長江新區(qū)產業(yè)發(fā)展基金管理實施細則

（征求意見稿）

第一章 總則

第一條為規(guī)范長江新區(qū)產業(yè)發(fā)展基金(以下簡稱“新區(qū)產業(yè)基金”)的運作和管理，根據(jù)《長江新區(qū)產業(yè)發(fā)展基金管理辦法》(以下簡稱“《管理辦法》”)，制訂本實施細則。

第二條 根據(jù)《管理辦法》，由武漢長江新區(qū)集團有限公司（以下簡稱“長江新區(qū)集團”）或其全資子公司設立合資公司作為新區(qū)產業(yè)基金受托管理機構運營管理新區(qū)產業(yè)基金。

第三條 新區(qū)產業(yè)基金受托管理機構主要職責包括：

(一)按照受托權限和程序，健全新區(qū)產業(yè)基金公司法人治理體系，代行新區(qū)產業(yè)基金公司相關股東職責；

(二)按照法定程序，對新區(qū)產業(yè)基金公司的重大事項進行審查，維護出資人合法權益；

(三)組織新區(qū)產業(yè)基金公司建立健全基金業(yè)務管理制度和風險控制制度，開展盡職調查，做好投后管理，定期向長江新區(qū)產業(yè)發(fā)展基金理事會（以下簡稱“產業(yè)基金理事會”）辦公室報告基金運作情況，及時報告重大事項；

(四)對市場化投資進行決策并實施，相關情況報產業(yè)基金理事會辦公室備案；組織新區(qū)產業(yè)基金對專項投資提出投資建議，報產業(yè)基金理事會決策；

(五)產業(yè)基金理事會及其辦公室授權的其他事項。

第二章 專項投資

第四條專項投資是指落實武漢長江新區(qū)管理委員會（以下簡稱“新區(qū)管委會”）促進重點產業(yè)發(fā)展政策和工作部署，以新區(qū)管委會名義印發(fā)或者經新區(qū)管委會批準的文件、新區(qū)管委會有關決議決定或產業(yè)基金理事會會議決議等明確要求設立運作，由新區(qū)產業(yè)基金參投的母、子基金及直投項目。

第五條新區(qū)產業(yè)基金通過專項投資方式設立的母基金，原則上規(guī)模不超過10億元人民幣；設立的產業(yè)發(fā)展子基金，原則上規(guī)模不超過5億元人民幣?；鸸芾砣藨敺弦韵聴l件：

(一)依法設立并在行業(yè)主管部門完成私募基金管理人登記備案，實繳資本不低于2000萬元人民幣，最近三年無不良處罰記錄；

(二)基金管理人或者其關聯(lián)方在產業(yè)基金中累計出資原則上不低于1%，產業(yè)基金規(guī)模超過10億元人民幣的不低于0.5%；

(三)配備不低于10人的管理團隊，擁有至少3名具備基金從業(yè)資格且有5年以上基金管理或者投資相關經驗的高級管理人員，彼此之間有3年以上合作經歷；團隊主要成員無不良處罰記錄；

(四)管理團隊累計管理投資基金規(guī)模不低于5億元人民幣，至少有5個以上成功投資案例；

(五)行業(yè)主管部門規(guī)定的其他要求。

第六條 新區(qū)產業(yè)基金通過專項投資方式設立的天使基金、種子基金、科技成果轉化基金，原則上基金規(guī)模不低于1億元人民幣?；鸸芾砣藨敺弦韵聴l件：

(一)依法設立并在行業(yè)主管部門完成私募基金管理人登記備案，實繳資本不低于1000萬元人民幣，最近三年無不良處罰記錄；

(二)基金管理人或者其關聯(lián)方在基金中累計出資原則上不低于1%；

(三)配備穩(wěn)定的管理團隊，擁有至少3名具備基金從業(yè)資格且有5年以上基金管理或者投資相關經驗的高管人員，彼此之間有3年以上合作經歷；團隊主要成員無不良處罰記錄；

(四)管理團隊累計管理投資基金規(guī)模不低于2億元人民幣，至少有3個以上初創(chuàng)期、早中期企業(yè)的成功投資案例；

(五)行業(yè)主管部門規(guī)定的其他要求。

第七條新區(qū)產業(yè)基金參與設立的母、子基金返投應符合《管理辦法》第十六條規(guī)定，基金投資期內以下情形可視同返投：

(一)基金投資的外地企業(yè)注冊地遷至長江新區(qū)并承諾5年內不遷出的，基金對該企業(yè)的實際投資額計入返投；

(二)基金投資的外地企業(yè)被長江新區(qū)企業(yè)收購(限于控股型收購)的，基金對該企業(yè)的實際投資額計入返投；

(三)基金投資的外地企業(yè)在長江新區(qū)設立法人主體，且開展實際生產銷售、研發(fā)等活動的，對長江新區(qū)的實際投資額可計入返投；

(四)基金管理人或者基金投資企業(yè)帶動上下游企業(yè)落戶長江新區(qū)，經招商部門認定為招商引資項目的，按實際投資額的50%計入返投；

(五)基金管理人管理的其他基金投資符合前述標準的，基金設立后年度的實際新增投資額可計入返投；如其他基金中有新區(qū)產業(yè)基金出資，則新增投資額不重復計算返投。

