wù)風(fēng)險問題時要求，決不能寅吃卯糧、透支未來，堅決防止“擊鼓傳花”。他強(qiáng)調(diào)，要切實扛起防范化解政府債務(wù)風(fēng)險的重大政治責(zé)任，從發(fā)展觀政績觀上找問題根源，從政治上正視問題、推進(jìn)整改。主動適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展供需矛盾的變化，切實樹立新發(fā)展理念，加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式；堅持盡力而為、量力而行，有多大財力辦多大的事，決不能寅吃卯糧、透支未來；厘清政府和市場的邊界，堅決剝離平臺公司的政府融資職能，嚴(yán)肅查處違規(guī)借款、變相集資等行為；堅持“新官理舊賬”，遏增量、化存量，堅決防止“擊鼓傳花”，避免風(fēng)險蔓延和傳遞；樹牢“過緊日子”思想，強(qiáng)化政府預(yù)算硬約束，把每一分錢都花在“刀刃上”。

（二）國際要聞

【歐元區(qū)一季度GDP終值環(huán)比下降0.1％，陷入技術(shù)性衰退】因能源和食品價格居高不下，使得家庭支出大幅放緩，今年年初，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)陷入衰退。當(dāng)?shù)貢r間6月8日，歐盟統(tǒng)計局公布修正數(shù)據(jù)顯示，今年一季度歐元區(qū)GDP終值環(huán)比下降0.1％，較初值下調(diào)0.2％。而歐元區(qū)去年第四季度GDP環(huán)比下降0.1％。連續(xù)兩個季度GDP出現(xiàn)環(huán)比萎縮，意味著歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)陷入技術(shù)性衰退。同比方面，歐元區(qū)一季度GDP經(jīng)季節(jié)性因素調(diào)整的同比終值為1％，為連續(xù)第四個季度下滑，低于預(yù)期1.2％和前值1.8％，創(chuàng)下2021年一季度以來的最低紀(jì)錄。歐盟國家一季度GDP同比增長1％，也大幅低于前值1.7％。歐盟統(tǒng)計局此前曾預(yù)估，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)在第一季度會略有增長，但德國和愛爾蘭數(shù)據(jù)的大幅變化使歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)一季度陷入收縮。據(jù)歐盟統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，今年初，歐元區(qū)七個經(jīng)濟(jì)體收縮。歐洲最大的經(jīng)濟(jì)體德國一季度GDP同比下降0.2％，環(huán)比下降0.3％。愛爾蘭今年第一季度的GDP下降4.6％，大超預(yù)期。昨日希臘公布的GDP數(shù)據(jù)顯示，希臘經(jīng)濟(jì)在第一季度意外萎縮。立陶宛、馬耳他和荷蘭也在第一季度陷入萎縮。

（三）大宗商品

【國際原油期貨價格轉(zhuǎn)跌，NYMEX天然氣價格止?jié)q轉(zhuǎn)跌】6月8日，WTI 7月原油期貨收跌1.24美元，跌幅1.71％，報71.29美元/桶；布倫特 8月原油期貨收跌0.99美元，跌幅1.29％，報75.96美元/桶；NYMEX 7月天然氣期貨收跌0.98％至2.352美元/百萬英熱單位。

二、資金面

（一）公開市場操作

6月8日，央行公告稱，為維護(hù)銀行體系流動性合理充裕，當(dāng)日以利率招標(biāo)方式開展了20億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率為2.0％。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日有20億元逆回購到期，完全對沖到期量。

（二）資金利率

6月8日，資金面繼續(xù)維持寬松格局，主要回購利率普遍下行：當(dāng)日DR001下行5.83bps至1.333％，DR007下行2.84bps至1.797％。

數(shù)據(jù)來源：Wind，東方金誠

三、債市動態(tài)

（一）利率債

1.現(xiàn)券收益率走勢

6月8日，債市偏弱震蕩調(diào)整，銀行間主要利率債收益率多數(shù)小幅上行。截至北京時間20:00,10年期國債活躍券230004收益率上行0.15bp至2.7040％；10年期國開債活躍券230205收益率下行0.06bp至2.8660％。

數(shù)據(jù)來源：Wind，東方金誠

債券招標(biāo)情況

數(shù)據(jù)來源：Wind，東方金誠

（二）信用債

1.二級市場成交異動

6月8日，4只地產(chǎn)債成交價格偏離幅度超10％。其中，“21合景01”跌超10％，“20滬世茂PPN002”跌超26％，“20寶龍04”跌超32％；“20陽城04”漲超135％。

6月8日，3只城投債成交價格偏離幅度超10％。其中，“20君山債01”跌超16％，“20惠通雙創(chuàng)債”跌超19％，“14黔鐵投債”跌超50％。

2.信用債事件

奧園集團(tuán)：公司公告稱，“21奧園債”債券持有人投票同意通過本息展期方案。

鑫苑置業(yè)：公司公告稱，擬就3只美元債潛在要約交換事項與主要持有人協(xié)商。

余姚開發(fā)區(qū)建投：公司公告稱，“19余姚經(jīng)開MTN001”持有人會議審議通過提前兌付議案。

株洲國投：公司公告稱，“20株國04”本次持有人會議召集程序無效。

重慶高速集團(tuán)：據(jù)全國產(chǎn)權(quán)交易中心，重慶光能房地產(chǎn)開發(fā)有限公司100％股權(quán)及3.75億元債權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓底價為5.93億元，轉(zhuǎn)讓方為重慶安全產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)有限公司。

