前言踐行ESG理念是推動(dòng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要方法。ESG包含企業(yè)發(fā)展所需關(guān)注的外部因素，對(duì)增強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力有重要意義。同時(shí)，ESG也符合國(guó)家戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，國(guó)家相繼出臺(tái)相關(guān)政策推動(dòng)ESG建設(shè)、ESG投資、ESG評(píng)價(jià)的發(fā)展，促使工商公司、金融機(jī)構(gòu)、專業(yè)評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)將ESG理念融入企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中，共同為促進(jìn)中國(guó)可持續(xù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展盡一份力。

E（環(huán)境）介紹

為應(yīng)對(duì)極端氣候?qū)θ虻挠绊?，?shí)現(xiàn)世界可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)，2016年11月4日，世界各國(guó)簽署《巴黎協(xié)定》，把“將全球平均氣溫較前工業(yè)化時(shí)期上升幅度控制在2攝氏度以內(nèi)，并努力將溫度上升幅度限制在1.5攝氏度以內(nèi)”作為目標(biāo)。中國(guó)也在2020年提出中國(guó)將力爭(zhēng)在2030年前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。為了實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)，推動(dòng)ESG建設(shè)，中國(guó)相繼出臺(tái)多項(xiàng)政策旨在推動(dòng)企業(yè)將ESG理念融入到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

2020年，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，意見指出“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要建立健全環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，將環(huán)境、社會(huì)、治理要求納入授信全流程，強(qiáng)化環(huán)境、社會(huì)、治理信息披露和與利益相關(guān)者的交流互動(dòng)”。通過(guò)近幾年的實(shí)踐，中國(guó)銀行機(jī)構(gòu)的E（環(huán)境）取得怎樣的成效？還存在哪些需要改進(jìn)的地方呢？這是大家關(guān)注的問題。

接下來(lái)，聯(lián)洲信評(píng)（UCCR）ESG專項(xiàng)小組將對(duì)披露ESG報(bào)告的上市銀行的E績(jī)效進(jìn)行分析，了解銀行在推動(dòng)環(huán)境治理方面的績(jī)效。

E（環(huán)境）績(jī)效分析

（UCCR）ESG專項(xiàng)小組通過(guò)對(duì)銀行官網(wǎng)及巨潮資訊網(wǎng)披露的ESG相關(guān)報(bào)告的情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，截至2022年5月31日 ，銀行業(yè)主動(dòng)披露2021年度ESG相關(guān)報(bào)告的A+H股上市公司有62家，（UCCR）ESG專項(xiàng)小組以此為樣本，結(jié)合聯(lián)洲信評(píng)ESG評(píng)級(jí)模型及標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)銀行業(yè)上市公司的E（環(huán)境）績(jī)效進(jìn)行綜合分析。

表1：聯(lián)洲信評(píng)E評(píng)級(jí)體系

環(huán)境管理目標(biāo)

銀行機(jī)構(gòu)在推動(dòng)ESG的建設(shè)中，通過(guò)設(shè)立環(huán)境管理目標(biāo)，強(qiáng)化環(huán)境保護(hù)管理，推動(dòng)自身綠色發(fā)展。同時(shí)，利用行業(yè)特殊性，引導(dǎo)更多企業(yè)進(jìn)行綠色轉(zhuǎn)型，促進(jìn)全社會(huì)的綠色可持續(xù)發(fā)展。銀行機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中踐行綠色發(fā)展理念，制定清晰的環(huán)境管理目標(biāo)，表明銀行機(jī)構(gòu)為推動(dòng)ESG建設(shè)邁出了重要的一步，銀行機(jī)構(gòu)在追求利潤(rùn)的同時(shí)也追求可持續(xù)發(fā)展。

通過(guò)分析62家披露了2021年度ESG相關(guān)報(bào)告的上市銀行，100％的公司都建立了環(huán)境管理目標(biāo)，其中70.97％的公司的環(huán)境管理目標(biāo)很清晰，建立了短期、中期、長(zhǎng)期環(huán)境管理目標(biāo)，并貫徹到公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)；29.03％的公司的環(huán)境管理目標(biāo)較清晰，但還有待完善及細(xì)化。整體上，上市銀行對(duì)于E（環(huán)境）建設(shè)都比較重視，都建立了明確的環(huán)境管理目標(biāo)。