第八條新區(qū)產業(yè)基金專項投資采取直投方式的，在符合《管理辦法》規(guī)定基礎上，還應當符合以下條件：

(一)注冊地：直投項目應在本區(qū)注冊，具有獨立法人資格；

(二)投資領域：直投項目所屬領域應符合國家及長江新區(qū)產業(yè)政策，優(yōu)先支持“建鏈、補鏈、強鏈、延鏈”類項目；

(三)技術水平：直投項目應擁有自主知識產權且產權歸屬清晰，技術創(chuàng)新水平處于國內領先或者國際先進，市場前景廣闊，產業(yè)帶動性強；

(四)運行條件：直投項目應有切實可行、目標明確的發(fā)展規(guī)劃；已組建符合企業(yè)發(fā)展需要的管理團隊；預期具有良好的經濟效益或者社會效益。

第九條新區(qū)產業(yè)基金從專項投資中退出的，原則上按市場公允價值退出。符合以下條件的，經產業(yè)基金理事會審定后可讓利退出：

(一)基金投資期內，達到《管理辦法》第十六條規(guī)定的，視返投比例、投資效益和投資項目對長江新區(qū)經濟貢獻情況，由新區(qū)產業(yè)基金受托管理機構提出建議，并報產業(yè)基金理事會同意，可以按照實繳出資本金及同期存款基準利率計算的利息之和退出；

(二)對長江新區(qū)產業(yè)發(fā)展或者科技創(chuàng)新有重大貢獻的，由新區(qū)產業(yè)基金受托管理機構提出建議，經相關行業(yè)主管部門認定，并報產業(yè)基金理事會同意，可以按本金退出；

(三)對天使類、種子類、科技成果轉化類投資，如在清算出現(xiàn)損失時，新區(qū)產業(yè)基金可最高承擔子基金在一個具體項目上40%的投資風險，最高虧損承擔金額以新區(qū)產業(yè)基金出資額為上限，承擔有限責任。

第三章 市場化運作

第十條市場化投資是指在產業(yè)基金理事會審批同意的年度投資計劃內，新區(qū)產業(yè)基金按照《管理辦法》及本實施細則規(guī)定，自主決策參投的母、子基金。

第十一條新區(qū)產業(yè)基金設立的市場化基金及其管理人應符合的條件，參照本實施細則第二章有關規(guī)定執(zhí)行。

第十二條新區(qū)產業(yè)基金市場化投資一般應按照市場公允價值退出，也可以清算、上市、股權轉讓、其他出資人回購、二手份額交易等方式提前退出?；鹜顿Y期內，達到《管理辦法》第十六條規(guī)定的，視返投比例、投資效益和投資項目對長江新區(qū)經濟貢獻情況，由新區(qū)產業(yè)基金受托管理機構提出建議，并報產業(yè)基金理事會同意，可以按照實繳出資本金及同期五年期以上貸款利率(LPR)計算的利息之和讓利退出。

第四章 運作流程

第十三條新區(qū)產業(yè)基金受托管理機構建立基金項目庫，涵蓋長江新區(qū)重大產業(yè)項目、科技型創(chuàng)新型項目、重點招商引資項目等，按季度收集整理各成員單位篩選、推介的項目信息，及時動態(tài)調整。新區(qū)產業(yè)基金受托管理機構圍繞基金項目庫制定年度投資計劃，并積極向新區(qū)產業(yè)基金參與設立的母、子基金推薦優(yōu)質產業(yè)項目。

第十四條 新區(qū)產業(yè)基金受托管理機構建立專家?guī)欤瑢＜規(guī)鞈敯a業(yè)、法律、財務、審計等領域知名專家及政府相關部門產業(yè)政策專家。新區(qū)產業(yè)基金受托管理機構結合基金投資的領域和項目情況，從專家?guī)熘绣噙x人員組織專家評審會。專家評審會負責對新區(qū)產業(yè)基金出資母、子基金設立方案以及直投方案進行論證、咨詢、指導和評審，主要審查基金設立方案和直投方案是否遵循《管理辦法》及本實施細則，研判投資項目可行性、是否符合國家產業(yè)政策導向等。