重慶建工：公司公告稱，擬對子公司重慶城建控股增加注冊資本金4131.77萬元。

新奧股份：公司公告稱，境外全資子公司ENN Clean Energy完成部分美元債券回購，回購本金金額為8239.5萬美元，占初始本金總額的10.3％。

維信金科：公司公告稱，公司以私人協(xié)約方式同意向一家獨立第三方以總代價1億港元加累計利息購回本金總額1億港元的票據(jù)，購回票據(jù)佔票據(jù)的最初本金額50.0％。

高密國資管理：西部證券發(fā)布關(guān)于高密市城市建設(shè)投資集團(tuán)控股股東高密市國有資產(chǎn)管理被列為被執(zhí)行人的臨時債權(quán)代理事務(wù)報告。根據(jù)中國執(zhí)行信息公開網(wǎng)公示，高密市城市建設(shè)投資集團(tuán)控股股東高密國資管理被列為被執(zhí)行人。

（三）可轉(zhuǎn)債

1.權(quán)益及轉(zhuǎn)債指數(shù)

【A股主要股指走勢分化】6月8日，A股三大股指早盤橫盤震蕩整理為主，午后受易會滿陸家嘴講話提振，三大指數(shù)迅速拉升翻紅，但尾盤上證指數(shù)、深證成指漲幅收窄，分別上漲0.50％、0.13％，創(chuàng)業(yè)板尾盤走弱再度翻綠，收跌0.28％。兩市成交額8596億元，北向資金凈流入29.52億元。當(dāng)日申萬一級行業(yè)指數(shù)多數(shù)上漲，其中農(nóng)林牧漁、建筑裝飾漲超2％，房地產(chǎn)、建筑材料、銀行、家用電器、非銀金融、石油石化、交通運(yùn)輸?shù)葷q超1％；當(dāng)日傳媒下跌2.35％，電子下跌1.48％，其余調(diào)整行業(yè)跌幅不及1％。

【轉(zhuǎn)債市場指數(shù)小幅上漲】6月8日，轉(zhuǎn)債市場主要指數(shù)午后反彈較為明顯，中證轉(zhuǎn)債、上證轉(zhuǎn)債、深證轉(zhuǎn)債分別上漲0.23％、0.25％、0.19％。轉(zhuǎn)債市場日成交額638.37億元，較前一交易日增加14.40億元。當(dāng)日轉(zhuǎn)債個券基本漲跌各半，497只個券中251只上漲，242只下跌，4只持平。當(dāng)日，受益正股大漲，當(dāng)日測繪轉(zhuǎn)債早盤漲停，并收漲20％，恒鋒轉(zhuǎn)債、城市轉(zhuǎn)債、凱發(fā)轉(zhuǎn)債亦漲超5％；當(dāng)日，計算機(jī)、醫(yī)藥生物等行業(yè)部分個券跌幅明顯，新致轉(zhuǎn)債跌逾7％，聲迅轉(zhuǎn)債跌逾5％，花王轉(zhuǎn)債跌逾4％，永鼎轉(zhuǎn)債、潤達(dá)轉(zhuǎn)債、現(xiàn)代轉(zhuǎn)債跌逾3％，調(diào)整較為明顯。

數(shù)據(jù)來源：Wind，東方金誠

2.轉(zhuǎn)債跟蹤

下周，山河轉(zhuǎn)債、國力轉(zhuǎn)債、恒邦轉(zhuǎn)債擬于6月12日開啟申購。

6月8日，山東赫達(dá)發(fā)行可轉(zhuǎn)債申請獲證監(jiān)會同意注冊批復(fù)，奧瑞金發(fā)行可轉(zhuǎn)債申請獲深交所審核通過，遠(yuǎn)信工業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)債申請獲深交所受理，泰瑞機(jī)器擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資不超3.8億元。

6月8日，富淼轉(zhuǎn)債公告不下修轉(zhuǎn)股價格，且在未來3個月內(nèi)（即2023年6月9日至2023年9月8日），如再次觸發(fā)下修條款，均不提出向下修正方案；董事會提議下修全筑轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價格，議案將提交股東大會審議；華安轉(zhuǎn)債、順博轉(zhuǎn)債、平煤轉(zhuǎn)債、維爾轉(zhuǎn)債、兄弟轉(zhuǎn)債公告預(yù)計滿足轉(zhuǎn)股價格修正條件。

（四）海外債市

1.美債市場：

6月8日，各期限美債收益率普遍下行。其中，2年期美債收益率下行4bp至4.52％，10年期美債收益率下行6bp至3.73％。

數(shù)據(jù)來源：iFinD，東方金誠

6月8日，2/10年期美債收益率利差倒掛幅度擴(kuò)大2bp至79bp；5/30年期美債收益率利差保持在2bp不變。

6月8日，美國10年期通脹保值國債（TIPS）損益平衡通脹率小幅下行1bp至2.20％。

2.歐債市場：

6月8日，主要歐洲經(jīng)濟(jì)體10年期國債收益率普遍下行。其中，德國10年期國債收益率下行2bp至2.42％，法國、意大利、西班牙、英國10年期國債收益率分別下行5bp、3bp、6bp和1bp。

數(shù)據(jù)來源：英為財經(jīng)，東方金誠

中資美元債每日價格變動（截至6月8日收盤）

數(shù)據(jù)來源：Bloomberg，東方金誠整理

本文源自金融界