圖1：設(shè)立環(huán)境管理目標(biāo)情況

圖2：環(huán)境管理目標(biāo)與評(píng)級(jí)情況

通過(guò)圖2分析可以看出，環(huán)境管理目標(biāo)的清晰度與銀行的ESG評(píng)級(jí)結(jié)果呈正比。ESG評(píng)級(jí)結(jié)果為A等級(jí)的上市銀行中，100％銀行的環(huán)境管理目標(biāo)都很清晰；BBB等級(jí)的上市銀行中，有95.24％的銀行的環(huán)境管理目標(biāo)很清晰，僅有4.76％的銀行的環(huán)境管理目標(biāo)比較清晰；而BB等級(jí)的上市銀行中，有54.84％銀行的環(huán)境管理目標(biāo)很清晰，有45.16％的銀行的環(huán)境管理目標(biāo)比較清晰；B等級(jí)的上市銀行中，有一半銀行的環(huán)境管理目標(biāo)很清晰，一半的銀行的環(huán)境管理目標(biāo)比較清晰。

節(jié)能和可再生能源、綠色政策

銀行機(jī)構(gòu)重視ESG建設(shè)，不僅是大勢(shì)所趨，也是國(guó)家政策的要求。銀行機(jī)構(gòu)在踐行ESG理念的過(guò)程中，通過(guò)制定節(jié)能減排、可再生資源回收利用、綠色環(huán)境保護(hù)等制度來(lái)規(guī)范銀行在經(jīng)營(yíng)中堅(jiān)持走可持續(xù)發(fā)展之路，將對(duì)環(huán)境的負(fù)面影響降到最低。

通過(guò)分析62家披露了2021年度ESG相關(guān)報(bào)告的上市銀行，100％的銀行都制定了節(jié)能和可再生能源、綠色環(huán)境保護(hù)規(guī)范，其中69.35％的銀行制定了相關(guān)規(guī)范，內(nèi)容完整、有效，能有效推動(dòng)公司ESG建設(shè)；30.65％的銀行建立了相關(guān)規(guī)范，但還需要進(jìn)一步完善。整體上，上市銀行都制定了相關(guān)的節(jié)能減排政策，在銀行內(nèi)部積極推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展。

通過(guò)進(jìn)一步分析也發(fā)現(xiàn)，評(píng)級(jí)高的銀行都制定相關(guān)節(jié)能和可再生能源、綠色環(huán)境保護(hù)規(guī)范，且內(nèi)容完整、有效。而評(píng)級(jí)較低的銀行僅有部分制定了內(nèi)容完善且有效的相關(guān)節(jié)能和可再生能源、綠色環(huán)境保護(hù)規(guī)范。通過(guò)圖3可以看出，ESG評(píng)級(jí)結(jié)果為A的銀行中，100％的銀行都制定了完整、有效的節(jié)能和綠色環(huán)境保護(hù)規(guī)范；而評(píng)級(jí)結(jié)果為BB和B的銀行中，僅有54.84％和33.33％的銀行制定了完整、有效的節(jié)能和綠色環(huán)境保護(hù)規(guī)范。

圖3：節(jié)能和可再生能源、綠色政策與評(píng)級(jí)情況

環(huán)境管理體系認(rèn)證

ISO 14001是由國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織發(fā)布的環(huán)境管理體系認(rèn)證。ISO 14001環(huán)境管理體系認(rèn)證，是指依據(jù)ISO 14001標(biāo)準(zhǔn)由第三方認(rèn)證機(jī)構(gòu)實(shí)施的合格評(píng)定活動(dòng)。通過(guò)認(rèn)證后可證明該主體在環(huán)境管理方面達(dá)到了國(guó)際水平，能夠確保銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的各類污染物控制達(dá)到相關(guān)要求。而通過(guò)分析62家披露了2021年度ESG相關(guān)報(bào)告的上市銀行的情況，通過(guò)了ISO 14001認(rèn)證的銀行占比為1.61％，大部分的銀行沒有通過(guò)ISO 14001國(guó)際認(rèn)證。這其中的可能的原因有兩個(gè)方面，第一，我們?cè)u(píng)級(jí)的數(shù)據(jù)主要來(lái)源于銀行公開的相關(guān)數(shù)據(jù)，大部分銀行沒有將相關(guān)環(huán)境認(rèn)證信息披露出來(lái)；第二，基于銀行業(yè)的行業(yè)特性，銀行業(yè)更關(guān)心銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，沒有強(qiáng)制要求銀行獲得國(guó)際環(huán)境認(rèn)證。

環(huán)境信息披露質(zhì)量

對(duì)于環(huán)境信息披露，目前監(jiān)管機(jī)構(gòu)沒有發(fā)布統(tǒng)一、詳細(xì)、可參考的信息披露標(biāo)準(zhǔn)，所以企業(yè)環(huán)境信息披露工作質(zhì)量缺乏規(guī)范化，存在良莠不齊的現(xiàn)象。