第十五條新區(qū)產業(yè)基金開展專項投資按以下流程運作：

(一)投資立項。根據(jù)以新區(qū)管委會名義印發(fā)或者經新區(qū)管委會批準的文件、新區(qū)管委會有關決議決定或者產業(yè)基金理事會會議決議等進行立項；

(二)盡職調查。對通過立項的投資或者基金開展盡職調查，編制盡職調查報告；

(三)專家評審。組織召開專家評審會，對擬投資方案進行論證和評審，出具評審意見；

(四)投資決策。出具書面投資建議，提請產業(yè)基金理事會審查。

第十六條新區(qū)產業(yè)基金開展市場化投資按以下流程運作：

(一)公開征集。根據(jù)產業(yè)基金理事會批準的年度投資計劃，在新區(qū)產業(yè)基金網站發(fā)布征集指南，受理申報；

(二)受理立項。母、子基金管理人應根據(jù)申報指南提交申報材料，新區(qū)產業(yè)基金公司對申報材料進行初審，初審通過的予以立項；

(三)盡職調查。對立項基金開展盡職調查，形成盡職調查報告；

(四)投資決策。按市場化方式組織投資決策委員會會議，對擬投資基金進行審查，并報產業(yè)基金理事會辦公室備案；

(五)公示。在新區(qū)產業(yè)基金網站上對擬投基金方案進行公示，公示時間不少于10天。

第十七條新區(qū)產業(yè)基金受托管理機構根據(jù)經審定的投資方案，與擬參與設立基金的管理機構、其他合伙人開展投資協(xié)議等文件的擬訂和談判工作，達成一致意見后簽署相關文件。

第十八條新區(qū)產業(yè)基金參與設立各類基金的基金管理人應提交如下材料：

(一)母、子基金的設立或者增資方案；

(二)基金管理人專職高級管理人員情況及任職證明；

(三)基金管理團隊投資業(yè)績相關證明材料；

(四)基金管理人最近兩年的審計報告；

(五)基金管理人營業(yè)執(zhí)照及章程復印件；

(六)基金管理人投資決策、風險控制等制度；

(七)其他出資人出資意向書(其他出資人合計意向出資金額不低于基金募集總規(guī)模的50%)；

(八)申報材料真實性聲明；

(九)其他應提交的資料。

第十九條直投項目法人主體或者其股東應提交如下材料：

(一)項目申請書；

(二)項目商業(yè)計劃書或者可行性研究報告；

(三)公司章程（發(fā)起人協(xié)議）、營業(yè)執(zhí)照(如有)；

(四)近兩年經審計的財務報告及最新一期財務報表(如有)；

(五)其他材料，包括公司出資證明、高管團隊履歷及任職證明、知識產權權屬文件、資質證書、歷次增資或者股權轉讓合同、重要合作合同等文件。

第二十條新區(qū)產業(yè)基金參與設立的基金或者直投項目運行過程中發(fā)生重大事項變更、基金延期、退出、讓利等事項的，由相應的投資決策機構批準后實施。重大事項變更包括：

(一)基金管理人變更

1.基金執(zhí)行事務合伙人發(fā)生變更的；

2.基金管理團隊關鍵人員發(fā)生半數(shù)以上變動的；

3.其他可能導致基金管理人發(fā)生實質變化的。

(二)基金變更

1.基金投資領域等投資策略發(fā)生重大變更的；

2.基金規(guī)模減小，導致新區(qū)產業(yè)基金出資比例增加的；

3.其他出資人轉讓所持有基金份額給其非關聯(lián)方，且達到基金規(guī)模的30%以上的；

4.其他可能影響新區(qū)產業(yè)基金權益的情形。

第五章 出資管理

第二十一條新區(qū)產業(yè)基金受托管理機構每年應按時編制下一年的年度投資計劃，報產業(yè)基金理事會批準后，按程序納入財政年度預算。新區(qū)財政國資局根據(jù)年度預算、項目投資進度或者實際用款需要將資金以資本金的形式注入長江新區(qū)集團或其全資子公司，再由長江新區(qū)集團或其全資子公司將資金撥付至新區(qū)產業(yè)基金資金專戶。

第二十二條新區(qū)產業(yè)基金出資可以一次認繳、分期出資，具體出資方案及出資順序應在有限合伙協(xié)議(章程)進行約定，原則上應在其他社會出資人繳付出資后，按比例出資。

第二十三條基金或者直投項目申請出資時，應提供合伙協(xié)議（章程）、營業(yè)執(zhí)照、其他出資人的出資憑證等材料。符合出資條件的，由新區(qū)產業(yè)基金受托管理機構辦理資金撥付。

