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上周，我們?yōu)榇蠹一仡櫫私衲暌患径绕陂gA股市場和權(quán)益基金的表現(xiàn)，也給出了基金回本后要不要賣的建議。（感興趣的小伙伴請點擊：首批基金季報出爐！一季度交出了怎樣的成績單？）有小伙伴可能會問了：基金不能只看短期表現(xiàn)，有沒有更長遠(yuǎn)一些的表現(xiàn)可以參考呢？基金年報，就是一份比較全面的“成績單”。雖然基金年報和季報有很多相似之處，但年報的信息量更大、更全，可以看到基金的全部持倉明細(xì)和持有人信息等。今天，就讓我們用五分鐘速覽2022年公募基金年報中的重點內(nèi)容，一起看看公募基金在過去一年里交出了怎樣的成績單，年報里又蘊(yùn)藏了哪些投資機(jī)遇吧！
基金市場：總規(guī)模超25萬億，總數(shù)量破萬只
2022年公募基金的發(fā)展勢頭持續(xù)。年報數(shù)據(jù)顯示，公募基金的規(guī)模漲至25.75萬億元，較2021年同比增長1.17%；同時，基金總數(shù)量正式破萬，選基真正變成了“萬里挑一”，對于普通投資者越來越難。從基金類型上看，貨幣型基金是主要的增量資金來源，較2021年資金凈流入達(dá)到1.01億元；REITs類基金也不容忽視，規(guī)模增幅達(dá)到114.09%。
圖：公募基金規(guī)模及數(shù)量
數(shù)據(jù)來源：Wind、廣發(fā)基金、基金年報，截至2022/12/31
從持有人結(jié)構(gòu)來看，機(jī)構(gòu)投資者持有的凈值占比略低于個人投資者，分別為47.51%、52.49%。從具體持有的基金類型來看，機(jī)構(gòu)投資者仍然偏好債券型和另類投資基金，而個人投資者則更偏好FOF、混合型、QDII基金、貨幣型和股票型基金。
圖：2022年各類基金持有人結(jié)構(gòu)
數(shù)據(jù)來源：Wind、廣發(fā)基金、基金年報，截至2022/12/31
資產(chǎn)配置：債券占比提高，計算機(jī)受青睞
大類資產(chǎn)方面，2022年期間公募基金最青睞債券，持有市值達(dá)到了14.23萬億元；其次是股票，持有市值為6.20萬億元。從占比變動來看，較2022年中報，公募基金對債券和現(xiàn)金的配置比例有所提高。
圖：2022年年報公募基金資產(chǎn)配置
數(shù)據(jù)來源：Wind、廣發(fā)基金、基金年報，截至2022/12/31
行業(yè)方面，電力設(shè)備、醫(yī)藥生物、食品飲料以及電子行業(yè)占比位列前四；同時，計算機(jī)是2022年下半年配置加倉最多的行業(yè)，電力設(shè)備則是減倉最多的行業(yè)。
圖：公募基金行業(yè)持股占股票投資市值比
數(shù)據(jù)來源：Wind、廣發(fā)基金、基金年報，截至2022/12/31
基金業(yè)績：股票型基金受挫，債券型基金亮眼
從2022年各類公募基金的表現(xiàn)來看，股票型基金嚴(yán)重受挫，均值跑輸了萬得全A指數(shù)；債券型基金、另類投資型基金則表現(xiàn)較好，普遍取得正收益。
圖：各類公募基金2022年年度表現(xiàn)
數(shù)據(jù)來源：Wind、廣發(fā)基金、基金年報，截至2022/12/31注：統(tǒng)計時對于同一基金的不同份額合并計算，且剔除聯(lián)接基金；業(yè)績表現(xiàn)僅考察統(tǒng)計區(qū)間完整存續(xù)的基金。
基金持倉：茅臺蟬聯(lián)頭號重倉股，加倉個股表現(xiàn)亮眼
01基金持股總市值TOP20據(jù)基金年報顯示，在全市場基金持股總市值TOP20中，白酒仍然是“yyds”。貴州茅臺位列榜首，共計被2354只基金持有，持股總市值1645.22億元；接著是寧德時代、五糧液、瀘州老窖，被基金持股總市值均超過700億元。
圖：2022年報公募基金持股總市值TOP20
數(shù)據(jù)來源：Wind、廣發(fā)基金、基金年報，截至2022/12/31
02基金持股占流通股比例TOP20除了熱門行業(yè)之外，公募基金還在一些專精領(lǐng)域的新興企業(yè)中扮演了相當(dāng)重要的角色：基金持有比例最高的是榮昌生物，持股占流通股比例達(dá)72.74%；此外，普瑞眼科、富創(chuàng)精密基金持股比例也超過70%。
