90206/05
央行5月LPR官宣：1年期LPR為3.65%，5年期以上LPR為4.3%，連續(xù)9個(gè)月按兵不動(dòng)。
今日央行有20億元逆回購(gòu)到期，另有500億元1個(gè)月期國(guó)庫(kù)現(xiàn)金定存招標(biāo)，起息日為2023年5月23日，到期日為2023年6月20日（遇節(jié)假日順延）。*數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind終端-央行動(dòng)態(tài)（PBOC）
2、銀行間資金面寬松，主要回購(gòu)利率均下行DR001跌約14bp至1.30%關(guān)口下方。交易員稱，5月繳稅影響明顯不及預(yù)期，市場(chǎng)情緒向好，資金供給充裕，短期料難有收斂概率。
*數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind終端-資金綜合屏（IMM)
*數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind終端-經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)（EDB）長(zhǎng)期資金方面，主要股份制銀行一年期NCD一級(jí)最新報(bào)價(jià)持穩(wěn)在2.45%，且有數(shù)百億元需求跟進(jìn)。二級(jí)市場(chǎng)同期限NCD最新成交下滑至2.44%-2.45%。交易員表示，整個(gè)稅期公開(kāi)市場(chǎng)單日逆回購(gòu)操作一直維持在20億元水平，這說(shuō)明期間機(jī)構(gòu)資金水位應(yīng)該都保持了理想的水平，所以一級(jí)需求并不多。*數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind終端-同業(yè)存單（NCD）
3、銀行間主要利率債收益率全線收跌
*數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind終端-成交統(tǒng)計(jì)（BMW）4、一級(jí)國(guó)債政金債中標(biāo)情況農(nóng)發(fā)行3年期、5年期固息增發(fā)債中標(biāo)收益率分別為2.4925%、2.641%，全場(chǎng)倍數(shù)分別為5.01、3.64，邊際倍數(shù)分別為1.22、1.03。*數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind終端-債市日歷（BDC)
5、國(guó)債期貨集體收漲30年期主力合約漲0.02%，10年期主力合約漲0.06%，5年期主力合約漲0.11%，2年期主力合約漲0.03%。*數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind終端-國(guó)債期貨（TF）
6、銀行間城投債漲跌不一“23江蘇鐵路SCP003”收益率跌0.36bp,“23宜興城投SCP002”漲0.4bp，“21中關(guān)02”漲1.75bp，“20龍水01”漲11.07bp。
*數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind終端-經(jīng)紀(jì)商行情（BBQ）
7、美債收益率集體收漲2年期美債收益率漲5.5個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.332%，3年期美債收益率漲3.7個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.994%，5年期美債收益率漲3.9個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.772%，10年期美債收益率漲4.5個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.722%，30年期美債收益率漲3.9個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.968%。*數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind終端-美國(guó)國(guó)債（UST）
8、美元指數(shù)和匯率5月22日在岸人民幣兌美元16:30收盤報(bào)7.0304，較上一交易日跌69個(gè)基點(diǎn)。人民幣兌美元中間價(jià)報(bào)7.0157，調(diào)升199個(gè)基點(diǎn)，升幅創(chuàng)2023年4月21日以來(lái)最大。
紐約尾盤，美元指數(shù)漲0.05%報(bào)103.2461，離岸人民幣兌美元跌247個(gè)基點(diǎn)報(bào)7.0489。在岸人民幣兌美元夜盤收?qǐng)?bào)7.0308，較上一交易日夜盤收跌168個(gè)基點(diǎn)。*數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind終端-外匯綜合屏（FX)
*數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind終端-經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)（EDB）
*數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind終端-經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)（EDB）東方金誠(chéng)稱，LPR利率保持不變主要因?yàn)楫?dāng)月MLF操作利率未做調(diào)整，LPR報(bào)價(jià)基礎(chǔ)穩(wěn)定。另外，近期銀行凈息差下行幅度偏大，再創(chuàng)歷史新低，報(bào)價(jià)行壓縮LPR報(bào)價(jià)加點(diǎn)動(dòng)力不足。據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞，分析認(rèn)為若二季度樓市回暖過(guò)程出現(xiàn)反復(fù)，不排除在MLF利率不動(dòng)的同時(shí)，5年期以上LPR報(bào)價(jià)出現(xiàn)單獨(dú)下調(diào)10-15個(gè)基點(diǎn)可能。