第六章 風險控制

第二十四條新區(qū)產業(yè)基金按照公開、公正、公平原則投資運作。新區(qū)產業(yè)基金公司建立新區(qū)產業(yè)基金網站，新區(qū)產業(yè)基金申報指南、投資決策與審定結果等信息應通過新區(qū)產業(yè)基金網站向社會公開發(fā)布，接受社會監(jiān)督。

第二十五條新區(qū)產業(yè)基金參與的母、子基金托管銀行應于每季度結束后10日內報送季度托管基金資金托管報告；每個會計年度結束后1個月內報送上一年度的資金托管報告。托管銀行發(fā)現(xiàn)托管基金資金出現(xiàn)異常流動現(xiàn)象時，應及時采取措施，暫停支付，并向新區(qū)產業(yè)基金公司報告。

第二十六條新區(qū)產業(yè)基金原則上不參與被投項目的日常經營管理，但可通過向直投項目派駐董事、監(jiān)事等方式加強對項目的監(jiān)管，維護股東權益。

第二十七條新區(qū)產業(yè)基金原則上不參與母、子基金的日常經營管理，但應通過項目合規(guī)性審核、委派觀察員或投委會委員、對基金托管賬戶監(jiān)管等措施，維護新區(qū)產業(yè)基金權益。上述約定應在參與設立的基金有限合伙協(xié)議(章程)中進行明確。

第二十八條新區(qū)產業(yè)基金采取專項檢查等措施規(guī)范投資項目或者基金的管理，控制投資風險。若發(fā)現(xiàn)存在違法違規(guī)違約行為的，可視情節(jié)嚴重程度采取公開曝光、行業(yè)譴責、強制退出等措施，追究其相應責任。

第二十九條新區(qū)產業(yè)基金參與的母、子基金在運營過程中出現(xiàn)以下情形的，應當終止運營并清算：

(一)三分之二(含)以上基金份額的合伙人(股東)要求終止，并經合伙人(股東)會議決議通過的；

(二)基金發(fā)生重大虧損，無力繼續(xù)經營的；

(三)基金及基金管理人出現(xiàn)重大違法違規(guī)行為，受到刑事責任追究或者行政處罰的；

(四)相關法律、法規(guī)、規(guī)章規(guī)定或者基金有限合伙協(xié)議（章程）約定的其他情形。

第三十條新區(qū)產業(yè)基金按《管理辦法》第二十七條提前退出的，退出價格以市場公允價值與新區(qū)產業(yè)基金實繳出資本金及同期一年期貸款利率(LPR)計算的利息之和孰高執(zhí)行。因退出而產生的風險和損失，由基金管理人承擔。

第三十一條新區(qū)產業(yè)基金加強對母、子基金管理機構及其高級管理人員、出資合伙人、投資項目主體的管理，并建立信用記錄。對母、子基金及直投項目出資時，應當查詢應用信用信息和第三方信用報告。

第三十二條母、子基金管理人應當建立信息披露制度，在每個季度結束后1個月內，向新區(qū)產業(yè)基金受托管理機構提交季度基金運營報告;在每個年度結束后3個月內，提交年度基金運營報告和審計報告，重大事項應及時報告。直投項目參照執(zhí)行。

第七章 考核評價

第三十三條新區(qū)產業(yè)基金受托管理機構每年應對參與設立的基金和直投項目進行績效評價?？冃гu價圍繞基金投資運作情況、產業(yè)帶動效果等情況進行評估，績效評價方案另行制定。

第三十四條建立新區(qū)產業(yè)基金管理運作容錯機制。對已履行規(guī)定程序作出決策的投資，如因不可抗力、政策變動或者發(fā)生市場(經營)風險等因素造成投資損失，但不涉及違法違規(guī)、重大過失和其他道德風險的，對決策機構、主管部門、基金管理機構及相關人員不予追究責任。具體情形如下：

(一)在推進管理運作模式改革、設立方案制定和調整、體制機制創(chuàng)新過程中，因缺乏經驗、先行先試出現(xiàn)探索性失誤或者未達到預期效果的；

(二)在投資運作過程中，因政策界限不明確而發(fā)生偏差，在創(chuàng)造性開展工作中出現(xiàn)失誤或者造成負面影響和損失的；

(三)在投資運作過程中，因國家政策調整或者上級黨委、政府決策部署變化，工作未達預期效果的；

(四)在推動重大項目投資中，依法履職、果斷決策、創(chuàng)新推進，但因不可抗力造成失誤或者引發(fā)矛盾的；

(五)為支持科技成果轉化和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，投資風險較大的天使基金、種子基金、科技成果轉化基金，發(fā)生投資損失的；

(六)經產業(yè)基金理事會認定應當容錯免責的其他情形。

第八章 附則

第三十五條本實施細則自公布之日起實施，有效期三年。

來源：長江新區(qū)微信公眾號

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