圖：2022年報公募基金占流通股比TOP20
數(shù)據(jù)來源：Wind、廣發(fā)基金、基金年報，截至2022/12/31，統(tǒng)計口徑為持股占流通股占比
03基金持股占流通股比例增持TOP202022年，公募基金大幅增持的股票漲幅顯著。在基金持股占流通市值比增加前20的股票中，中科江南、普源精電、鋮昌科技漲幅均超過100%，其中鋮昌科技漲幅高達(dá)290.78%。
圖：2022年報公募基金持股增幅TOP20
數(shù)據(jù)來源：Wind、廣發(fā)基金、基金年報，截至2022/12/31，統(tǒng)計口徑為持股占流通股占比
年報里披露的各種數(shù)據(jù)，就像一份參考答案，不僅能幫助我們審視基金組合，還能幫助我們改進(jìn)投資策略，向著成為投資界的“學(xué)霸”進(jìn)發(fā)。所以小伙伴們，千萬別錯過這個投資參考的黃金機(jī)會哦！但正如我們前面提到的，對于普通投資者來說，選基已經(jīng)變成了“萬里挑一”的難題，還要結(jié)合市場趨勢、行業(yè)輪動、基金業(yè)績等因素，構(gòu)建出一個攻守兼?zhèn)涞幕鸾M合，需要花費(fèi)大量的時間和精力。如果你對自己沒有信心，不妨考慮尋求基金投顧的幫助，把投資交給專業(yè)的人。廣發(fā)基金投顧構(gòu)建了全方位、全周期的基金評價體系，覆蓋基本面分析、技術(shù)面分析、市場情緒等多維度評估，還提供全流程的陪伴式客戶服務(wù)體系，有效幫助投資者優(yōu)選基金、把握方向、及時調(diào)倉，力求實現(xiàn)長期穩(wěn)健的回報。
風(fēng)險提示：廣發(fā)基金本著勤勉盡責(zé)、誠實守信、投資者利益優(yōu)先的原則開展基金投顧業(yè)務(wù)，但并不保證各投顧組合一定盈利，也不保證最低收益。投資者參與基金投顧業(yè)務(wù)，存在本金虧損的風(fēng)險?；鹜顿Y組合策略的風(fēng)險特征與單只基金產(chǎn)品的風(fēng)險特征存在差異。基金投顧業(yè)務(wù)項下各投資組合策略的業(yè)績僅代表過往業(yè)績，不預(yù)示未來的業(yè)績表現(xiàn)，為其他投資者創(chuàng)造的收益也不構(gòu)成業(yè)務(wù)表現(xiàn)的保證。因基金投資顧問業(yè)務(wù)尚處于試點階段，存在因基金投顧機(jī)構(gòu)的試點資格被取消不能繼續(xù)提供服務(wù)的風(fēng)險。投資前請認(rèn)真閱讀投顧協(xié)議、策略說明書等法律文件，充分了解投顧業(yè)務(wù)詳情及風(fēng)險特征，選擇適合自身的組合策略，投資須謹(jǐn)慎。
基金市場：總規(guī)模超25萬億，總數(shù)量破萬只
2022年公募基金的發(fā)展勢頭持續(xù)。年報數(shù)據(jù)顯示，公募基金的規(guī)模漲至25.75萬億元，較2021年同比增長1.17%；同時，基金總數(shù)量正式破萬，選基真正變成了“萬里挑一”，對于普通投資者越來越難。從基金類型上看，貨幣型基金是主要的增量資金來源，較2021年資金凈流入達(dá)到1.01億元；REITs類基金也不容忽視，規(guī)模增幅達(dá)到114.09%。
圖：公募基金規(guī)模及數(shù)量
數(shù)據(jù)來源：Wind、廣發(fā)基金、基金年報，截至2022/12/31從持有人結(jié)構(gòu)來看，機(jī)構(gòu)投資者持有的凈值占比略低于個人投資者，分別為47.51%、52.49%。從具體持有的基金類型來看，機(jī)構(gòu)投資者仍然偏好債券型和另類投資基金，而個人投資者則更偏好FOF、混合型、QDII基金、貨幣型和股票型基金。
圖：2022年各類基金持有人結(jié)構(gòu)
數(shù)據(jù)來源：Wind、廣發(fā)基金、基金年報，截至2022/12/31資產(chǎn)配置：債券占比提高，計算機(jī)受青睞
大類資產(chǎn)方面，2022年期間公募基金最青睞債券，持有市值達(dá)到了14.23萬億元；其次是股票，持有市值為6.20萬億元。從占比變動來看，較2022年中報，公募基金對債券和現(xiàn)金的配置比例有所提高。
圖：2022年年報公募基金資產(chǎn)配置
數(shù)據(jù)來源：Wind、廣發(fā)基金、基金年報，截至2022/12/31行業(yè)方面，電力設(shè)備、醫(yī)藥生物、食品飲料以及電子行業(yè)占比位列前四；同時，計算機(jī)是2022年下半年配置加倉最多的行業(yè)，電力設(shè)備則是減倉最多的行業(yè)。