62家披露了2021年度ESG相關(guān)報(bào)告的上市銀行中，專門設(shè)立了環(huán)境信息披露情況部門的銀行占比為72.58％；在環(huán)境信息披露方面，環(huán)境信息披露完整，質(zhì)量水平高的占比為27.42％；環(huán)境信息披露不完整，質(zhì)量水平一般為56.45％，占大部分；沒有披露環(huán)境信息占比為16.13％。從結(jié)果分析，銀行對(duì)于環(huán)境信息披露的意識(shí)已經(jīng)形成了，但還缺乏統(tǒng)一的披露標(biāo)準(zhǔn)，大部分銀行披露的內(nèi)容不夠完整和規(guī)范，未來(lái)需要不斷提高環(huán)境信息披露的質(zhì)量，做到公開透明、統(tǒng)一規(guī)范。

圖4：環(huán)境信息披露部門與評(píng)級(jí)情況

圖5：環(huán)境信息披露質(zhì)量與評(píng)級(jí)情況

通過(guò)進(jìn)一步分析，由圖4和圖5可以看出環(huán)境信息披露質(zhì)量與銀行的ESG評(píng)級(jí)結(jié)果呈正比。ESG評(píng)級(jí)結(jié)果為A的銀行中，100％都設(shè)置了專門的環(huán)境信息披露部門，而評(píng)級(jí)結(jié)果為B的銀行僅有16.67％設(shè)置了專門的環(huán)境信息披露部門。評(píng)級(jí)結(jié)果為A的銀行有50％的環(huán)境信息披露質(zhì)量高，而評(píng)級(jí)結(jié)果為B的銀行中有0％的銀行環(huán)境信息披露質(zhì)量高，50％的銀行環(huán)境信息披露質(zhì)量一般。

環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理情況

環(huán)境信息披露是檢測(cè)“雙碳”目標(biāo)的重要手段，在“雙碳”背景下，銀行環(huán)境信息披露的重要意義日益突出。環(huán)境信息包含溫室氣體排放信息、污染物排放信息、資源消耗信息等。但是目前還沒有相關(guān)規(guī)定嚴(yán)格要求上市銀行披露氣候信息，也沒有統(tǒng)一的披露標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，這在一定程度上也阻礙了環(huán)境信息披露工作的進(jìn)程。

通過(guò)對(duì)62家主動(dòng)披露2021年度ESG相關(guān)報(bào)告的上市銀行的情況進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，主動(dòng)披露環(huán)境信息相關(guān)數(shù)據(jù)的銀行有49家，占比為79.03％，但大部分的信息披露不齊全；有20.97％的銀行未披露環(huán)境信息的相關(guān)數(shù)據(jù)。這說(shuō)明在銀行業(yè)，大部分銀行已經(jīng)意識(shí)到環(huán)境信息相關(guān)數(shù)據(jù)披露的重要性，但目前還沒有形成統(tǒng)一的披露規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，這在一定程度上阻礙了環(huán)境信息披露的規(guī)范性、完整性、透明性。未來(lái)相關(guān)部門需要制定信息披露的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，銀行業(yè)需要加大對(duì)ESG的實(shí)踐力度，實(shí)現(xiàn)量化環(huán)境信息的披露。

圖6：環(huán)境信息數(shù)據(jù)披露情況

綠色金融情況

綠色金融是銀行機(jī)構(gòu)引導(dǎo)企業(yè)綠色發(fā)展的有效手段。銀行通過(guò)綠色信貸、綠色債券、ESG概念理財(cái)產(chǎn)品等金融工具引導(dǎo)市場(chǎng)將資源投入綠色低碳企業(yè)中，倒逼高耗能、高污染企業(yè)進(jìn)行綠色轉(zhuǎn)型，促進(jìn)全社會(huì)經(jīng)濟(jì)綠色高質(zhì)量發(fā)展。

對(duì)于綠色金融，我們重點(diǎn)關(guān)注銀行的綠色貸款余額、綠色貸款增速、綠色債券發(fā)行規(guī)模、綠色債券承銷規(guī)模、ESG概念理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模、綠色金融投資規(guī)模、綠色金融周邊產(chǎn)品等方面。

在綠色貸款方面，通過(guò)對(duì)62家主動(dòng)披露2021年度ESG相關(guān)報(bào)告的上市銀行的情況進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，上市銀行的綠色貸款余額在1000億及以上的銀行占比為16.13％，100億到1000億間的銀行占比為38.67％，超過(guò)半數(shù)的銀行的綠色貸款余額小于100億元，其中國(guó)有銀行及大型銀行綠色貸款規(guī)模較大，城農(nóng)商行的綠色貸款規(guī)模較小。但在綠色貸款增速上，大部分銀行的增速較快，綠色貸款余額同比增速在20％以上的銀行占比有64.52％，增速在10％（含）-20％的銀行占比為20.97％，超過(guò)85％的銀行的綠色貸款余額同比增速在10％以上，說(shuō)明大部分銀行對(duì)綠色發(fā)展越來(lái)越重視，對(duì)綠色金融貸款的發(fā)放金額逐年增加，通過(guò)綠色金融帶動(dòng)企業(yè)綠色發(fā)展。