2、商務(wù)部部長(zhǎng)王文濤主持召開(kāi)外企座談會(huì)，提出商務(wù)部將繼續(xù)依法保護(hù)外商投資權(quán)益，打造市場(chǎng)化、法治化、國(guó)際化一流營(yíng)商環(huán)境。
3、上交所披露一季度監(jiān)管工作情況。一季度，上交所對(duì)會(huì)員單位及其從業(yè)人員采取各類自律管理措施共計(jì)31次。上交所通報(bào)了五類典型案例，保薦代表人保薦職責(zé)履行不到位保薦代表人未勤勉履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)、券商對(duì)債券發(fā)行人募集資金使用監(jiān)督不到位等情形受到上交所關(guān)注。
4、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局召開(kāi)償付能力監(jiān)管委員會(huì)工作會(huì)議，分析了整體保險(xiǎn)業(yè)、重點(diǎn)公司的償付能力和風(fēng)險(xiǎn)狀況，研究了2023年第一季度保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果。這是國(guó)家金融監(jiān)督管理總局正式揭牌、總局“一正四副”領(lǐng)導(dǎo)班子格局正式出爐后召開(kāi)的首次工作會(huì)議。
5、據(jù)證券時(shí)報(bào)，4月下旬，國(guó)家發(fā)改委正式將企業(yè)債的發(fā)行審核職責(zé)劃轉(zhuǎn)給了證監(jiān)會(huì)，距今已滿一個(gè)月。一個(gè)月來(lái)，企業(yè)債的申報(bào)以及受理工作在有序推進(jìn)。截至5月22日，已有24單企業(yè)債遞交了申報(bào)材料，其中有9單企業(yè)債申報(bào)已經(jīng)受理，申報(bào)有加速跡象。
1、美國(guó)眾議院議長(zhǎng)麥卡錫表示，債務(wù)上限談判處于敏感階段；我們可以在債務(wù)上限期限前完成所有事情；可能會(huì)在（美東時(shí)間）周一晚間達(dá)成協(xié)議，也可能在周二；需要在本周就債務(wù)上限達(dá)成協(xié)議。
2、明尼阿波利斯聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行總裁卡什卡利(Neel Kashkari)周一表示，他對(duì)下個(gè)月暫停加息持開(kāi)放態(tài)度，但告誡不要過(guò)度解讀為加息周期結(jié)束。
3、韓國(guó)央行可能將2023年GDP增長(zhǎng)預(yù)測(cè)下調(diào)至1.4%-1.5%。
國(guó)君固收：目前我國(guó)地方債局部的風(fēng)險(xiǎn)主要由于非標(biāo)等融資成本過(guò)高而引發(fā)，是此前投資驅(qū)動(dòng)型經(jīng)濟(jì)模式遇到經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整而暴露，地方政府一手抓經(jīng)濟(jì)發(fā)展一手抓債務(wù)管理，積極對(duì)接金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)取資金支持降低融資成本，探索債務(wù)重整模式，后續(xù)應(yīng)做更積極展望；但三大轉(zhuǎn)型壓力之下，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、地方財(cái)政轉(zhuǎn)型、城投業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，仍需要關(guān)注弱資質(zhì)主體的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
華泰固收：債市處于新的平衡階段，方向仍不言逆轉(zhuǎn)，但打開(kāi)空間需要基本面和貨幣政策超預(yù)期變化驅(qū)動(dòng)；貨幣政策仍需要保駕護(hù)航，但短期放松看似仍不急迫；后續(xù)看，年中時(shí)點(diǎn)是新的政策博弈期，關(guān)注政策側(cè)重點(diǎn)，謹(jǐn)防地產(chǎn)和外需共振趨弱。整體看，十年國(guó)債臨近2.6-2.7%阻力區(qū)，保持中短期久期信用和3、5年利率穩(wěn)健組合，兌現(xiàn)部分進(jìn)攻性資產(chǎn)，城投等可挖掘的點(diǎn)明顯減少。
*數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind終端-債市日歷（BDC)
*數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind終端-債市日歷（BDC)
*數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind終端-債市日歷（BDC)1、常高新子公司收到江蘇證監(jiān)局警示函2、廣投能源所屬子公司桂東電力及有關(guān)責(zé)任人收到上交所監(jiān)管警示3、當(dāng)代集團(tuán)被限制消費(fèi)，湖北證監(jiān)局對(duì)當(dāng)代集團(tuán)出具警示函*數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind終端-風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控（RISK）