圖：公募基金行業(yè)持股占股票投資市值比
數(shù)據(jù)來源：Wind、廣發(fā)基金、基金年報，截至2022/12/31基金業(yè)績：股票型基金受挫，債券型基金亮眼
從2022年各類公募基金的表現(xiàn)來看，股票型基金嚴(yán)重受挫，均值跑輸了萬得全A指數(shù)；債券型基金、另類投資型基金則表現(xiàn)較好，普遍取得正收益。
圖：各類公募基金2022年年度表現(xiàn)
數(shù)據(jù)來源：Wind、廣發(fā)基金、基金年報，截至2022/12/31注：統(tǒng)計時對于同一基金的不同份額合并計算，且剔除聯(lián)接基金；業(yè)績表現(xiàn)僅考察統(tǒng)計區(qū)間完整存續(xù)的基金。基金持倉：茅臺蟬聯(lián)頭號重倉股，加倉個股表現(xiàn)亮眼
01基金持股總市值TOP20據(jù)基金年報顯示，在全市場基金持股總市值TOP20中，白酒仍然是“yyds”。貴州茅臺位列榜首，共計被2354只基金持有，持股總市值1645.22億元；接著是寧德時代、五糧液、瀘州老窖，被基金持股總市值均超過700億元。
圖：2022年報公募基金持股總市值TOP20
數(shù)據(jù)來源：Wind、廣發(fā)基金、基金年報，截至2022/12/3102基金持股占流通股比例TOP20除了熱門行業(yè)之外，公募基金還在一些專精領(lǐng)域的新興企業(yè)中扮演了相當(dāng)重要的角色：基金持有比例最高的是榮昌生物，持股占流通股比例達(dá)72.74%；此外，普瑞眼科、富創(chuàng)精密基金持股比例也超過70%。
圖：2022年報公募基金占流通股比TOP20
數(shù)據(jù)來源：Wind、廣發(fā)基金、基金年報，截至2022/12/31，統(tǒng)計口徑為持股占流通股占比03基金持股占流通股比例增持TOP202022年，公募基金大幅增持的股票漲幅顯著。在基金持股占流通市值比增加前20的股票中，中科江南、普源精電、鋮昌科技漲幅均超過100%，其中鋮昌科技漲幅高達(dá)290.78%。
圖：2022年報公募基金持股增幅TOP20
數(shù)據(jù)來源：Wind、廣發(fā)基金、基金年報，截至2022/12/31，統(tǒng)計口徑為持股占流通股占比年報里披露的各種數(shù)據(jù)，就像一份參考答案，不僅能幫助我們審視基金組合，還能幫助我們改進(jìn)投資策略，向著成為投資界的“學(xué)霸”進(jìn)發(fā)。所以小伙伴們，千萬別錯過這個投資參考的黃金機(jī)會哦！但正如我們前面提到的，對于普通投資者來說，選基已經(jīng)變成了“萬里挑一”的難題，還要結(jié)合市場趨勢、行業(yè)輪動、基金業(yè)績等因素，構(gòu)建出一個攻守兼?zhèn)涞幕鸾M合，需要花費(fèi)大量的時間和精力。如果你對自己沒有信心，不妨考慮尋求基金投顧的幫助，把投資交給專業(yè)的人。廣發(fā)基金投顧構(gòu)建了全方位、全周期的基金評價體系，覆蓋基本面分析、技術(shù)面分析、市場情緒等多維度評估，還提供全流程的陪伴式客戶服務(wù)體系，有效幫助投資者優(yōu)選基金、把握方向、及時調(diào)倉，力求實現(xiàn)長期穩(wěn)健的回報。
風(fēng)險提示：廣發(fā)基金本著勤勉盡責(zé)、誠實守信、投資者利益優(yōu)先的原則開展基金投顧業(yè)務(wù)，但并不保證各投顧組合一定盈利，也不保證最低收益。投資者參與基金投顧業(yè)務(wù)，存在本金虧損的風(fēng)險?；鹜顿Y組合策略的風(fēng)險特征與單只基金產(chǎn)品的風(fēng)險特征存在差異。基金投顧業(yè)務(wù)項下各投資組合策略的業(yè)績僅代表過往業(yè)績，不預(yù)示未來的業(yè)績表現(xiàn)，為其他投資者創(chuàng)造的收益也不構(gòu)成業(yè)務(wù)表現(xiàn)的保證。因基金投資顧問業(yè)務(wù)尚處于試點階段，存在因基金投顧機(jī)構(gòu)的試點資格被取消不能繼續(xù)提供服務(wù)的風(fēng)險。投資前請認(rèn)真閱讀投顧協(xié)議、策略說明書等法律文件，充分了解投顧業(yè)務(wù)詳情及風(fēng)險特征，選擇適合自身的組合策略，投資須謹(jǐn)慎。