圖7：年末綠色貸款增速情況

圖8：年末綠色貸款增速與評(píng)級(jí)情況

如圖8，通過(guò)進(jìn)一步分析得出，綠色貸款增速與銀行ESG評(píng)級(jí)成正比，ESG評(píng)級(jí)等級(jí)越高，綠色貸款增速的表現(xiàn)越好。評(píng)級(jí)結(jié)果為A的銀行中，100％的綠色貸款增速在20％以上，評(píng)級(jí)為BBB的銀行有76.19％的綠色貸款增速在20％以上，評(píng)級(jí)為BB的銀行有58.06％的綠色貸款增速在20％以上，而評(píng)級(jí)結(jié)果為B的銀行中僅有33.33％的銀行的綠色貸款增速在20％以上。

在綠色債券、ESG概念理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模、綠色金融投資規(guī)模方面，因?yàn)榕稑?biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，大部分銀行沒有披露相關(guān)數(shù)據(jù)。從披露的數(shù)據(jù)看，大部分銀行發(fā)行的綠色金融相關(guān)產(chǎn)品金額不是特別高，但做了“首單”的嘗試，新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)，綠色金融體系往多元化趨勢(shì)發(fā)展。

抑制污染投資

為加快構(gòu)建綠色金融市場(chǎng)，中國(guó)人民銀行等七部委出臺(tái)《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，提出發(fā)展綠色金融要以市場(chǎng)化為導(dǎo)向，動(dòng)員和激勵(lì)更多社會(huì)資本投入到綠色產(chǎn)業(yè)，更有效地抑制污染性投資，通過(guò)市場(chǎng)化的方式解決環(huán)境的外部性和公共產(chǎn)品的提供問題?？梢?，抑制污染性投資是銀行引導(dǎo)社會(huì)資本向綠色產(chǎn)業(yè)投資的有效方法，也是推動(dòng)綠色環(huán)境建設(shè)的有效途徑。

62家披露了2021年度ESG相關(guān)報(bào)告的上市銀行中，74.19％的銀行都限制“二高一?！毙袠I(yè)貸款，從實(shí)際行動(dòng)上推動(dòng)ESG的建設(shè)。但也有25.81％的企業(yè)沒有限制“二高一?！毙袠I(yè)貸款，這些銀行主要是中小型銀行。這表明在ESG建設(shè)中，大型銀行能積極倡導(dǎo)國(guó)家的可持續(xù)發(fā)展理念，推動(dòng)ESG的建設(shè)，而中小銀行相關(guān)實(shí)踐還有待改進(jìn)，未來(lái)中小銀行需要投入更大的財(cái)力物力到ESG的實(shí)踐中。

總結(jié)

通過(guò)對(duì)62家披露了2021年度ESG相關(guān)報(bào)告的銀行業(yè)的上市公司E（環(huán)境）績(jī)效分析發(fā)現(xiàn)，在“雙碳”目標(biāo)及相關(guān)政策的引導(dǎo)下，上市銀行在E（環(huán)境）的建設(shè)中走在其他行業(yè)的前列，絕大部分銀行都建立了清晰的環(huán)境管理目標(biāo)和完整、有效的節(jié)能和可再生能源、綠色環(huán)境保護(hù)規(guī)范，在組織結(jié)構(gòu)上，成立綠色研究院、綠色金融事業(yè)部等，探索綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，推動(dòng)銀行綠色金融的發(fā)展，推動(dòng)低碳轉(zhuǎn)型。但城商行在綠色金融的發(fā)展還處于起步階段，未來(lái)需要進(jìn)一步加大綠色金融的投入，提高綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新力，提高銀行的E（環(huán)境）的整體水平。再者，因?yàn)槿珖?guó)還沒有形成統(tǒng)一的ESG信息披露規(guī)范，上市銀行的環(huán)境信息披露水平參齊不齊，環(huán)境信息披露不夠完善、不夠規(guī)范，未來(lái)在信息披露方面，銀行需要進(jìn)一步提高環(huán)境信息披露水平，提高信息透明度，進(jìn)而提高上市銀行整體ESG表現(xiàn)。

申明：以上分析以上市銀行披露的2021年度ESG相關(guān)報(bào)告和2021年度銀行年報(bào)等公開信息為數(shù)據(jù)來(lái)源，評(píng)級(jí)信息存在不充分等局限性。聯(lián)洲信評(píng)不對(duì)評(píng)級(jí)報(bào)告所記載內(nèi)容的真實(shí)性、完整性、及時(shí)性作任何保證，評(píng)級(jí)結(jié)果不作為任何投資決策依據(jù)，僅作為基本參考。

撰稿人：聯(lián)洲信評(píng)（UCCR）ESG專項(xiàng)小組

本文源自金融界